在線借貸，是基于Web2網(wǎng)絡架構下的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融形式的核心價值在于：它不需要依托銀行等傳統(tǒng)金融機構作為借貸中介，而是利用互聯(lián)網(wǎng)技術構建了一個借款人和貸款人能夠直接進行信貸行為的平臺，并利用大數(shù)據(jù)進行風控。
在線借貸能夠幫助更多有信貸需要的個人或企業(yè)獲得金融服務，即使借貸人從來沒擁有過銀行賬戶或交易記錄，但只要符合相關風控要求，也能夠通過在線借貸獲得信貸服務的支持。
從借貸資本來源的不同，在線借貸平臺發(fā)展出了直接借貸平臺、P2P借貸平臺、眾籌借貸平臺等形式；從是否需要擔保和擔保提供方式的不同，在線借貸也發(fā)展出了不需要擔保的小額信貸、在線保付代理、還有專門為商戶獲得流動資金提供短期信貸支持的服務。
伴隨電商平臺的發(fā)展，在線借貸平臺還發(fā)展出了與支付結合的、零抵押、支持分期還款的“先享后付”（Buy Now,Pay Later）創(chuàng)新模式，這種創(chuàng)新的消費信貸近年來在亞洲、東南亞、拉丁美洲等新興國家發(fā)展勢頭迅猛，用戶數(shù)量和支付市場規(guī)模均增速明顯。
1 全球在線借貸行業(yè)2023年發(fā)展趨勢
2017年起，全球多個國家和地區(qū)針對在線借貸服務啟動了監(jiān)管治理，開始設立經(jīng)營門檻，要求達到指定標準獲頒許可證之后，方可合法經(jīng)營。
2020年，新冠疫情爆發(fā)，人們對在線金融服務的需求大幅增加，在線借貸行業(yè)的市場規(guī)模也得到了一次顯著的擴張。但為了防范風險，2022年起，全球多個國家和地區(qū)的監(jiān)管部門再一次對借貸行業(yè)加強了合規(guī)要求。
2023年起，在線借貸行業(yè)有以下可能值得關注的發(fā)展趨勢：
與更先進的技術深度融合
在線借貸平臺控制風險的秘密武器，就是大數(shù)據(jù)。人工智能技術在大數(shù)據(jù)分析中發(fā)揮著至關重要的作用：通過先進的算法，在線借貸平臺可以高效評估貸款申請人的信用風險，生成信用評分，防范壞賬風險，還可以精準地識別欺詐分子或金融黑名單用戶。
但是，缺少數(shù)據(jù)源、缺少樣本數(shù)據(jù)，一直也是在線借貸行業(yè)現(xiàn)存的難題和挑戰(zhàn)，尤其對于需要開拓金融普惠程度較低的、新興國家市場的金融科技企業(yè)來說，更是一個棘手的問題。
為了解決數(shù)據(jù)的難題，挖掘數(shù)據(jù)價值，目前，不少在線借貸平臺正在探索多種先進的算法，比如圖計算，期望能夠通過這些更高層次的數(shù)據(jù)治理方法，更好釋放關聯(lián)數(shù)據(jù)的價值，能夠?qū)⑺惴ㄦ溄由细嗟膱鼍埃罱K實現(xiàn)服務的更多普及和應用。
2023年，伴隨生成式人工智能技術的興起，這個新一代的生產(chǎn)力工具，或許還將給現(xiàn)存的“數(shù)據(jù)缺失”難題提供一些更加具有創(chuàng)新性的解決思路——不僅僅像高級算法那樣從數(shù)據(jù)應用的角度去解決問題，還可以從數(shù)據(jù)缺失的源頭去解決問題。
加強數(shù)據(jù)治理，應對更嚴格的監(jiān)管合規(guī)
2022年以來，全球多個國家加速了數(shù)據(jù)保護方面的立法，同時也在積極調(diào)整消費者權益保護方面的監(jiān)管要求，以應對數(shù)字化經(jīng)濟的發(fā)展。
對于在線借貸服務，強化的合規(guī)要求將主要集中在三個方面：第一，加強融資端項目的合規(guī)和安全性審核；第二，提高在線借貸服務方信息披露的透明度；第三，加強對在線借貸服務商數(shù)據(jù)治理的管理，確保在線借貸服務商擁有與其業(yè)務相匹配的風控能力，推廣使用數(shù)字化KYC流程，并確保能夠更好保護消費者的隱私安全。
此外，新冠疫情爆發(fā)以來，消費者和企業(yè)對定制化金融服務的需求也在顯著增加，而這樣的市場需要，也對金融機構或金融科技類企業(yè)的數(shù)據(jù)應用、治理和風控能力也提出了更高的要求。
改進用戶體驗，精細化貸款、催收管理
金融場景的智能化探索一直方興未艾，生成式人工智能等新興技術的接入，可能在未來會給在線借貸服務帶來全面的用戶體驗升級，也能夠進一步精進貸款管理工作。
相比常見的人工智能技術，基于生成式人工智能技術開發(fā)的客服服務或機器人，能夠形成“千人千面”的個性化交互，除了能夠讓業(yè)務營銷更智能，也會有利于貸款管理，尤其是對貸后管理、催收業(yè)務提供更有利地支持。
Web3去中心化金融的影響力擴大
伴隨Web3關注熱度的提高，基于區(qū)塊鏈技術的去中心化金融（常見簡稱DeFi）也開始進入主流視野。
在區(qū)塊鏈和加密數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)，去中心化金融已然成為了近兩年來發(fā)展速度最快的用例之一。去中心化金融允許用戶以一種去中心化的方式交易、借貸和投資，而無需信任任何中介機構。這種新興的服務模式也正在逐步讓更多人獲得了金融服務的機會。
但是，對于大眾用戶，去中心化金融的使用和操作相對還是有著較高的門檻，但這個情況正在得到改善，不少Web3企業(yè)正在積極應用賬戶抽象等新的去中心化身份解決方案，幫助Web2用戶進入Web3世界。對于采用Web2架構的在線借貸平臺，未來的發(fā)展必然要面對來自去中心化金融的競爭，是融合發(fā)展，還是積極轉型？這也是需要面對的問題。
2 新興國家市場在線借貸行業(yè)現(xiàn)狀
印度尼西亞
關鍵詞：監(jiān)管從嚴、借貸規(guī)模進一步擴大、但企業(yè)數(shù)量增加較少，貸款違約率顯著下降、
截至目前，在印尼金融服務管理局注冊登記的在線借貸類企業(yè)數(shù)量達到102家。自2017年起，印尼政府加強了對在線借貸行業(yè)，尤其是P2P借貸平臺的設立管理，印尼在線借貸企業(yè)的數(shù)量在近5年內(nèi)并沒有出現(xiàn)明顯的增加趨勢。
根據(jù)印尼聯(lián)合融資金融科技協(xié)會（常見簡稱AFPI）的統(tǒng)計，從2018年到2022年11月，印尼金融科技企業(yè)累計放貸量達到495.51萬億印尼盾（約合330億美元），約有9315萬貸款用戶，主要來自印尼爪哇地區(qū)。
通過加強監(jiān)管，印尼在線借貸行業(yè)的貸款違約率顯著下降。根據(jù)印尼金融管理局的數(shù)據(jù)，2022年12月TWP90超過5%的在線借貸企業(yè)有25家，但在2023年2月TWP90超過5%的企業(yè)下降到只有19家。
設立指南
成為印尼P2P借貸運營商
2022年7月4日，印尼金管局（常見簡稱OJK）發(fā)布了新版的在線借貸監(jiān)管條例（OJK Regulation No.10/POJK.05/2022，常見簡稱POJK 10/2022）。
2022年7月之后，申請成為印尼P2P在線借貸服務商，需要遵循POJK 10/2022新法規(guī)的要求，相比此前的規(guī)定，新規(guī)更加復雜，并且將實繳資本的下限要求提高了10倍，但這些調(diào)整不會影響已成立企業(yè)，預計未來一段時間，參與者或?qū)で笠圆①彿绞匠闪⑿陆栀J平臺。
業(yè)務分類：非銀行類其他金融服務機構。
實體注冊：需要注冊成“有限責任公司”（常見企業(yè)后綴名稱為PT）形式的法人實體進行經(jīng)營。
持股限制：注冊成為有限責任公司形式的P2P運營公司，外資注冊持股份額設有上限，比例不得超過85%，但外資不允許直接或間接注冊持有任何印尼上市公司的股份。
資本要求：實繳資本至少需要達到250億印尼盾（約合170萬美元），資本來源不得是來自洗錢、資助恐怖主義、金融犯罪等非法所得或貸款。
風險承擔：必須要有至少1名控股股東（常見簡稱PSP），持股25%或以上，且必須要有投票權。控股股東只能在1家P2P運營公司擔任控股股東?？毓晒蓶|在既定條件下要對P2P運營公司的損失承擔責任。
經(jīng)營許可：實體注冊完成之后，開展借貸業(yè)務之前，需要獲得印尼金管局（常見簡稱OJK）的營業(yè)許可。獲得營業(yè)許可后，該P2P運營公司還必須要在30天內(nèi)在印尼通信和信息技術部注冊成為電子系統(tǒng)提供商（常見簡稱ESO）。了解許可申請的文書要求和流程，可查詢POJK 10/2022法規(guī)第9條的相關規(guī)定。
股權鎖定：獲得許可后，3年內(nèi)不得變更股權構成或控股股東。
業(yè)務要求（部分）：
P2P運營公司必須在其業(yè)務活動中使用電子系統(tǒng)，并有一定程度的保護和設施來確保系統(tǒng)安全。
向借款人提供的貸款最高為每位借款人20億印尼盾（約13.3萬美元）。
每個貸款人及其附屬實體的風險敞口部分不高于月末未償資金頭寸的25%。
禁止P2P運營公司經(jīng)營保理業(yè)務。
P2P運營公司必須向印尼金融管理局（常見簡稱OJK）金融科技借貸數(shù)據(jù)中心提交完整、正確的交易資金數(shù)據(jù)。
P2P運營公司必須注冊成為P2P協(xié)會的成員。
人力資源要求（部分）：P2P運營公司必須至少擁有一名在信息技術領域擁有3年經(jīng)驗的電子系統(tǒng)專家。
菲律賓
關鍵詞：負債率高、信貸數(shù)據(jù)規(guī)模大、消費者權益保護度高
截至目前，近一半以上的菲律賓成年人和其家庭或朋友存在未償還的貸款。新冠疫情爆發(fā)之后，根據(jù)截至2021年的最近統(tǒng)計，肩負有未償還貸款的菲律賓成年人口占總人口的比例，從2019年的33%飆升到了45%。
在菲律賓，借貸在以下人群中較為普遍：
年齡在30至59歲之間人群
至少有過職業(yè)教育經(jīng)歷
企業(yè)經(jīng)營者或者職業(yè)是工人
婦女
棉蘭老島（Mindanao）居民
菲律賓公共信貸登記目前已擁有超過3000萬菲律賓人的信貸數(shù)據(jù)。
根據(jù)菲律賓證券交易委員會（常見簡稱SEC）公司治理與財務部門在2022年1月27日發(fā)布的通告，菲律賓貸款公司、融資公司、在線借貸平臺貸款最高利率每月不得超過6%，或日利率最高不得超過0.2%，實際利率（常見簡稱EIR）每月最高不得超過15%，包括服務費、手續(xù)費、驗證費等費用。
如果出現(xiàn)貸款逾期，逾期滯納金的上限為每月未還款金額的5%。總還款上限為借款總額的100%——包括計入所有的利息、手續(xù)費、服務費和罰金，而且不考慮貸款未償?shù)臅r間。
設立指南
成為菲律賓非銀行類在線借貸服務商
在菲律賓，能夠開展在線借貸類服務的主體包括銀行和非銀行類機構。
銀行的在線借貸業(yè)務受到菲律賓中央銀行（常見簡稱SBP）的監(jiān)管，已獲得銀行經(jīng)營許可的金融機構不需要再另外申請在線借貸許可，參照菲律賓銀行開設要求設立與注冊。
非銀行類機構在菲律賓經(jīng)營在線借貸業(yè)務，需要進行申請和注冊的事項包括：
申請許可：向菲律賓證券交易委員會（常見簡稱SEC）申請在線借貸平臺許可證（Online Lending Platform Licensee，常見簡稱OLP許可證），申請企業(yè)要做到：
申請企業(yè)必須有至少5名董事和至少2名獨立董事。
如果董事會成員超過10人，則獨立董事的人員數(shù)量占比至少要達到20%。
必須制作一份詳細的業(yè)務運營計劃，并需要向監(jiān)管部門進行路演展示，還需要向監(jiān)管部門模擬展示用戶貸款的實際流程和體驗以及企業(yè)處理用戶數(shù)據(jù)的流程。
實體注冊：根據(jù)菲律賓《貸款公司法》和《融資公司法》，非銀行類在線借貸企業(yè)在取得經(jīng)營許可之后，可以注冊成為貸款公司（Lending Company）或者是融資公司（Financing Company），企業(yè)名字中要體現(xiàn)實體性質(zhì)。
持股限制：如果在線借貸企業(yè)是上市公司，則外資持股設置了上限，目前持股比例的上限是40%。
資本要求：貸款公司（Lending Company）最低實繳注冊資本需要達到100萬菲律賓比索（約合1.78萬美元）。
融資公司（Financing Company）最低實繳注冊資本要求根據(jù)企業(yè)注冊地有所不同，包括：
注冊在首都馬尼拉或其他一線城市，最低實繳注冊資本要求達到1000萬比索（約合17.86萬美元）。
注冊在其他城市，最低實繳注冊資本要求達到500萬比索（約合8.93萬美元）。
注冊在城鎮(zhèn)（Municipalities of the Philippines），最低實繳注冊資本要求達到250萬比索（約合4.47萬美元）。
業(yè)務要求（部分）：在菲律賓開展在線借貸服務只能通過自有資金、實收資本或需要在菲律賓中央銀行（常見簡稱BSP）的許可下發(fā)行債券以獲取資金，這其實從形式上否認了P2P借貸服務類型。
巴西
關鍵詞：消費信貸市場規(guī)模大、利率較高，但普遍低于當?shù)劂y行借貸利率、需要加收金融操作稅
巴西是全球較早通過信用卡普及消費信貸的國家之一，并且，消費后分期償還，也是巴西消費者認同且普遍采用的信貸償還方式。
因此，當金融科技興起，巴西在線借貸平臺市場開拓難度較小，當?shù)鼐用褚呀?jīng)有了較為普遍的信貸觀念和信貸消費習慣，且當?shù)鼐用裣M率水平較高，已經(jīng)超出了中等發(fā)達國家和世界平均水平，這也帶動了消費信貸服務滲透到了巴西居民生活的方方面面，小到日用品、背包，大到摩托車、家電，都可以使用消費信貸服務進行購買。
根據(jù)巴西中央銀行的統(tǒng)計，截至2022年8月底，巴西總共有75家受監(jiān)管的信貸金融科技公司，其中65家獲得直接信貸平臺許可（常見簡稱SCD許可），10家獲得個人借貸平臺許可（SEP許可，獲得該許可的企業(yè)可經(jīng)營P2P借貸服務，但貸方貸款上限為15,000巴西雷納爾，約合2831美元）。
巴西銀行信貸一直以高利率聞名，且受到通貨膨脹的影響，加息幅度在近期都處于歷史最高水平，也直接影響了在線借貸平臺的利率水平。
以巴西在線借貸平臺MOVA近期公布的信息為例：貸款利率一般在每月0.90%/每年11.36%~每月5.11%/每年81.86%之間變化，平臺手續(xù)費一般在0.50%~6%之間變化，此外還要加上金融操作稅（個人最高稅率可達3.38%），但這樣的利率水平依舊低于向銀行借貸的成本。
設立指南
成為巴西在線借貸服務商
巴西從2018年4月起正式開放互聯(lián)網(wǎng)貸款的市場經(jīng)營，
申請許可：根據(jù)融資端資本來源方式的不同，在線借貸服務商可選擇申請直接信貸平臺許可（常見簡稱SCD License）和個人借貸平臺許可（常見簡稱SEP License）。
實體注冊：一般選擇注冊為有限責任公司或股份有限公司，需要注冊企業(yè)名字中要體現(xiàn)許可證的性質(zhì)。
資本要求：從事在線借貸服務的企業(yè)，無論持有哪種類型的許可證，企業(yè)永久資本和凈值的最低要求均必須達到100萬巴西雷亞爾（約合20.24萬美元）。
外商持股：國際金融科技公司和外國投資者可以成為巴西在線借貸企業(yè)的股東。
業(yè)務要求（部分）:直接信貸平臺（常見簡稱SCD）不允許向公眾募集資金，但允許發(fā)行股票和參與金融機構的資本。個人借貸平臺（常見簡稱SEP）禁止運營的事項較多，包括不允許利用自有資金開展貸款和融資業(yè)務、不允許持有金融機構股份、不允許對貸款融資業(yè)務承擔共同責任或提供任何形式的擔保等。
哥倫比亞
關鍵詞：信貸滲透率較低、中小企業(yè)資金缺口大，信貸需求強烈、利率較高、在線借貸平臺市場規(guī)模較小。
哥倫比亞是拉丁美洲第四大經(jīng)濟體。但是，相比同一地區(qū)的國家巴西和墨西哥，哥倫比亞居民的信貸滲透率相對較低，在線借貸平臺的市場規(guī)模相對較小。
但實質(zhì)上，哥倫比亞當?shù)鼐用窈椭行∑髽I(yè)的信貸需求十分強烈。一方面，哥倫比亞民間互助融資行業(yè)非常興盛，這是當?shù)厝酥饕慕栀J渠道，另一方面，哥倫比亞中小企業(yè)數(shù)量眾多，但銀行信貸服務門檻較高，近1000萬中小企業(yè)難以通過傳統(tǒng)金融機構獲取信貸服務。這些，都是在線借貸企業(yè)發(fā)展的潛在機遇。
哥倫比亞的借貸利率也相對較高，提供在線小額貸款服務的金融科技企業(yè)，其利率必須由哥倫比亞金融監(jiān)管局認證。根據(jù)哥倫比亞金融監(jiān)管局最高利率準則，小額借貸服務違約利息不得超過當前銀行利息的1.5倍。
高效合規(guī)建議
世界各國正逐漸從新冠疫情的影響中走出，在經(jīng)濟發(fā)展速度開始恢復的同時，信貸風險不容忽視。ADVANCE.AI“星鑒”數(shù)字身份驗證與風險管理解決方案是一套可以幫助在線借貸平臺提高信貸管理水平、加強風控管理能力，高效履行反洗錢合規(guī)義務的數(shù)字化解決方案。“星鑒”解決方案中的數(shù)字身份驗證產(chǎn)品，已通過全球多項技術能力認證，數(shù)據(jù)服務中立、可靠、合規(guī)，尤其適合需要開拓東南亞、拉丁美洲等新興國家市場的企業(yè)進行選擇。
閩公網(wǎng)安備 35010202001226號
