菲律賓是東南亞的第二大人口大國，總?cè)丝跀?shù)已達1.05億人，互聯(lián)網(wǎng)用戶超過6000萬人。近年來，菲律賓金融科技生態(tài)系統(tǒng)一直在迅速增長，頗具發(fā)展?jié)摿Α?/p>
2021年，金融科技數(shù)據(jù)公司Findexable發(fā)布全球金融科技中心排名，菲律賓首府馬尼拉在亞太區(qū)排名第14位，這里亦曾被贊譽為“全球?qū)鹑诳萍计髽I(yè)最友好的城市之一”。
借貸、支付、數(shù)字錢包和匯款業(yè)務是菲律賓金融生態(tài)圈里4個市場規(guī)模增速最快的垂直業(yè)務領(lǐng)域。伴隨發(fā)展，菲律賓金融服務的業(yè)務范疇正在進一步擴大，參與者更加多樣，與此同時，監(jiān)管也在與時俱進地發(fā)生變化。
宏觀監(jiān)管機構(gòu)
菲律賓金融監(jiān)管主要職責由中央銀行承擔。不過，由于菲律賓長期背負巨額政府外債，其金融監(jiān)管體制必須遵循貸款條件設置或變化，一直存在較強的外部約束性。
20世紀90年代初期，菲律賓進行了一場金融體制改革，建立了如今的菲律賓央行(Bangko Sentral ng Pilipinas，簡稱BSP)，取代舊中央銀行（簡稱CBP）。
根據(jù)菲律賓1987年憲法和1993年7月3日生效的共和國第7653號法令，菲律賓金融改革之后新成立的菲律賓央行（BSP）將在貨幣、銀行和信貸領(lǐng)域提供政策指導，并將對銀行資金運轉(zhuǎn)進行監(jiān)督，且會根據(jù)法律對金融公司和其他非銀行金融機構(gòu)行使行政權(quán)力。
傳統(tǒng)金融監(jiān)管
菲律賓金融監(jiān)管實行分業(yè)監(jiān)管制度，在東南亞地區(qū)，越南與其有些許類似，但不同于新加坡、馬來西亞、印尼等國家的金融監(jiān)管模式。菲律賓的分業(yè)監(jiān)管制度表現(xiàn)為：
·菲律賓中央銀行（簡稱BSP）：負責監(jiān)管銀行部門和外匯市場，將宏觀經(jīng)濟調(diào)控及金融穩(wěn)定置于首要職責。
·菲律賓證券交易委員會（簡稱SEC）：負責監(jiān)管證券機構(gòu)；菲律賓實體企業(yè)注冊。
·菲律賓保險委員會（簡稱IC）：監(jiān)管保險機構(gòu)。
此外，2004年，根據(jù)國際貨幣基金組織（簡稱IMF）的要求，菲律賓中央銀行、證券交易委員會、保險委員會和菲律賓存款保險公司共同建立了“金融部門論壇”（簡稱FSF），以促進協(xié)調(diào)上述四個金融部門的各項規(guī)章制度和政策，并進行部門間的信息交換與共享，應對某些擁有不同金融實體的金融集團，利用分業(yè)監(jiān)管的漏洞或不一致性而實施監(jiān)管套利。
金融科技監(jiān)管
菲律賓監(jiān)管部門對于金融科技行業(yè)在當?shù)氐陌l(fā)展秉持積極推進態(tài)度。為了進一步支持和促進金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府相關(guān)部門和監(jiān)管層已經(jīng)制定并頒布了相關(guān)通知和條例，監(jiān)管機構(gòu)也推出有“監(jiān)管沙盒”等創(chuàng)新機制。
此外，為了能夠更好防范人們使用數(shù)字支付和金融服務帶來的網(wǎng)絡安全風險。近年來，菲律賓持續(xù)制定網(wǎng)絡安全政策和措施，為金融市場基礎(chǔ)設施的治理和風險管理設定了標準、明確了各方職責；還出臺了系統(tǒng)運行商的治理政策，比如將菲律賓比索實時總結(jié)算(PhP-RTGS)計劃指定為“具有系統(tǒng)重要性的支付系統(tǒng)”，明晰行業(yè)運營的規(guī)則與標準，參與支付系統(tǒng)的所有利益相關(guān)者都必須“遵守央行頒布的規(guī)則、標準和要求，并履行各自的職責，以確保其安全、效率和可靠”。
此外，菲律賓分業(yè)監(jiān)管的思路也從傳統(tǒng)金融延續(xù)到了金融科技領(lǐng)域，表現(xiàn)在：
·菲律賓中央銀行：統(tǒng)籌關(guān)注加密數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡借貸、眾籌等領(lǐng)域發(fā)展。目前，菲律賓的電子支付服務商需要持有電子貨幣發(fā)行商（常見簡稱EMI）許可證；開展網(wǎng)絡借貸服務只能通過自有資金或在菲律賓央行的許可下發(fā)行債券以獲取資金或放貸，這個規(guī)定其實從形式上否認了P2P借貸服務形式。
2020年12月，菲律賓央行發(fā)布了數(shù)字銀行監(jiān)管框架，以營造促進負責任創(chuàng)新、網(wǎng)絡彈性和擴大金融業(yè)數(shù)字化的監(jiān)管環(huán)境。從那時起，已有Overseas Filipino Bank、Tonik Bank、UNO Bank、Union Bank、GoTyme和Maya Bank等6家金融機構(gòu)獲得了數(shù)字銀行牌照。
不過，2021年9月，菲律賓央行對外宣布暫時暫停接收數(shù)字銀行牌照的申請，迄今還未重新啟動申請。菲律賓央行政策委員曾對媒體表示：停止新牌照的申請，是為了讓央行能準確評估現(xiàn)有數(shù)字銀行的表現(xiàn)，考量該行業(yè)對銀行系統(tǒng)的影響和對普惠金融的貢獻。這個變化在一定程度上也顯示了菲律賓監(jiān)管部門持有的監(jiān)管態(tài)度是“積極中始終保持審慎”。
·菲律賓證券交易委員會：負責金融科技領(lǐng)域非銀行機構(gòu)網(wǎng)絡借貸的備案申請與牌照發(fā)放。目前非銀行機構(gòu)從事網(wǎng)絡借貸業(yè)務的牌照主要有：Lending Company和Financing Company。
2021年7月30日，菲律賓證券交易委員會正式啟動了公司治理與財務部(簡稱CGFD)下的菲律賓金融科技創(chuàng)新辦公室(簡稱PIO)，該辦公室將專注于監(jiān)管金融科技或金融技術(shù)在菲律賓的應用。
·菲律賓保險委員會：負責提供在線保險服務或保險科技的金融科技公司的備案申請。
·特殊經(jīng)濟特區(qū)管理：菲律賓有200多個不同類型的經(jīng)濟特區(qū)，對于部分區(qū)塊鏈、加密貨幣等服務，菲律賓僅允許相關(guān)企業(yè)在取得許可后，在指定的經(jīng)濟特區(qū)離岸合規(guī)操作。在2019年，菲律賓卡加延經(jīng)濟特區(qū)管理局（簡稱Ceza）曾宣布計劃打造“亞洲加密谷”(Crypto Valley of Asia)，計劃吸引日本、韓國和澳大利亞等國企業(yè)到此特區(qū)進行投資，并要在特區(qū)建立區(qū)塊鏈和金融技術(shù)大學。
行業(yè)自律協(xié)會
菲律賓有兩個較為知名的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，分別是Fintech Alliance和Fintech PH。它們作為監(jiān)管機構(gòu)宣導和交互的窗口，為監(jiān)管部門提供專業(yè)的行業(yè)相關(guān)信息，主張采取“著眼于未來”的有效監(jiān)管措施來確保行業(yè)的繁榮發(fā)展。
·Fintech Alliance：該協(xié)會由在菲律賓當?shù)剡\營的、有清晰行業(yè)抱負的數(shù)字金融主流企業(yè)組成。目前協(xié)會成員單位約為25家，包括螞蟻金服投資的GCash、騰訊投資的Paymaya、捷信、Grab等知名企業(yè)。
·Fintech PH：是一個非盈利組織，也是ASEAN Fintech Council的成員組織，這個協(xié)會旨在大力推廣菲律賓的金融科技創(chuàng)新成果，培養(yǎng)更多本土互聯(lián)網(wǎng)金融人才，讓菲律賓的金融科技領(lǐng)導者與世界建立聯(lián)系，更好實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)目標，促進更多金融初創(chuàng)企業(yè)落地菲律賓發(fā)展。
更多有關(guān)菲律賓金融監(jiān)管的動態(tài)與政策，可在菲律賓央行、菲律賓證券交易委員會官網(wǎng)查詢。
菲律賓行業(yè)監(jiān)管的特點
菲律賓金融監(jiān)管框架整體戰(zhàn)略導向非常積極、開放，在金融科技領(lǐng)域，也一直鼓勵更多樣、更多元的金融科技企業(yè)落地菲律賓，共建數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)。
與全球其他國家相比，菲律賓對各類資本開放度較高，融資方面也沒有法律障礙，金融科技類牌照申請門檻不高，時限可控，同時非常歡迎外國企業(yè)進入當?shù)厥袌?，其國家本幣在相關(guān)投資項目下也可以自由兌換，在菲律賓注冊的外國企業(yè)可以在菲律賓銀行開設外匯賬戶，用于進出口結(jié)算。
不過，現(xiàn)在也有不少專家對菲律賓的金融監(jiān)管框架，尤其是其分業(yè)監(jiān)管模式提出了異議，希望能盡早建立統(tǒng)一金融監(jiān)管模式來應對和防范新型金融風險隱患的爆發(fā)。近年來，菲律賓金融控股企業(yè)數(shù)量和規(guī)模都在不斷增加，各種主體間的交叉持股導致菲律賓金融機構(gòu)的行業(yè)歸屬與監(jiān)管歸屬已經(jīng)變得異常復雜。
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