要參丨菲律賓或?qū)⒃?024年第三季度降低政策利率；印尼加強(qiáng)區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)交易規(guī)范

本期重點(diǎn)資訊概覽

·印尼商品期貨交易監(jiān)管局發(fā)布通函加強(qiáng)區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)交易規(guī)范。

·菲律賓中央銀行行長表示或?qū)⒃?024年第三季度降低政策利率。

·墨西哥中央銀行貨幣政策會(huì)議上大多數(shù)成員認(rèn)為世界通貨膨脹率將繼續(xù)下降。

印尼市場動(dòng)態(tài)Indonesia

金融監(jiān)管/政府動(dòng)態(tài)

印尼商品期貨交易監(jiān)管局發(fā)布通函加強(qiáng)區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)交易規(guī)范

印尼商品期貨交易監(jiān)管局（常見簡稱Bappebti）于2024年4月5日發(fā)布了2024年第64號通函。通函內(nèi)容涉及促進(jìn)在印尼期貨交易進(jìn)行的區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)交易更規(guī)范、公平、透明的具體步驟，并確認(rèn)了目前已獲得印尼商品期貨交易監(jiān)管局許可的，能夠參與印尼區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)市場的參與者類型。這也是為2025年監(jiān)管權(quán)移交進(jìn)行的過渡準(zhǔn)備。

近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

·印尼中央銀行近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：

截至2024年3月底，印尼外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)狀況仍保持在較高水平，總額達(dá)1404億美元，但低于2024年2月底的1440億美元。根據(jù)印尼中央銀行公布的聲明，3月末印尼外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)下降的原因包括：政府外債償還、應(yīng)對企業(yè)外匯流動(dòng)性需求、穩(wěn)定印尼盾匯率等因素。

金融行業(yè)動(dòng)態(tài)

01 銀行/數(shù)字銀行/支付

·印尼銀行業(yè)凈利潤或?qū)⒃?024財(cái)年繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長，增長的動(dòng)力得益于貸款規(guī)模的增長和穩(wěn)定的凈利潤率。以上結(jié)論來自印尼股票投資服務(wù)初創(chuàng)公司Stockbit于2024年4月發(fā)布的研報(bào)。

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Stockbit的分析師還認(rèn)為：相比大型銀行，更看好印尼中等規(guī)模銀行未來的估值發(fā)展?jié)摿Γ绕涫琴J款增長目標(biāo)最高的BMRI銀行（PT Bank Mandiri （Persero） Tbk），還有BNGA銀行（Bank Cimb Niaga Tbk PT）和BBTN銀行（Bank Tabungan Negara Persero ）。

·印尼BRI銀行（PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk）在2024年4月2日宣布其移動(dòng)銀行應(yīng)用程序BRImo的用戶數(shù)量已增長至3160萬，交易額在2023年12月達(dá)到4.158萬億印尼盾。

02 消費(fèi)金融

·印尼金融科技企業(yè)AwanTuna獲得芬蘭基金OP Finnfund Global Impact Fund I 500萬美元的股權(quán)支持。根據(jù)2024年4月11日的報(bào)道，AwanTunai提供庫存融資在線訂購和庫存管理解決方案，他們的客戶群是印尼廣大商家和批發(fā)商。

03 資產(chǎn)管理/證券

·印尼金融服務(wù)管理局于2024年4月5日宣布已向PT Gadai Rejeki Mandiri典當(dāng)公司頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。

菲律賓市場動(dòng)態(tài)Philippines

金融監(jiān)管/政府動(dòng)態(tài)

菲律賓中央銀行行長表示或?qū)⒃?024年第三季度降低政策利率

菲律賓中央銀行行長小伊萊-雷莫洛納（Eli Remolona Jr.）于2024年4月8日表示，菲律賓國內(nèi)生產(chǎn)總值的增速疲軟、通貨膨脹率的持續(xù)下降，可能會(huì)促使菲律賓貨幣委員會(huì)在2024年第三季度降低政策利率，但降幅不會(huì)超過25個(gè)基點(diǎn)。由此，銀行存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的可能性趨小。

國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)評級（Fitch Ratings）曾表示，通貨膨脹的緩解將為菲律賓中央銀行于2024年晚些時(shí)候降息打開了政策空間。

近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

·菲律賓中央銀行發(fā)布的信息顯示：

2024年3月，菲律賓整體通貨膨脹率從2月的3.4%上升至3.7%；核心通貨膨脹率從2月份的3.6%降至3.4%。

截至目前，菲律賓平均通貨膨脹率為3.3%，目前仍在菲律賓政府預(yù)估的全年3%（±1%）的通脹目標(biāo)區(qū)間內(nèi)。

·據(jù)菲律賓中央銀行行長小伊萊-雷莫洛納（Eli Remolona Jr.）表示：

2024年菲律賓經(jīng)濟(jì)的增長速度可能會(huì)加快，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率或?qū)⑦_(dá)到5.9%，但這仍將低于菲律賓政府早先預(yù)設(shè)的6%~7%的發(fā)展目標(biāo)，主要受到加息對市場需求增長抑制的影響。

金融行業(yè)動(dòng)態(tài)

01 銀行/數(shù)字銀行/支付

·惠譽(yù)評級（Fitch Ratings）維持對菲律賓5家大型銀行的評級展望為“穩(wěn)定”。惠普評級認(rèn)為，被評級的菲律賓銀行的凈息差很可能已經(jīng)達(dá)到頂峰，待2024年底，若菲律賓中央銀行開始放寬政策利率時(shí)，這些息差將面臨更大的壓力。參與評級的5家銀行包括：BDO Unibank, Inc.、Metropolitan Bank & Trust Company、Bank of the Philippine Islands、Land Bank of the Philippines、Development Bank of the Philippines （DBP Bank）。

·菲律賓Salmon集團(tuán)于2024年4月3日宣布與AllBank合作推出支持QR Ph的支付系統(tǒng)。旨在簡化其貸款產(chǎn)品的還款方式，用戶使用智能手機(jī)，僅需要掃描QR Ph二維碼即可進(jìn)行交易。

02 消費(fèi)金融

·UnionDigital數(shù)字銀行信貸產(chǎn)品組合增至400菲律賓比索，并推出虛擬卡。根據(jù)2024年4月11日的消息，UnionDigital銀行的信貸規(guī)模正在強(qiáng)勁增長，貸存比也提高到69%。

·截至2023年底，GCash貸款部門Fuse的貸款發(fā)放規(guī)模達(dá)到1180億菲律賓比索，較2022年的500億貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)大幅增長。以上數(shù)據(jù)來自2024年4月8日的報(bào)道。

·菲律賓消費(fèi)金融企業(yè)BillEase于2024年4月4日發(fā)布財(cái)報(bào)顯示：2023年?duì)I收達(dá)到 5700萬美元，同比2022年增長100%。BillEase的“先享后付”（BNPL）服務(wù)觸達(dá)了80多萬客戶，在2023年實(shí)現(xiàn)了700萬美元的凈收入，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到了47%，超過了菲律賓傳統(tǒng)銀行通常5%~15%的凈資產(chǎn)收益率。

03 資產(chǎn)管理/在線券商

·菲律賓證券和交易委員會(huì)認(rèn)定eToro平臺(tái)違規(guī)，并于2024年4月11日向公眾發(fā)出警告避免使用。盡管eToro是一家在其他多個(gè)司法轄區(qū)已經(jīng)注冊的交易平臺(tái)，但沒有在菲律賓進(jìn)行合規(guī)注冊，且沒有獲得交易業(yè)務(wù)的運(yùn)營授權(quán)許可。

·菲律賓證券和交易委員會(huì)已下令吊銷One 1Key Progress Booster公司的企業(yè)登記注冊，并對該公司處以100萬菲律賓比索的罰款。2024年4月7日的消息指出：One 1Key Progress Booster公司在未獲得監(jiān)管部門許可、未獲得監(jiān)管部門正式頒發(fā)和批準(zhǔn)的必要注冊的情況下，以投資合同的形式向公眾發(fā)售、銷售未經(jīng)注冊的證券，違反了菲律賓《證券監(jiān)管法》的相關(guān)規(guī)定。

·菲律賓證券交易所電子分配系統(tǒng)（PSE EASy）網(wǎng)站推出新功能。本地投資者能夠通過網(wǎng)上銀行購買IPO股票和后續(xù)公開募股（FOO）股票。在此之前，投資者只能通過銀行柜臺(tái)支付的方式交易。

墨西哥市場動(dòng)態(tài)Mexico

金融監(jiān)管/政府動(dòng)態(tài)

墨西哥中央銀行貨幣政策會(huì)議上大多數(shù)成員認(rèn)為世界通貨膨脹率將繼續(xù)下降。

墨西哥中央銀行于2024年4月4日公布的貨幣政策決策會(huì)議紀(jì)要顯示，在談?wù)摰絿H形式時(shí)，大多數(shù)成員表示，預(yù)計(jì)世界通脹將繼續(xù)下降。他們強(qiáng)調(diào)，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的通脹率預(yù)計(jì)將在2025年接近目標(biāo)值。

另一位成員提到，全球通貨緊縮進(jìn)程仍面臨風(fēng)險(xiǎn)，如地緣政治動(dòng)蕩可能升級以及與氣候有關(guān)的不利因素。

此外，在本次記錄的貨幣政策決策會(huì)議上，墨西哥央行理事會(huì)以多數(shù)票決定將銀行間隔夜利率目標(biāo)下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至11.00%。

近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

·墨西哥國家統(tǒng)計(jì)和地理研究所（常見簡稱Inegi）發(fā)布的數(shù)據(jù)：

2024年3月墨西哥全年通貨膨脹率為4.42%，略低于市場預(yù)期。

2024年3月墨西哥消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）比上月增長了0.29%，同比增長了4.42%。

金融行業(yè)動(dòng)態(tài)

01 銀行/數(shù)字銀行/支付

·墨西哥金融科技協(xié)會(huì)于2024年4月11日宣布其董事會(huì)一致決定再次選舉Bitso Mexico的首席執(zhí)行官Felipe Vallejo連任主席一職。

·英國挑戰(zhàn)者銀行Revolut于2024年4月10日宣布獲得墨西哥銀行運(yùn)營許可證，并表示看好跨境匯款市場業(yè)務(wù)的發(fā)展。據(jù)悉，這是Revolut獲得的第二張銀行牌照，該平臺(tái)的全球用戶數(shù)量已超過4000萬。

·Openbank將于2024年下半年左右開啟在墨西哥和美國市場的運(yùn)營。以上消息來自Santander銀行于2024年4月9日發(fā)布的聲明。

·2023年墨西哥銀行整體利潤達(dá)到2733.14億比索，實(shí)際增長10.04%，以上數(shù)據(jù)來自墨西哥國家銀行和證券委員會(huì)。

·Elektra集團(tuán)旗下的Tecnología e Innovación en Pagos EKT 數(shù)字錢包公司宣布已于2024年3月27日獲得電子支付基金機(jī)構(gòu)許可證。

02 消費(fèi)金融

·2024年墨西哥銀行發(fā)放的購房貸款數(shù)量將增長2.4%，貸款規(guī)模將增長4.0%。以上數(shù)據(jù)來自BBVA墨西哥分行發(fā)布的預(yù)測。據(jù)悉，2023年1月~11月期間，墨西哥銀行發(fā)放的購房貸款總數(shù)超過10萬筆，但與2022年同期相比下降了12.5%。截至2023年11月，用于購房的銀行信貸金額為2253億比索，減少了10.8%。

全球更多市場動(dòng)態(tài)More Latest News

金融監(jiān)管/政府動(dòng)態(tài)

國際貨幣基金組織：快速增長的2萬億美元私募信貸市場值得密切關(guān)注

國際貨幣基金組織在2024年4月發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中指出，私募信貸市場是金融體系中一個(gè)不透明且高度相互關(guān)聯(lián)的部分，由于受到的監(jiān)管有限，其快速增長可能會(huì)加劇金融脆弱性。

2023年，私募信貸市場的資產(chǎn)和承諾資本全球規(guī)模已超過2.1萬億美元。其中，約四分之三來自美國。在美國，私募信貸的市場份額接近銀團(tuán)貸款和高收益?zhèn)姆蓊~。

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私募信貸市場的脆弱性表現(xiàn)在：

首先，與利用杠桿貸款或公開發(fā)行債券的企業(yè)相比，利用私募信貸市場的企業(yè)往往規(guī)模較小，負(fù)債更多。這使得它們更容易受利率上升和經(jīng)濟(jì)衰退的影響。

其次，由于私募市場貸款很少交易，因此無法使用市場價(jià)格進(jìn)行估值。通常只是每季度使用風(fēng)險(xiǎn)模型標(biāo)價(jià)，而且可能會(huì)受各基金的過時(shí)、主觀估值的影響。

第三，雖然私募信貸基金的杠桿率似乎較低，但由于缺乏數(shù)據(jù)，私募信貸系統(tǒng)中可能存在多層隱藏杠桿，這確實(shí)值得關(guān)注。

第四，私募信貸系統(tǒng)的相互關(guān)聯(lián)程度似乎很高。

最后，雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)目前似乎有限，但隨著零售基金增長，評估結(jié)果可能會(huì)發(fā)生變化。

國際清算銀行：穩(wěn)定幣在主流金融領(lǐng)域日益受到重視，但持續(xù)實(shí)現(xiàn)價(jià)值平價(jià)仍是一項(xiàng)挑戰(zhàn)

國際清算銀行于2024年4月9日發(fā)布了《穩(wěn)定幣：七個(gè)不同轄區(qū)的穩(wěn)定幣監(jiān)管環(huán)境分析》的報(bào)告。該報(bào)告指出：穩(wěn)定幣在主流金融領(lǐng)域日益受到重視，但同時(shí)也帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。穩(wěn)定幣有望反映法定貨幣的價(jià)值，但持續(xù)實(shí)現(xiàn)價(jià)值平價(jià)仍是一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

巴西中央銀行咨詢師上調(diào)2024年、2025年巴西通貨膨脹預(yù)期

巴西中央銀行于2024年4月9日發(fā)布的信息顯示，巴西中央銀行經(jīng)濟(jì)分析師日前上調(diào)了2024年和2025年對巴西通貨膨脹的預(yù)期，并認(rèn)為2024年的通脹增長幅度更大。

金融行業(yè)動(dòng)態(tài)

01 銀行/數(shù)字銀行/支付

·支付基礎(chǔ)設(shè)施公司TerraPay于2024年4月9日宣布獲得新加坡金融管理局頒發(fā)的主要支付機(jī)構(gòu)許可證（MPI許可證）。

·馬來西亞Touch'n Go電子錢包將從2024年4月25日起對海外交易收取1%的轉(zhuǎn)換費(fèi)。這項(xiàng)新費(fèi)用將被納入用戶旅行目的地的每日匯率，確保支付的總金額包含轉(zhuǎn)換費(fèi)。

02 數(shù)字資產(chǎn)/Web3

·東盟成員國普遍記錄到了可觀的人均區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)流量。其中，越南在2020年~2022年期間流入的區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)規(guī)模最大，流入資產(chǎn)價(jià)值約達(dá)到1900億美元，其次流入規(guī)模較大的國家是泰國、新加坡、菲律賓和印尼。以上數(shù)據(jù)來自經(jīng)濟(jì)與合作組織（常見簡稱OECD）2024年3月發(fā)布的報(bào)告。

·Worldcoin于2024年4月9日宣布已參與World ID計(jì)劃的用戶可要求永久刪除其虹膜掃描數(shù)據(jù)。用戶一旦請求刪除，該用戶的World ID將失效，并將啟動(dòng)6個(gè)月冷靜期防范欺詐。冷靜期結(jié)束后，用戶的虹膜代碼將被永久刪除。同時(shí)，Worldcoin還將實(shí)施“面對面年齡驗(yàn)證檢查”，以防止未滿18歲的未成年人注冊賬戶。

·以太坊核心開發(fā)者第183次電話會(huì)議確認(rèn)將EIP-2935和EIP-3074納入Pectra升級。

·區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)解決方案服務(wù)商Ripple于2024年4月4日宣布推出美元穩(wěn)定幣，進(jìn)軍價(jià)值1500億美元的穩(wěn)定幣市場，挑戰(zhàn)Tether和Circle等巨頭。Ripple已承諾每月公開驗(yàn)證報(bào)告，但審計(jì)公司尚未披露。