爆發(fā)式增長后，印度的電子錢包開始走下坡路

數(shù)字錢包在印度的增長似乎已走到盡頭，甚至還出現(xiàn)了下滑的勢頭。

根據(jù)印度儲備銀行 (RBI) 的數(shù)據(jù)，提供電子錢包服務(wù)的公司數(shù)量從2006年的一家猛增至2017年的60家。但從那之后，數(shù)字錢包的數(shù)量由于多種原因現(xiàn)在已經(jīng)減少到了49個。尤其是規(guī)模較小的企業(yè)，已經(jīng)逐漸退出了這個領(lǐng)域。

對此，專家給出幾個原因，其中包括企業(yè)合并、缺乏盈利能力、市場競爭和政策約束。

繁榮期

Wallet365.com 是印度第一個電子錢包，2006年由傳媒公司 Times Group 與銀行 YES Bank 聯(lián)合推出。此后，多家銀行和非銀行金融服務(wù)公司也涉足了這一行業(yè)。包括在線零售商 BigBasket 和 Grofers、電子商務(wù)巨頭 Amazon、WhatsApp 等。

目前，Paytm 和 Mobikwik 占據(jù)了相當(dāng)大的市場份額。

數(shù)字錢包的興起主要得益于不斷上升的智能手機(jī)滲透率。在過去的三四年里，由于智能手機(jī)增多，越來越多的印度人開始使用網(wǎng)上銀行。另一個重要的助推因素則是2016年11月的廢鈔令，該禁令引發(fā)了嚴(yán)重的現(xiàn)金緊縮。

當(dāng)時，有人預(yù)測印度的電子錢包市場將從2015年的2130萬美元左右增長到2022年底的41.5億美元左右。

然而，這一增長并沒有持續(xù)。

下坡路

MobiKwik 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Upasana Taku 告訴 Quartz，“支付業(yè)務(wù)是一項成交量高但價值低的業(yè)務(wù)，這也是大多數(shù)企業(yè)仍賺不到錢的原因。所以這個行業(yè)出現(xiàn)了動蕩，許多企業(yè)要么關(guān)門大吉，要么業(yè)務(wù)擴(kuò)張緩慢。”

Taku 解釋說，為了使錢包業(yè)務(wù)盈利，企業(yè)不僅需要建立客戶群，還需要發(fā)展商戶網(wǎng)絡(luò)，或者通過其他手段讓客戶心甘情愿地使用支付錢包，這也是企業(yè)面臨的另一個難題。

TMW (The Mobile Wallet) 的創(chuàng)始人兼董事總經(jīng)理 Vinay Kalantri 表示：“如果沒有龐大的客戶群，那你每個月都只是在燒錢，但這肯定不是長久之計?！?/span>

由于數(shù)字錢包難以盈利，資金雄厚的大企業(yè)開始收購一些較小的企業(yè)。例如，今年早些時候，TMW 收購了總部位于新德里的數(shù)字錢包公司 Trupay。

在過去兩年里，出現(xiàn)了許多類似的收購：Axis Bank 收購了移動錢包公司 FreeCharge，Amazon 收購了在線支付公司 Emvantage，F(xiàn)lipkart 收購了 PhonePe，Shopclues 收購了線下商店移動錢包 Momoe。

隨著市場不斷成熟，數(shù)字錢包生態(tài)系統(tǒng)中的參與者數(shù)量可能會進(jìn)一步減少。

印度儲備銀行的舉措

與此同時，中央銀行制定的一些新規(guī)范也抑制了數(shù)字錢包的市場行情。

例如，對數(shù)字錢包公司資產(chǎn)凈值的要求已經(jīng)從27萬美元提高到了67.5萬美元，且三個財政年的凈資產(chǎn)不能低于202.5萬美元。Kalantri 補(bǔ)充道：“這提高了進(jìn)入門檻，只有真正想做這個業(yè)務(wù)的公司才不會退縮，這和之前不同，之前一些公司就只想拿到許可證，但拿到之后甚至都沒有用過。”

對企業(yè)來說，另一個難題是需要對所有錢包用戶進(jìn)行全面的“了解你的客戶 (KYC) 驗證”，該驗證從今年3月開始執(zhí)行，需要用戶提供額外的證件。

在最高法院9月份做出對 Aadhaar（印度生物身份認(rèn)證系統(tǒng)，由12位數(shù)字組成）的判決之后，想要完成驗證變得更加困難。公司實體甚至個人在購買商品或服務(wù)時都被禁止使用 Aadhaar。

“盡管 KYC 流程對行業(yè)來說是一個棘手的問題，但因為之前有 Aadhaar，所以我們還是能夠應(yīng)付。用戶只需在生物識別 ID 中按一下大拇指，然后就可以完成認(rèn)證過程?！绷硪患义X包公司 PayWorld 的首席執(zhí)行官 Praveen Dadabhai 說道?！暗F(xiàn)在不能使用這種做法了，整個認(rèn)證過程對公司來說變得更加繁瑣，成本也增加了，因此所有錢包公司現(xiàn)在都為 e-KYC 而頭疼?！?/span>

另一方面，印度儲備銀行在10月份出臺了規(guī)定，允許資金在兩個不同的支付平臺之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移。除此之外，移動錢包公司現(xiàn)在也可以與 Mastercard、Visa 和 RuPay 等支付系統(tǒng)合作發(fā)卡?！耙虼耍词剐⌒屯婕彝顺隽?，其他行業(yè)的一些玩家也可能會進(jìn)入這個市場?！盞alantri 說道。