了解金融監(jiān)管丨泰國：積極探索，主動服務代替被動治理

二十世紀九十年代，為了刺激產(chǎn)業(yè)結構升級，大力發(fā)展制造業(yè)，泰國在經(jīng)濟運行模式上奉行自由主義，并積極開放離岸金融業(yè)務，減少外匯管制，加強貨幣自由兌換，讓泰國一度發(fā)展成為了東南亞地區(qū)經(jīng)濟增長速度最快的國家之一。然而，在本土經(jīng)濟得到高速發(fā)展的同時，泰國積累了高額的外債，且由于存在長期的貿(mào)易逆差，國內(nèi)通脹形勢也日益嚴峻。

這種情況讓當時的市場做空者找到了“狙擊點”。1997年初，在國際市場做空者的操控下，泰銖暴跌，而泰國政府由于早已外債高企，外匯儲備不足，與市場做空者幾番“交戰(zhàn)”之后，宏觀調(diào)控的救市手段也已無力發(fā)揮。隨之，泰國股指下跌，泰銖繼續(xù)貶值，泰國爆發(fā)金融危機，而這場金融危機，還產(chǎn)生了漣漪效應，最終引發(fā)了亞洲區(qū)域的集體金融危機。

泰國金融業(yè)在當時遭受了災難性的打擊。此后數(shù)十余年，泰國政府一直致力于恢復本土金融行業(yè)的活力，金融科技創(chuàng)新也成為泰國重振經(jīng)濟的重要選擇之一。

2016年，泰國政府正式提出了泰國金融科技發(fā)展規(guī)劃，首先啟動“國家電子支付總體規(guī)劃”（National e-Payment Master Plan），致力于國家金融體系的全面數(shù)字化轉型與金融普惠的實施。隨后，泰國中央銀行、泰國證券交易委員會、泰國保險委員會辦公室等監(jiān)管機構也開始籌備推出各類支持計劃，支持開發(fā)創(chuàng)新金融科技和保險科技解決方案。

在泰國政府的支持下，近年來，泰國金融科技生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)步壯大，移動支付、區(qū)塊鏈、P2P借貸、消費金融、眾籌等創(chuàng)新技術形態(tài)均有企業(yè)涉足發(fā)展。

監(jiān)管機構

泰國中央銀行是泰國金融領域的核心監(jiān)管部門。2016年，泰國政府成立數(shù)字經(jīng)濟和社會委員會，專門服務于“泰國4.0戰(zhàn)略”，幫助泰國政府推廣創(chuàng)新技術的發(fā)展應用。

監(jiān)管措施

·實施監(jiān)管沙盒

2016年12月，泰國中央銀行正式發(fā)布《金融科技監(jiān)管沙盒指南》，細化了沙盒項目審批、沙盒項目運行監(jiān)管、沙盒項目運營輔導所需的規(guī)范與要求，并重點要求創(chuàng)新項目要保護金融消費者的利益，創(chuàng)新項目的產(chǎn)品不得危害國家金融體系或國民經(jīng)濟安全。

·頒布《支付系統(tǒng)法》，強化數(shù)字支付合規(guī)

2017年底，泰國中央銀行發(fā)布《支付系統(tǒng)法》。該法案的設立旨在支持未來泰國支付系統(tǒng)和服務的創(chuàng)新，統(tǒng)一現(xiàn)有泰國支付法律和法規(guī)，力求與國際標準同步。

·修訂金融機構定義，開放信用數(shù)據(jù)

泰國國家信用局（常用簡稱NCB）對金融信用數(shù)據(jù)使用的主體有明確要求。為了使相關的金融科技企業(yè)能夠獲取信用數(shù)據(jù)，2018年，泰國中央銀行向財政部提交了相關法案的修訂意見，要求修訂對數(shù)據(jù)使用主體的定義，將金融科技企業(yè)的部分業(yè)務也納入合規(guī)范疇。

·立法確認數(shù)字資產(chǎn)的合法性

2018年，泰國財政部和泰國證券交易委員會聯(lián)合發(fā)布《數(shù)字資產(chǎn)企業(yè)法》，立法規(guī)范數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)行與交易。

同年，泰國財政部又頒布了《稅收法典修正案》，提出在對數(shù)字資產(chǎn)產(chǎn)生的利益征稅。

·頒布《個人數(shù)據(jù)保護法案》

2019年2月28日，泰國《個人數(shù)據(jù)保護法案》獲得議會的批準，用以更好規(guī)范數(shù)據(jù)開放與共享。

·設立國家數(shù)字身份認證系統(tǒng)

泰國政府為個人和法人創(chuàng)建了官方的數(shù)字身份認證系統(tǒng)，以方便他們與政府部門和金融機構簽訂協(xié)議和進行交易，2019年已全面投入使用。

更多有關泰國金融監(jiān)管規(guī)定，可登錄泰國中央銀行官網(wǎng)查詢。

監(jiān)管特色

在針對金融科技行業(yè)的監(jiān)管實踐中，泰國借鑒了英國、新加坡等國的監(jiān)管思路和架構。

金融科技的發(fā)展有助于泰國加強自身金融基礎設施的建設，提振整體金融水平。但泰國的金融科技行業(yè)的發(fā)展也面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，比如，一方面，泰國本土的金融科技人才儲備尚不夠充沛，資本引進規(guī)模也相對有限；另一方面，受制于早期金融危機的打擊，泰國傳統(tǒng)金融行業(yè)的市場競爭并不活躍，面對不斷迭代、變化的創(chuàng)新金融科技，泰國金融監(jiān)管機構是否具備足夠的經(jīng)驗和資源去跟進復雜的測試機制，落實監(jiān)管、激勵政策，孵化出能夠幫助泰國金融行業(yè)整體提質(zhì)增效的創(chuàng)新金融項目，也是一個長久的考驗。

整體而言，泰國政府在金融科技的管理上，踐行著“以主動服務代替被動治理”的原則，正在積極探索監(jiān)管與創(chuàng)新同步并進的長久之道。