導語
近日，ADVANCE.AI正式發(fā)布了《2024年墨西哥金融科技報告》，本文將針對此份報告監(jiān)管章節(jié)相關內容進行解讀。
拉丁美洲金融科技行業(yè)近年來發(fā)展迅猛，已成為全球金融科技創(chuàng)新的重要區(qū)域之一。由于該地區(qū)傳統(tǒng)金融體系覆蓋不足，大量人口難以獲得銀行服務，金融科技為這些未被充分服務的人群提供了前所未有的機會。巴西、墨西哥和阿根廷是拉美金融科技的三大核心市場，其中巴西以其龐大的市場規(guī)模和快速增長的金融科技企業(yè)數量居首，墨西哥緊隨其后，成為區(qū)域內最具活力的金融科技生態(tài)系統(tǒng)之一。
墨西哥作為拉丁美洲第二大經濟體，擁有大量未被充分服務的潛在客戶群體，這為金融科技的發(fā)展提供了巨大的市場需求。傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)的高成本和覆蓋不足，使得大部分人口無法獲得銀行服務。而智能手機和互聯網的普及，為金融科技企業(yè)提供了低成本、高效率的解決方案。憑借大體量的人口，以及便利的貿易條件，墨西哥已成為中國企業(yè)近年來熱捧的出海目的地。
2000年代初期，墨西哥的金融科技行業(yè)仍處于萌芽階段。隨著時間的推移，移動支付、數字借貸、在線保險等新興領域逐步發(fā)展壯大。尤其是在2010年代中期，墨西哥的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)逐漸成熟，投資者對金融科技領域的興趣大幅增加，推動了大量初創(chuàng)企業(yè)的涌現。
墨西哥金融科技監(jiān)管的發(fā)展與變化
墨西哥政府對金融科技行業(yè)的監(jiān)管歷程可以分為幾個關鍵階段：
「2000-2010年——萌芽期」
在這個階段，墨西哥政府對金融科技的監(jiān)管尚不明確。雖然金融科技企業(yè)數量逐漸增加，但由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管框架，這些企業(yè)的運營環(huán)境存在較大的不確定性。
「2011-2017年——初步規(guī)范期」
隨著金融科技企業(yè)數量的增加，墨西哥政府逐步認識到該行業(yè)的重要性，開始制定初步的監(jiān)管政策。然而，由于缺乏專門針對金融科技的法律法規(guī)，這一階段的監(jiān)管主要依賴于傳統(tǒng)金融行業(yè)的法律框架，無法有效應對金融科技行業(yè)的特殊需求。
「2018年至今——系統(tǒng)化監(jiān)管期」
2018年，墨西哥頒布了《金融科技法》（Ley Fintech）【也稱《金融科技機構監(jiān)管法》】，成為全球首批對金融科技行業(yè)進行系統(tǒng)化立法的國家之一。該法律為金融科技公司提供了明確的監(jiān)管框架，涵蓋了數字支付、眾籌、數字貨幣交易所等多個領域。此后，墨西哥國家銀行和證券委員會（CNBV）等監(jiān)管機構加大了對金融科技行業(yè)的監(jiān)督力度，確保其在合規(guī)和創(chuàng)新之間取得平衡。
墨西哥金融科技監(jiān)管現狀
負責墨西哥金融科技監(jiān)管的權力機構主要是墨西哥中央銀行、墨西哥財政和公共信貸部及其設定的5個下屬機構：墨西哥國家銀行和證券委員會、墨西哥保護金融用戶全國委員會、墨西哥國家保險和擔保委員會、墨西哥退休儲蓄監(jiān)管全國委員會、墨西哥國家存款保險機構。這5個下屬機構中除「墨西哥國家存款保險機構」之外的4家機構還組建了合議機構「墨西哥國家金融監(jiān)管委員會」。與此同時還有已成立超9年時間，現有超180名成員企業(yè)的墨西哥金融科技協會。墨西哥目前面向金融科技企業(yè)的監(jiān)管法案，除上述提到的《金融科技機構監(jiān)管法》，還有《信貸機構法》以及《大眾儲蓄和信貸法》。
根據墨西哥《金融科技機構監(jiān)管法》的監(jiān)管規(guī)定，若想在墨西哥成立和運營金融科技機構，一是需獲得墨西哥國家銀行和證券委員會的授權，二是需經過跨機構委員會的同意。在墨西哥境內經營的金融科技機構除需遵守《金融科技機構監(jiān)管法》規(guī)定的義務外，還必須遵守其他相關要求，如：采取措施避免傳播虛假或誤導性的信息、提供使其客戶能夠識別與該金融科技機構發(fā)生交易存在風險的信息等。
同時，成立墨西哥金融科技機構需要注意機構名稱的使用規(guī)范，比如必須在其機構名稱中添加“眾籌機構”或“電子支付機構”字樣，必須在與客戶聯系的渠道以顯著的方式傳播標注其已獲得授權、接受監(jiān)管和監(jiān)督的相關信息。值得注意的是，墨西哥國家銀行和證券委員會、墨西哥中央銀行聯合發(fā)布的通用規(guī)定也適用于墨西哥金融科技機構，墨西哥金融科技機構如果違反通用規(guī)定，即使相關處罰要求未在《金融科技機構監(jiān)管法》中明確列出，也需要接受相關行政處罰。
在授權許可層面，對于金融機構而言有「普通授權」和「額外授權」?！钙胀ㄊ跈唷故悄鞲鐕毅y行和證券委員會在認為機構符合相關法律要求，并經過跨機構委員會同意，如前文所言。而「額外授權」則是如果金融科技機構計劃經營或管理虛擬資產或外幣，則需獲得墨西哥中央銀行的額外授權。在申請授權的同時這些金融科技機構還必須符合不同類型的最低資本要求。參與”監(jiān)管沙盒“的外國金融科技企業(yè)，即使已經在本國注冊或獲得運營許可，仍需向「墨西哥國家銀行和證券委員會」申請獲得運營許可，此類授權許可為臨時性，期限一般不超過2年。
值得墨西哥金融科技出海者
關注的監(jiān)管變化
「多元金融機構」（常見簡稱SOFOM）是包括中國出海者在內的眾多出海金融科技企業(yè)踏足墨西哥市場的首選企業(yè)注冊類型，主要源于以下四個吸引點：
01 監(jiān)管靈活性
SOFOM分為兩種類型：監(jiān)管型（SOFOM ER）和非監(jiān)管型（SOFOM ENR）。非監(jiān)管型SOFOM（ENR）通常不受墨西哥銀行和金融監(jiān)管機構（CNBV）的直接監(jiān)管，這使得企業(yè)在某些業(yè)務上的操作更為靈活。對于尚未完全建立業(yè)務模式的初創(chuàng)企業(yè)，ENR的注冊方式減少了監(jiān)管負擔。
02 廣泛的金融服務范圍
SOFOM允許企業(yè)提供多樣化的金融服務，涵蓋貸款、信用、融資租賃等業(yè)務類型。這對于需要提供靈活的金融產品以適應不同客戶需求的金融科技公司來說非常有利。
03 對外資企業(yè)的適用性
Sofom允許外國公司擁有100%的所有權，無需當地合資伙伴。因此，中國公司可以完全控制其墨西哥業(yè)務。
04 準入門檻相對較低
相比一些其他類型的金融機構，設立Sofom的資本要求較低，適合那些想快速進入墨西哥市場的金融科技公司。
2024年墨西哥當局出臺并推進以“開放金融的深化”、”數據保護與隱私規(guī)定”、“創(chuàng)新和金融普惠性”、“對金融科技公司的監(jiān)管”、“消費者保護和金融教育”等關鍵要素為主的新監(jiān)管框架，其中開放金融(Open Finance)的進一步推動實施，意味著金融機構之間的數據共享和互操作性將成為焦點，此點變化與「多元金融機構」息息相關。對多元金融機構而言，新的監(jiān)管框架要求他們與開放金融的技術標準保持一致，并遵守更嚴格的數據保護和隱私規(guī)定。其中也包括建立更加復雜的反洗錢和監(jiān)控系統(tǒng)，以確保金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
另據相關報道，2025年墨西哥政府將制定發(fā)布新一輪發(fā)展周期的普惠金融戰(zhàn)略，其中必然包括金融科技戰(zhàn)略以及相關監(jiān)管舉措的調整，未來監(jiān)管的收緊是「多元金融機構」必須面臨的挑戰(zhàn)，志在出海墨西哥的國內金融科技創(chuàng)業(yè)者們要提前做好準備。
2018年墨西哥《金融技術機構監(jiān)管法》的發(fā)布令其在量身定制的監(jiān)管方面躋身全球前列，它也是最早一批為金融科技行業(yè)設立專項監(jiān)管框架的國家，但由于全球金融科技行業(yè)高速發(fā)展，墨西哥現有監(jiān)管框架已呈現相對明顯的不完善性和滯后性，尤其體現在開放金融和銀行即服務等新技術的監(jiān)管上。就像報告中「注意事項」章節(jié)所提，墨西哥市場上接近一半提供金融科技服務的企業(yè)不在《金融技術機構監(jiān)管法》監(jiān)管范圍內，與此同時部分涉及具體事項監(jiān)管執(zhí)行的部門二級法規(guī)存在遲遲未發(fā)布的現象。
而對于在墨西哥《金融技術機構監(jiān)管法》管轄范疇內的金融科技機構，針對其投資額度、業(yè)務經營領域的限定規(guī)定讓這些機構無法順應行業(yè)發(fā)展趨勢提供更多樣的服務……這些現狀均意味著未來一定時期內，墨西哥金融科技行業(yè)面臨的監(jiān)管不確定性概率會在持續(xù)增強，計劃出海拓展墨西哥市場的企業(yè)需要密切關注當地監(jiān)管動態(tài)，及時調整自身策略。
閩公網安備 35010202001226號
