要參丨菲律賓或將在2024年第三季度降低政策利率；印尼加強區(qū)塊鏈數字資產交易規(guī)范

本期重點資訊概覽

·印尼商品期貨交易監(jiān)管局發(fā)布通函加強區(qū)塊鏈數字資產交易規(guī)范。

·菲律賓中央銀行行長表示或將在2024年第三季度降低政策利率。

·墨西哥中央銀行貨幣政策會議上大多數成員認為世界通貨膨脹率將繼續(xù)下降。

印尼市場動態(tài)Indonesia

金融監(jiān)管/政府動態(tài)

印尼商品期貨交易監(jiān)管局發(fā)布通函加強區(qū)塊鏈數字資產交易規(guī)范

印尼商品期貨交易監(jiān)管局（常見簡稱Bappebti）于2024年4月5日發(fā)布了2024年第64號通函。通函內容涉及促進在印尼期貨交易進行的區(qū)塊鏈數字資產交易更規(guī)范、公平、透明的具體步驟，并確認了目前已獲得印尼商品期貨交易監(jiān)管局許可的，能夠參與印尼區(qū)塊鏈數字資產市場的參與者類型。這也是為2025年監(jiān)管權移交進行的過渡準備。

近期經濟數據

·印尼中央銀行近期發(fā)布的數據顯示：

截至2024年3月底，印尼外匯儲備資產狀況仍保持在較高水平，總額達1404億美元，但低于2024年2月底的1440億美元。根據印尼中央銀行公布的聲明，3月末印尼外匯儲備資產下降的原因包括：政府外債償還、應對企業(yè)外匯流動性需求、穩(wěn)定印尼盾匯率等因素。

金融行業(yè)動態(tài)

01 銀行/數字銀行/支付

·印尼銀行業(yè)凈利潤或將在2024財年繼續(xù)保持兩位數的增長，增長的動力得益于貸款規(guī)模的增長和穩(wěn)定的凈利潤率。以上結論來自印尼股票投資服務初創(chuàng)公司Stockbit于2024年4月發(fā)布的研報。

了解更多

Stockbit的分析師還認為：相比大型銀行，更看好印尼中等規(guī)模銀行未來的估值發(fā)展?jié)摿?，尤其是貸款增長目標最高的BMRI銀行（PT Bank Mandiri （Persero） Tbk），還有BNGA銀行（Bank Cimb Niaga Tbk PT）和BBTN銀行（Bank Tabungan Negara Persero ）。

·印尼BRI銀行（PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk）在2024年4月2日宣布其移動銀行應用程序BRImo的用戶數量已增長至3160萬，交易額在2023年12月達到4.158萬億印尼盾。

02 消費金融

·印尼金融科技企業(yè)AwanTuna獲得芬蘭基金OP Finnfund Global Impact Fund I 500萬美元的股權支持。根據2024年4月11日的報道，AwanTunai提供庫存融資在線訂購和庫存管理解決方案，他們的客戶群是印尼廣大商家和批發(fā)商。

03 資產管理/證券

·印尼金融服務管理局于2024年4月5日宣布已向PT Gadai Rejeki Mandiri典當公司頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。

菲律賓市場動態(tài)Philippines

金融監(jiān)管/政府動態(tài)

菲律賓中央銀行行長表示或將在2024年第三季度降低政策利率

菲律賓中央銀行行長小伊萊-雷莫洛納（Eli Remolona Jr.）于2024年4月8日表示，菲律賓國內生產總值的增速疲軟、通貨膨脹率的持續(xù)下降，可能會促使菲律賓貨幣委員會在2024年第三季度降低政策利率，但降幅不會超過25個基點。由此，銀行存款準備金率下調的可能性趨小。

國際評級機構惠譽評級（Fitch Ratings）曾表示，通貨膨脹的緩解將為菲律賓中央銀行于2024年晚些時候降息打開了政策空間。

近期經濟數據

·菲律賓中央銀行發(fā)布的信息顯示：

2024年3月，菲律賓整體通貨膨脹率從2月的3.4%上升至3.7%；核心通貨膨脹率從2月份的3.6%降至3.4%。

截至目前，菲律賓平均通貨膨脹率為3.3%，目前仍在菲律賓政府預估的全年3%（±1%）的通脹目標區(qū)間內。

·據菲律賓中央銀行行長小伊萊-雷莫洛納（Eli Remolona Jr.）表示：

2024年菲律賓經濟的增長速度可能會加快，國內生產總值（GDP）增長率或將達到5.9%，但這仍將低于菲律賓政府早先預設的6%~7%的發(fā)展目標，主要受到加息對市場需求增長抑制的影響。

金融行業(yè)動態(tài)

01 銀行/數字銀行/支付

·惠譽評級（Fitch Ratings）維持對菲律賓5家大型銀行的評級展望為“穩(wěn)定”。惠普評級認為，被評級的菲律賓銀行的凈息差很可能已經達到頂峰，待2024年底，若菲律賓中央銀行開始放寬政策利率時，這些息差將面臨更大的壓力。參與評級的5家銀行包括：BDO Unibank, Inc.、Metropolitan Bank & Trust Company、Bank of the Philippine Islands、Land Bank of the Philippines、Development Bank of the Philippines （DBP Bank）。

·菲律賓Salmon集團于2024年4月3日宣布與AllBank合作推出支持QR Ph的支付系統(tǒng)。旨在簡化其貸款產品的還款方式，用戶使用智能手機，僅需要掃描QR Ph二維碼即可進行交易。

02 消費金融

·UnionDigital數字銀行信貸產品組合增至400菲律賓比索，并推出虛擬卡。根據2024年4月11日的消息，UnionDigital銀行的信貸規(guī)模正在強勁增長，貸存比也提高到69%。

·截至2023年底，GCash貸款部門Fuse的貸款發(fā)放規(guī)模達到1180億菲律賓比索，較2022年的500億貸款規(guī)模實現大幅增長。以上數據來自2024年4月8日的報道。

·菲律賓消費金融企業(yè)BillEase于2024年4月4日發(fā)布財報顯示：2023年營收達到 5700萬美元，同比2022年增長100%。BillEase的“先享后付”（BNPL）服務觸達了80多萬客戶，在2023年實現了700萬美元的凈收入，凈資產收益率達到了47%，超過了菲律賓傳統(tǒng)銀行通常5%~15%的凈資產收益率。

03 資產管理/在線券商

·菲律賓證券和交易委員會認定eToro平臺違規(guī)，并于2024年4月11日向公眾發(fā)出警告避免使用。盡管eToro是一家在其他多個司法轄區(qū)已經注冊的交易平臺，但沒有在菲律賓進行合規(guī)注冊，且沒有獲得交易業(yè)務的運營授權許可。

·菲律賓證券和交易委員會已下令吊銷One 1Key Progress Booster公司的企業(yè)登記注冊，并對該公司處以100萬菲律賓比索的罰款。2024年4月7日的消息指出：One 1Key Progress Booster公司在未獲得監(jiān)管部門許可、未獲得監(jiān)管部門正式頒發(fā)和批準的必要注冊的情況下，以投資合同的形式向公眾發(fā)售、銷售未經注冊的證券，違反了菲律賓《證券監(jiān)管法》的相關規(guī)定。

·菲律賓證券交易所電子分配系統(tǒng)（PSE EASy）網站推出新功能。本地投資者能夠通過網上銀行購買IPO股票和后續(xù)公開募股（FOO）股票。在此之前，投資者只能通過銀行柜臺支付的方式交易。

墨西哥市場動態(tài)Mexico

金融監(jiān)管/政府動態(tài)

墨西哥中央銀行貨幣政策會議上大多數成員認為世界通貨膨脹率將繼續(xù)下降。

墨西哥中央銀行于2024年4月4日公布的貨幣政策決策會議紀要顯示，在談論到國際形式時，大多數成員表示，預計世界通脹將繼續(xù)下降。他們強調，大多數經濟體的通脹率預計將在2025年接近目標值。

另一位成員提到，全球通貨緊縮進程仍面臨風險，如地緣政治動蕩可能升級以及與氣候有關的不利因素。

此外，在本次記錄的貨幣政策決策會議上，墨西哥央行理事會以多數票決定將銀行間隔夜利率目標下調25個基點至11.00%。

近期經濟數據

·墨西哥國家統(tǒng)計和地理研究所（常見簡稱Inegi）發(fā)布的數據：

2024年3月墨西哥全年通貨膨脹率為4.42%，略低于市場預期。

2024年3月墨西哥消費者物價指數（CPI）比上月增長了0.29%，同比增長了4.42%。

金融行業(yè)動態(tài)

01 銀行/數字銀行/支付

·墨西哥金融科技協(xié)會于2024年4月11日宣布其董事會一致決定再次選舉Bitso Mexico的首席執(zhí)行官Felipe Vallejo連任主席一職。

·英國挑戰(zhàn)者銀行Revolut于2024年4月10日宣布獲得墨西哥銀行運營許可證，并表示看好跨境匯款市場業(yè)務的發(fā)展。據悉，這是Revolut獲得的第二張銀行牌照，該平臺的全球用戶數量已超過4000萬。

·Openbank將于2024年下半年左右開啟在墨西哥和美國市場的運營。以上消息來自Santander銀行于2024年4月9日發(fā)布的聲明。

·2023年墨西哥銀行整體利潤達到2733.14億比索，實際增長10.04%，以上數據來自墨西哥國家銀行和證券委員會。

·Elektra集團旗下的Tecnología e Innovación en Pagos EKT 數字錢包公司宣布已于2024年3月27日獲得電子支付基金機構許可證。

02 消費金融

·2024年墨西哥銀行發(fā)放的購房貸款數量將增長2.4%，貸款規(guī)模將增長4.0%。以上數據來自BBVA墨西哥分行發(fā)布的預測。據悉，2023年1月~11月期間，墨西哥銀行發(fā)放的購房貸款總數超過10萬筆，但與2022年同期相比下降了12.5%。截至2023年11月，用于購房的銀行信貸金額為2253億比索，減少了10.8%。

全球更多市場動態(tài)More Latest News

金融監(jiān)管/政府動態(tài)

國際貨幣基金組織：快速增長的2萬億美元私募信貸市場值得密切關注

國際貨幣基金組織在2024年4月發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報告》中指出，私募信貸市場是金融體系中一個不透明且高度相互關聯的部分，由于受到的監(jiān)管有限，其快速增長可能會加劇金融脆弱性。

2023年，私募信貸市場的資產和承諾資本全球規(guī)模已超過2.1萬億美元。其中，約四分之三來自美國。在美國，私募信貸的市場份額接近銀團貸款和高收益?zhèn)姆蓊~。

了解更多

私募信貸市場的脆弱性表現在：

首先，與利用杠桿貸款或公開發(fā)行債券的企業(yè)相比，利用私募信貸市場的企業(yè)往往規(guī)模較小，負債更多。這使得它們更容易受利率上升和經濟衰退的影響。

其次，由于私募市場貸款很少交易，因此無法使用市場價格進行估值。通常只是每季度使用風險模型標價，而且可能會受各基金的過時、主觀估值的影響。

第三，雖然私募信貸基金的杠桿率似乎較低，但由于缺乏數據，私募信貸系統(tǒng)中可能存在多層隱藏杠桿，這確實值得關注。

第四，私募信貸系統(tǒng)的相互關聯程度似乎很高。

最后，雖然流動性風險目前似乎有限，但隨著零售基金增長，評估結果可能會發(fā)生變化。

國際清算銀行：穩(wěn)定幣在主流金融領域日益受到重視，但持續(xù)實現價值平價仍是一項挑戰(zhàn)

國際清算銀行于2024年4月9日發(fā)布了《穩(wěn)定幣：七個不同轄區(qū)的穩(wěn)定幣監(jiān)管環(huán)境分析》的報告。該報告指出：穩(wěn)定幣在主流金融領域日益受到重視，但同時也帶來了機遇和挑戰(zhàn)。穩(wěn)定幣有望反映法定貨幣的價值，但持續(xù)實現價值平價仍是一項挑戰(zhàn)。

巴西中央銀行咨詢師上調2024年、2025年巴西通貨膨脹預期

巴西中央銀行于2024年4月9日發(fā)布的信息顯示，巴西中央銀行經濟分析師日前上調了2024年和2025年對巴西通貨膨脹的預期，并認為2024年的通脹增長幅度更大。

金融行業(yè)動態(tài)

01 銀行/數字銀行/支付

·支付基礎設施公司TerraPay于2024年4月9日宣布獲得新加坡金融管理局頒發(fā)的主要支付機構許可證（MPI許可證）。

·馬來西亞Touch'n Go電子錢包將從2024年4月25日起對海外交易收取1%的轉換費。這項新費用將被納入用戶旅行目的地的每日匯率，確保支付的總金額包含轉換費。

02 數字資產/Web3

·東盟成員國普遍記錄到了可觀的人均區(qū)塊鏈數字資產流量。其中，越南在2020年~2022年期間流入的區(qū)塊鏈數字資產規(guī)模最大，流入資產價值約達到1900億美元，其次流入規(guī)模較大的國家是泰國、新加坡、菲律賓和印尼。以上數據來自經濟與合作組織（常見簡稱OECD）2024年3月發(fā)布的報告。

·Worldcoin于2024年4月9日宣布已參與World ID計劃的用戶可要求永久刪除其虹膜掃描數據。用戶一旦請求刪除，該用戶的World ID將失效，并將啟動6個月冷靜期防范欺詐。冷靜期結束后，用戶的虹膜代碼將被永久刪除。同時，Worldcoin還將實施“面對面年齡驗證檢查”，以防止未滿18歲的未成年人注冊賬戶。

·以太坊核心開發(fā)者第183次電話會議確認將EIP-2935和EIP-3074納入Pectra升級。

·區(qū)塊鏈數字資產解決方案服務商Ripple于2024年4月4日宣布推出美元穩(wěn)定幣，進軍價值1500億美元的穩(wěn)定幣市場，挑戰(zhàn)Tether和Circle等巨頭。Ripple已承諾每月公開驗證報告，但審計公司尚未披露。