了解金融監(jiān)管丨泰國(guó)：積極探索，主動(dòng)服務(wù)代替被動(dòng)治理

二十世紀(jì)九十年代，為了刺激產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，大力發(fā)展制造業(yè)，泰國(guó)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式上奉行自由主義，并積極開放離岸金融業(yè)務(wù)，減少外匯管制，加強(qiáng)貨幣自由兌換，讓泰國(guó)一度發(fā)展成為了東南亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家之一。然而，在本土經(jīng)濟(jì)得到高速發(fā)展的同時(shí)，泰國(guó)積累了高額的外債，且由于存在長(zhǎng)期的貿(mào)易逆差，國(guó)內(nèi)通脹形勢(shì)也日益嚴(yán)峻。

這種情況讓當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)做空者找到了“狙擊點(diǎn)”。1997年初，在國(guó)際市場(chǎng)做空者的操控下，泰銖暴跌，而泰國(guó)政府由于早已外債高企，外匯儲(chǔ)備不足，與市場(chǎng)做空者幾番“交戰(zhàn)”之后，宏觀調(diào)控的救市手段也已無(wú)力發(fā)揮。隨之，泰國(guó)股指下跌，泰銖繼續(xù)貶值，泰國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)，而這場(chǎng)金融危機(jī)，還產(chǎn)生了漣漪效應(yīng)，最終引發(fā)了亞洲區(qū)域的集體金融危機(jī)。

泰國(guó)金融業(yè)在當(dāng)時(shí)遭受了災(zāi)難性的打擊。此后數(shù)十余年，泰國(guó)政府一直致力于恢復(fù)本土金融行業(yè)的活力，金融科技創(chuàng)新也成為泰國(guó)重振經(jīng)濟(jì)的重要選擇之一。

2016年，泰國(guó)政府正式提出了泰國(guó)金融科技發(fā)展規(guī)劃，首先啟動(dòng)“國(guó)家電子支付總體規(guī)劃”（National e-Payment Master Plan），致力于國(guó)家金融體系的全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型與金融普惠的實(shí)施。隨后，泰國(guó)中央銀行、泰國(guó)證券交易委員會(huì)、泰國(guó)保險(xiǎn)委員會(huì)辦公室等監(jiān)管機(jī)構(gòu)也開始籌備推出各類支持計(jì)劃，支持開發(fā)創(chuàng)新金融科技和保險(xiǎn)科技解決方案。

在泰國(guó)政府的支持下，近年來(lái)，泰國(guó)金融科技生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)步壯大，移動(dòng)支付、區(qū)塊鏈、P2P借貸、消費(fèi)金融、眾籌等創(chuàng)新技術(shù)形態(tài)均有企業(yè)涉足發(fā)展。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)

泰國(guó)中央銀行是泰國(guó)金融領(lǐng)域的核心監(jiān)管部門。2016年，泰國(guó)政府成立數(shù)字經(jīng)濟(jì)和社會(huì)委員會(huì)，專門服務(wù)于“泰國(guó)4.0戰(zhàn)略”，幫助泰國(guó)政府推廣創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用。

監(jiān)管措施

·實(shí)施監(jiān)管沙盒

2016年12月，泰國(guó)中央銀行正式發(fā)布《金融科技監(jiān)管沙盒指南》，細(xì)化了沙盒項(xiàng)目審批、沙盒項(xiàng)目運(yùn)行監(jiān)管、沙盒項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)輔導(dǎo)所需的規(guī)范與要求，并重點(diǎn)要求創(chuàng)新項(xiàng)目要保護(hù)金融消費(fèi)者的利益，創(chuàng)新項(xiàng)目的產(chǎn)品不得危害國(guó)家金融體系或國(guó)民經(jīng)濟(jì)安全。

·頒布《支付系統(tǒng)法》，強(qiáng)化數(shù)字支付合規(guī)

2017年底，泰國(guó)中央銀行發(fā)布《支付系統(tǒng)法》。該法案的設(shè)立旨在支持未來(lái)泰國(guó)支付系統(tǒng)和服務(wù)的創(chuàng)新，統(tǒng)一現(xiàn)有泰國(guó)支付法律和法規(guī)，力求與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)同步。

·修訂金融機(jī)構(gòu)定義，開放信用數(shù)據(jù)

泰國(guó)國(guó)家信用局（常用簡(jiǎn)稱NCB）對(duì)金融信用數(shù)據(jù)使用的主體有明確要求。為了使相關(guān)的金融科技企業(yè)能夠獲取信用數(shù)據(jù)，2018年，泰國(guó)中央銀行向財(cái)政部提交了相關(guān)法案的修訂意見(jiàn)，要求修訂對(duì)數(shù)據(jù)使用主體的定義，將金融科技企業(yè)的部分業(yè)務(wù)也納入合規(guī)范疇。

·立法確認(rèn)數(shù)字資產(chǎn)的合法性

2018年，泰國(guó)財(cái)政部和泰國(guó)證券交易委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布《數(shù)字資產(chǎn)企業(yè)法》，立法規(guī)范數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)行與交易。

同年，泰國(guó)財(cái)政部又頒布了《稅收法典修正案》，提出在對(duì)數(shù)字資產(chǎn)產(chǎn)生的利益征稅。

·頒布《個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)法案》

2019年2月28日，泰國(guó)《個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)法案》獲得議會(huì)的批準(zhǔn)，用以更好規(guī)范數(shù)據(jù)開放與共享。

·設(shè)立國(guó)家數(shù)字身份認(rèn)證系統(tǒng)

泰國(guó)政府為個(gè)人和法人創(chuàng)建了官方的數(shù)字身份認(rèn)證系統(tǒng)，以方便他們與政府部門和金融機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議和進(jìn)行交易，2019年已全面投入使用。

更多有關(guān)泰國(guó)金融監(jiān)管規(guī)定，可登錄泰國(guó)中央銀行官網(wǎng)查詢。

監(jiān)管特色

在針對(duì)金融科技行業(yè)的監(jiān)管實(shí)踐中，泰國(guó)借鑒了英國(guó)、新加坡等國(guó)的監(jiān)管思路和架構(gòu)。

金融科技的發(fā)展有助于泰國(guó)加強(qiáng)自身金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提振整體金融水平。但泰國(guó)的金融科技行業(yè)的發(fā)展也面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，比如，一方面，泰國(guó)本土的金融科技人才儲(chǔ)備尚不夠充沛，資本引進(jìn)規(guī)模也相對(duì)有限；另一方面，受制于早期金融危機(jī)的打擊，泰國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并不活躍，面對(duì)不斷迭代、變化的創(chuàng)新金融科技，泰國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否具備足夠的經(jīng)驗(yàn)和資源去跟進(jìn)復(fù)雜的測(cè)試機(jī)制，落實(shí)監(jiān)管、激勵(lì)政策，孵化出能夠幫助泰國(guó)金融行業(yè)整體提質(zhì)增效的創(chuàng)新金融項(xiàng)目，也是一個(gè)長(zhǎng)久的考驗(yàn)。

整體而言，泰國(guó)政府在金融科技的管理上，踐行著“以主動(dòng)服務(wù)代替被動(dòng)治理”的原則，正在積極探索監(jiān)管與創(chuàng)新同步并進(jìn)的長(zhǎng)久之道。