券商反洗錢、數(shù)據(jù)保護與風險防范建議
券商等金融服務企業(yè)在緊跟監(jiān)管合規(guī)的要求過程中，都在不斷尋求創(chuàng)新、高效的監(jiān)管技術(shù)服務，能夠協(xié)助它們更高效的履行合規(guī)義務，更精準的防范風險。
應用新技術(shù)的監(jiān)管科技工具或服務，通常部署在以下五個領(lǐng)域，能夠顯著優(yōu)化業(yè)務流程：
·業(yè)務監(jiān)控和監(jiān)測
·客戶識別（KYC）和反洗錢合規(guī)
·監(jiān)管情報
·風險報告和風險管理
·投資者風險測評
但由于監(jiān)管科技工具和服務的迭代速度非常之快，再綜合投入產(chǎn)出的考慮，許多券商選擇將獨立的合規(guī)工作流程，比如KYC、反洗錢交易監(jiān)測、欺詐監(jiān)測、風險報告等工作流程外包給第三方技術(shù)服務商。
對于有跨境、出海需求的券商而言，借助優(yōu)質(zhì)、可靠、合規(guī)的第三方技術(shù)服務商，不僅能在展業(yè)新市場的時候，確保合規(guī)義務的履行，同時保證積極的風險管理評價，還能夠在一定程度上平衡或降低合規(guī)成本的花費。
全球在線券商排行
財經(jīng)新聞和研究機構(gòu)Investor’s Business Daily（簡稱IBD）根據(jù)投資者的調(diào)查結(jié)果，發(fā)布了2022年最佳在線券商評選榜單：
整體最佳TOP3:
Fidelity
Charles Schwab
E-Trade
網(wǎng)頁安全TOP3：
Fidelity
Charles Schwab
Interactive Brokers
顧客服務TOP3:
Charles Schwab
Fidelity
Vanguard
而在投資媒體Investopedia公布于2023年8月2日的評選中，評選結(jié)果如下：
整體最佳券商/最佳ETF經(jīng)紀人/交易成本優(yōu)勢突出券商：
Fidelity
新手友好券商/最佳移動券商：
TD Ameritrade
高級投資者青睞/最佳國際交易經(jīng)紀人： Interactive Brokers
最佳期貨交易經(jīng)紀人：
tastyworks
了解知名券商
Fidelity（富達）：總部位于美國，在全球管理的資產(chǎn)達2900億美元，客戶遍布亞太區(qū)、歐洲、中東和南美洲25個國家。服務的客戶包括中央銀行、主權(quán)財富基金、大型機構(gòu)、金融企業(yè)、保險公司、財富管理公司及個人投資者，可交易產(chǎn)品包括股票、ETF、期權(quán)、基金、債券等。
Charles Schwab（嘉信）：總部位于美國，在全球管理資產(chǎn)超過16500億、擁有超過790萬客戶經(jīng)紀賬戶，在全球有300多個辦事處，在美國和波多黎各有一家辦公室，并在倫敦擁有一個分部，主要交易美國和加拿大市場股票。
E-Trade（億創(chuàng)）：總部位于美國的互聯(lián)網(wǎng)券商，主要服務與散戶交易者，擁有500萬個人客戶，管理資產(chǎn)近3600億美元，用戶可買到英國,美國,加拿大,荷蘭,法國,澳大利亞,比利時,新加坡,香港等市場的股票，在2022年被摩根斯坦利收購。
Interactive Brokers（盈透）：總部位于美國的券商，每天可執(zhí)行約100萬筆交易，除美國之外，在瑞士、加拿大、香港、英國、澳大利亞、印度、俄羅斯都設有分支機構(gòu)，可交易30多個國家125個市場的股票。
TD Ameritrade（德美利）：已被Charles Schwab收購，為1100萬個客戶賬戶提供投資和交易服務，資產(chǎn)總計超過1萬億美元，并為6,000多名獨立注冊投資顧問提供監(jiān)管服務。客戶平均每天交易達到約50萬筆，主要交易美國股票，接受非美國公民注冊賬戶。
根據(jù)《證券時報》統(tǒng)計的在香港經(jīng)營的內(nèi)地券商2022年市場營收成績，排名前三的內(nèi)地券商分別是：
中信國際
華泰國際
中金國際
了解中國內(nèi)地出海券商
在近3年的業(yè)績排名中，整體而言，中國內(nèi)地券商出海（包含前往香港地區(qū)經(jīng)營業(yè)務和展業(yè)其他海外國家市場），市場成績排名前列的包括：
·華泰證券：國際業(yè)務立足香港，目前持有香港證監(jiān)會核發(fā)的1類、2類、4類、6類和9類業(yè)務牌照。
2022年，華泰國際設立新加坡子公司，同時還參與韓國結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品市場并完成首筆雪球交易，成為首批打入韓國市場的中資券商。
華泰國際的主要業(yè)務包括投行、零售經(jīng)紀、財富管理、研究與機構(gòu)銷售、固定收益產(chǎn)品銷售交易、跨境與結(jié)構(gòu)性投融資、股權(quán)衍生品和資產(chǎn)管理等，其中全球存托憑證業(yè)務最有競爭力。
·中信證券：國際業(yè)務立足香港，主要發(fā)力投行業(yè)務，致力于在亞洲地區(qū)擁有一定市場占有率，后續(xù)也要拓展歐美市場。
2022年，中信證券境外子公司資產(chǎn)總值為2316.09億元，占總資產(chǎn)比例為17.7%，完成43單境外股權(quán)項目，包括：香港市場IPO項目16單、再融資項目9單；在歐洲市場完成GDR項目8單；在東南亞、印度和澳大利亞等其他海外市場完成股權(quán)融資項目10單。
·海通證券：國際業(yè)務立足香港，大力發(fā)展境外資產(chǎn)管理業(yè)務，已構(gòu)建了涵蓋香港、新加坡、紐約、倫敦、東京、孟買、悉尼等全球主要資本市場的金融服務網(wǎng)路。
海通證券的海外發(fā)展之路包括：
·2016年，海通國際收購海通印度。
·2018年，通過收購海通銀行的美國和英國業(yè)務，開展全球投行業(yè)務，并正式開展在美做市業(yè)務，成為納斯達克交易所史上首個中資背景做市商。
·2019年，成為首批滬倫通GDR英國跨境轉(zhuǎn)換機構(gòu)，成功獲得新加坡金融管理局頒發(fā)的資本市場服務牌照。
·2020年，成功獲澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）頒發(fā)的金融服務牌照。
·中金國際:中國香港、紐約、倫敦、新加坡、東京、多倫多、芝加哥等七個金融中心均在中金國際的業(yè)務布局范圍內(nèi)。
中金國際致力于構(gòu)建全球資本市場服務體系，主要為上市公司引入境外戰(zhàn)略和基石投資者。中金國際還是首家在英國布局互聯(lián)互通機制全樞紐交易所的中資公司。
·中泰證券：國際業(yè)務立足香港，發(fā)展東南亞市場。2017年設立中泰新加坡公司，并以此為據(jù)點，在東南亞地區(qū)開拓各項業(yè)務、推廣中泰品牌。2022年，中泰國際首次保薦馬來西亞公司MOG Holdings在香港交易所主板成功上市。
·中國銀河證券：國際業(yè)務立足香港，經(jīng)營范圍包括經(jīng)紀銷售、投資銀行、研究、資產(chǎn)管理、保險經(jīng)紀等綜合性證券服務，服務中國和東盟“一帶一路”沿線客戶超1300萬，業(yè)務實現(xiàn)東南亞10國全覆蓋，發(fā)力境外市互聯(lián)互通，曾推出首只深圳交易所與新加坡交易所互通的低碳概念ETF。海外業(yè)務收入已達3.5億元人民幣。
·國泰君安：國際業(yè)務立足香港，持續(xù)完善在新加坡、倫敦、紐約等國際金融中心和越南、澳門等“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的海外業(yè)務戰(zhàn)略布局。
2015年，國泰君安國際在新加坡成立分支機構(gòu)，開展證券和資產(chǎn)管理業(yè)務；2019年，國泰君安國際收購越南投資證券股份公司，開展越南證券業(yè)務，成為首家進入越南的中資券商。
了解知名互聯(lián)網(wǎng)出海券商
除了發(fā)展國際資本業(yè)務的頭部大型券商，還有一部分專注于服務零售投資者參與美股、港股等股權(quán)投資或理財服務的出海民營互聯(lián)網(wǎng)券商，知名度較高包括富途證券、老虎證券、微牛（Webull）、華盛證券、盈立證券、哈富證券、長橋證券、雪盈證券等，其中：
富途控股是中國香港排名第四的線上證券零售商，是排名第二的中國海外線上證券零售商。
截至2022年末，富途宣稱旗下的國際版證券應用程序moomoo在新加坡的用戶數(shù)已占到新加坡當?shù)?0~70歲人口的25%——東南亞用戶，尤其是新加坡市場已成為富途的第一大入金來源。
合規(guī)思考
值得注意的是，2023年中國證監(jiān)會發(fā)布《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》規(guī)定：境外證券經(jīng)營機構(gòu)，直接或者通過其關(guān)聯(lián)機構(gòu)、合作機構(gòu)，在境內(nèi)開展境外證券交易服務的營銷、開戶等活動的，會被依照中國《證券法》予以處罰。富途控股、老虎證券等互聯(lián)網(wǎng)券商，注冊持牌在境外，面向境內(nèi)大陸用戶展業(yè)境外證券業(yè)務，目前已被監(jiān)管機構(gòu)要求整改，依法取締在大陸境內(nèi)的增量業(yè)務（即新增開戶），同時在等待后續(xù)更多監(jiān)管細則落地的同時，要求對于在境內(nèi)存量用戶的新增入金不能違反國內(nèi)外外匯管理規(guī)定等要求。
涉足跨境證券業(yè)務的金融機構(gòu)務必要對這樣的監(jiān)管變化保持重視。在過去，“無牌照跨境開戶”的問題在很多國家并沒有受到明確的監(jiān)管，但監(jiān)管環(huán)境現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化。
當下，雖然中國監(jiān)管機構(gòu)還沒有對此類違規(guī)采取廣泛性的執(zhí)法行動，但金融監(jiān)管是有行動一致性的習慣，如果在監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)明確監(jiān)管要求的情況下，繼續(xù)違規(guī)操作，必有問責的風險。
中國監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管從嚴，是行業(yè)走入成熟發(fā)展期的一個必然。在一些新興國家市場，可能早期也對“無牌照跨境開戶”沒有做出明確的監(jiān)管，但伴隨這些地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，人口收入的增加，資本市場流量增強時，當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)也可能會對這些行為做出相似的監(jiān)管要求，值得密切關(guān)注，相關(guān)金融機構(gòu)要提早進行合規(guī)布局。
閩公網(wǎng)安備 35010202001226號
