越南1/4網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)自中國(guó)，貸款年化利率能達(dá)70%

掘金越南·P2P

最近幾年，經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的越南，已成為中國(guó)企業(yè)海外投資又一熱土。越南的投資環(huán)境到底如何？越南當(dāng)?shù)氐墓善焙头孔舆€能不能炒？

帶著諸多問(wèn)題，4月初，證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)三位資深記者前往越南河內(nèi)、胡志明、海防、海陽(yáng)和隆安五省市的中國(guó)上市公司越南工廠、國(guó)有大行越南分行、中資控股券商、房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，以尋求答案。

在越南，銀行營(yíng)業(yè)廳門口的公告板上，通常會(huì)標(biāo)出一年期越南盾存款利率上限。諸如，不少銀行一年期越南盾存款利率上限在6%左右，個(gè)別的高達(dá)8%。

越南高利率的市場(chǎng)環(huán)境，受到了一些海外民間放貸機(jī)構(gòu)的青睞。尤其在中國(guó)監(jiān)管嚴(yán)格、越南當(dāng)?shù)乇O(jiān)管相對(duì)寬松的情況下，國(guó)內(nèi)一些網(wǎng)貸平臺(tái)（P2P）、現(xiàn)金貸已轉(zhuǎn)移到越南開拓市場(chǎng)。最近在國(guó)內(nèi)卷入輿論漩渦的“砍頭貸”也跟著漂洋過(guò)海。

當(dāng)?shù)劂y行一年期存款利率上限能達(dá)到驚人的8%。

高企的存貸款利率

越南國(guó)家金融監(jiān)督委員會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年越南的信貸機(jī)構(gòu)和個(gè)人市場(chǎng)存款利率較2017年有所上升，其中平均存款利率為5.26%，平均貸款利率為8.91%。

與中國(guó)情況有所不同，當(dāng)?shù)馗縻y行存款利率定價(jià)的自主權(quán)較高，因此銀行的存款利率高的同時(shí)，差別也不小。一位中國(guó)國(guó)有大行越南分行負(fù)責(zé)人向記者介紹，當(dāng)?shù)氐拇婵罾视摄y行自主定價(jià)，因此各銀行存款利率不同。當(dāng)?shù)氐馁J款利率通常是在越南四大國(guó)有控股銀行平均存款利率基礎(chǔ)上，上浮一定的點(diǎn)數(shù)而確定。

公開資料顯示，越南四大國(guó)有控股銀行分別是，越南投資發(fā)展銀行（BIDV）、越南工商銀行（VIETINBANK）、越南外貿(mào)股份商業(yè)銀行（VIETCOMBANK）和越南農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展銀行（AGRIBANK），在當(dāng)?shù)匦刨J市場(chǎng)占據(jù)了半壁江山。

中籍P2P占25%，砍頭貸也漂洋過(guò)海

隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)（P2P）、現(xiàn)金貸市場(chǎng)進(jìn)行清理整頓，一些P2P、現(xiàn)金貸轉(zhuǎn)戰(zhàn)越南市場(chǎng)。

“目前越南的P2P平臺(tái)有40多家，規(guī)模最大的平臺(tái)放貸規(guī)模達(dá)到了20億美元。”一位在越南工作多年的中資銀行高管告訴記者，來(lái)自中國(guó)的P2P平臺(tái)有10家左右，此外還有來(lái)自新加坡的平臺(tái)，這當(dāng)中不排除有中國(guó)人借道新加坡。

經(jīng)常到越南商務(wù)考察的深圳豐連金融董事總經(jīng)理胡濤表示，目前轉(zhuǎn)到越南的P2P、現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)當(dāng)中，一些實(shí)際上以線下業(yè)務(wù)為主，更像國(guó)內(nèi)的小貸公司。

主要原因是轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的平臺(tái)碰到了一些難題。“它們與第三方支付機(jī)構(gòu)的線上支付端口對(duì)接問(wèn)題還沒有得到解決。”胡濤解釋，“與第三方支付對(duì)接的前提是需要有完整透明的經(jīng)營(yíng)許可，而從國(guó)內(nèi)過(guò)去的一些機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)手續(xù)往往還沒有辦全，包括外商直接投資資格（FDI）、商務(wù)部登記書、互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)接入許可等。”

談及越南現(xiàn)金貸市場(chǎng)時(shí)，另一位中國(guó)國(guó)有大行越南分行高管說(shuō)，當(dāng)?shù)氐默F(xiàn)金貸貸款周期較短，年化利率很高，甚至能達(dá)到70%。

不過(guò)，越南建設(shè)證券執(zhí)行董事王衛(wèi)亞頗感擔(dān)憂，“普通的現(xiàn)金貸還好，但國(guó)內(nèi)的‘砍頭貸’也被帶到越南，對(duì)于一個(gè)發(fā)展中的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是個(gè)不好的苗頭。”

所謂“砍頭貸”，是網(wǎng)貸行業(yè)的一種貸款方式，即在給借款者放貸時(shí)先從本金里面扣除一部分錢，到手金額與實(shí)際借款金額不符，差額部分被稱為“砍頭息”。

今年3月份，中國(guó)互金協(xié)會(huì)表態(tài)，將全面排查高息現(xiàn)金貸等違規(guī)業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁開展高息現(xiàn)金貸、“校園貸”、“砍頭貸”等。

“現(xiàn)在越南本地的一些網(wǎng)貸平臺(tái)也有采用‘砍頭貸’。”胡濤說(shuō)。

前述在越南多年的中資銀行高管告訴記者，越南監(jiān)管部門反應(yīng)其實(shí)很快，當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸市場(chǎng)的迅猛發(fā)展以及存在的亂象，已引起監(jiān)管部門的關(guān)注，正準(zhǔn)備出臺(tái)新規(guī)進(jìn)行管理，目前新規(guī)草案正在制定之中。

據(jù)了解，越南當(dāng)?shù)貍€(gè)人貸款渠道多，放貸機(jī)構(gòu)也多樣化。

上述銀行高管告訴記者，除了P2P和現(xiàn)金貸這類沒有牌照的機(jī)構(gòu)外，正規(guī)持牌開展消費(fèi)貸款的財(cái)務(wù)公司發(fā)展也很快。按照當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管政策，銀行可以設(shè)立財(cái)務(wù)公司，目前已經(jīng)有日資銀行持有該牌照，“財(cái)務(wù)公司貸款利率高的，能達(dá)到20%多，不過(guò)壞賬也很多”。