尼日利亞突然發(fā)布的換鈔政策有什么機(jī)遇？

新版紙幣計(jì)劃在于 12 月 15 日發(fā)行，舊版紙幣將并行流通至 2023 年 1 月 31 日，民眾可以在此日期之前將紙幣免費(fèi)存入銀行。

尼日利亞總統(tǒng)布哈里通過發(fā)言人發(fā)表的一份聲明中表示，尼日利亞中央銀行向他提供的理由使他相信，該國(guó)經(jīng)濟(jì)將從通貨膨脹、貨幣偽造和流通中的過量現(xiàn)金減少中受益。

然而大量民眾并沒有照政府說的，將自己的現(xiàn)金存到銀行，而是將自己的現(xiàn)金換成美元，這造成了整個(gè)市場(chǎng)美元的極度短缺，從而造成外匯市場(chǎng)上奈拉的快速貶值。

此消息一出，整個(gè)尼日利亞市場(chǎng)出現(xiàn)了混亂，尤其是在外匯市場(chǎng)，尤其是尼日利亞外匯平行市場(chǎng)（即官方默認(rèn)下的黑市），奈拉價(jià)格迅速走低，從1：700多，迅速跌到1：800，到今天11月7號(hào)，已經(jīng)有報(bào)出1：1000的價(jià)格。很多當(dāng)?shù)赝鈪R交易者都預(yù)期要到1000以上。

據(jù)報(bào)道，尼日政府有3個(gè)州長(zhǎng)，為了將自己手里的現(xiàn)金用掉，通過向某些公司發(fā)放現(xiàn)金的方式給員工發(fā)工資，從而希望將手里的資金洗白，這3個(gè)州長(zhǎng)已經(jīng)被EFCC（尼日利亞負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)犯罪的部門）進(jìn)行控制，但不能排除其他富豪在組織匯出。在這么短的時(shí)間以打擊黑錢的名義快速換掉現(xiàn)有流通的紙幣，這不禁讓人想起2016年印度也是短時(shí)間發(fā)起的廢鈔運(yùn)動(dòng)。

2016年11月9日，在一次并未事先通知的電視講話中，印度總理莫迪宣布了一項(xiàng)令印度舉國(guó)驚愕的政策：面額500和1000盧比紙幣（約相當(dāng)于50和100人民幣）從即刻起停止流通，現(xiàn)有紙幣必須在50天之內(nèi)存入銀行或兌換新幣，否則淪為廢紙。這場(chǎng)號(hào)稱對(duì)黑錢、腐敗、假幣發(fā)起的“金融閃電戰(zhàn)”毫無疑問是莫迪強(qiáng)力改革的一部分，體現(xiàn)了他整肅治理、深化改革的決心。

面額500和1000盧比的紙幣是當(dāng)時(shí)印度面值最高和使用最為頻繁的貨幣，以價(jià)值計(jì)算占到印度流通貨幣的86%之高。再考慮到印度70%至80%的交易以現(xiàn)金完成，同時(shí)現(xiàn)金占印度GDP的比重遠(yuǎn)高于大型經(jīng)濟(jì)體5%的平均值，達(dá)到12%至14%的水平，莫迪的一夜之間廢除現(xiàn)金紙幣不僅給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成了嚴(yán)重不便，還引發(fā)了巨大的市場(chǎng)混亂和“踩踏效應(yīng)”，對(duì)印度經(jīng)濟(jì)的破壞不言而喻。

為了應(yīng)對(duì)“廢鈔令”帶來的破壞性影響，老百姓八仙過海各顯神通：在新出現(xiàn)的地下黑市，新舊紙幣交易猛增；代人排隊(duì)換錢的專業(yè)黃牛公司也大量出現(xiàn)；黃金、珠寶走私極度活躍。各地的反對(duì)黨也紛紛組織起來，各地的游行示威猶如星火燎原之勢(shì)。

 最終經(jīng)過幾個(gè)月的混亂后，印度廢鈔運(yùn)動(dòng)告一段落，但其對(duì)整個(gè)國(guó)家的發(fā)展造成了巨大的影響。

印度廢鈔運(yùn)動(dòng)雖然沒有如預(yù)期那樣打擊黑錢，洗錢等違法犯罪，但對(duì)印度政治和經(jīng)濟(jì)帶來的預(yù)期之外的影響。

政治上的影響是廢鈔影響了整個(gè)國(guó)家的政治捐款和獻(xiàn)金的路徑，這個(gè)直接影響了隨后的地方選舉，因?yàn)橛《雀鱾€(gè)政黨的政治捐款有75%是來源不明的現(xiàn)金，在中央執(zhí)政的印度人民黨在獲取捐款的途徑上又顯然要遠(yuǎn)強(qiáng)于地方政黨，現(xiàn)金的通道被賭死，導(dǎo)致很多地方政黨選舉失敗。

而更關(guān)鍵的影響是金融上的。

本來印度整體的身份證體系不完善，大量民眾沒有身份證，也沒有銀行卡，這次廢鈔要求是手里現(xiàn)金全存進(jìn)銀行，這導(dǎo)致全國(guó)民眾全到政府去開設(shè)身份證，去銀行辦理銀行卡，一次性就完成了當(dāng)時(shí)莫迪政府曾經(jīng)計(jì)劃幾年完成的全國(guó)身份證系統(tǒng)，至少10億人登記注冊(cè)了相應(yīng)身份證。

有了身份證就辦理銀行卡業(yè)務(wù)，廢鈔令前，2016年統(tǒng)計(jì)印度銀行滲透率為45%左右，但到了2017年的統(tǒng)計(jì)，印度銀行滲透率已經(jīng)到了接近75%。

莫迪的廢鈔令的另一受益方就是印度的移動(dòng)支付企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融。在頒布廢鈔令后的首次全國(guó)講話中，莫迪表示印度的政策目標(biāo)就是“無現(xiàn)金社會(huì)”，并號(hào)召全國(guó)人民“少用現(xiàn)金”。在信用卡、刷卡機(jī)并不普及的印度，少用現(xiàn)金的潛臺(tái)詞就是多用電子支付，莫迪甚至直接動(dòng)員老百姓學(xué)習(xí)使用APP。

這樣一來，印度最大的移動(dòng)支付商務(wù)平臺(tái)Paytm、印度第二大支付平臺(tái)MobiKwik都成了大贏家。例如，根據(jù)Paytm的統(tǒng)計(jì)，當(dāng)時(shí)用戶數(shù)翻幾倍增長(zhǎng)，每天的交易數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的500萬筆，需處理35億美元的付款和轉(zhuǎn)賬額，平臺(tái)資金增長(zhǎng)了10倍，流量增長(zhǎng)了700%、應(yīng)用下載次數(shù)增加了三倍……

【尼日換鈔對(duì)支付業(yè)的機(jī)遇】

這次尼日換鈔令就如同印度的廢鈔令一樣，又急又快，甚至都懷疑尼日總統(tǒng)后面的顧問就來自印度。

先假設(shè)尼日的換鈔能像印度廢鈔令迅速執(zhí)行下去——尼日布哈里政府的執(zhí)行力遠(yuǎn)沒有印度莫迪政府的執(zhí)行力強(qiáng)，因此這個(gè)換鈔令是否能如期完成，會(huì)不會(huì)不斷延期還有待觀察。

從金融和移動(dòng)支付的角度講，當(dāng)前尼日利亞的銀行滲透率也僅為40%多，跟印度當(dāng)時(shí)類似，一旦新鈔票供應(yīng)不足，完全可能像印度一樣，大量民眾涌入銀行進(jìn)行注冊(cè)開戶，提升銀行滲透率。

然而在尼日利亞，銀行正規(guī)網(wǎng)點(diǎn)在稍微偏一點(diǎn)的地方很難找到，尤其像尼日利亞北方的一些城市，在這些城市，實(shí)際就是由大量的銀行的代理點(diǎn)或者移動(dòng)支付的代理點(diǎn)來完成銀行網(wǎng)點(diǎn)的工作。

這對(duì)于在尼日利亞的大量移動(dòng)支付運(yùn)營(yíng)商來講又是一個(gè)天賜良機(jī)，比如Opay，PalmPay，Paga或者M(jìn)TN Momo，尤其是對(duì)于那些網(wǎng)點(diǎn)多，執(zhí)行力比較強(qiáng)的移動(dòng)支付運(yùn)營(yíng)商，可以迅速下沉到這些偏遠(yuǎn)地區(qū)，打著幫助換鈔的名義，提供比銀行更為容易和方便快捷的開戶能力，迅速的拓展用戶。這已經(jīng)在PayTM的經(jīng)驗(yàn)中已經(jīng)被驗(yàn)證了，就看誰能抓住這個(gè)機(jī)遇。

 另一個(gè)受益的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可能就是加密貨幣交易所，如當(dāng)前奈拉大幅貶值，即使普通中產(chǎn)也不愿意持有奈拉，所以就不僅僅存入銀行的問題，是要盡量要手中的奈拉換成資產(chǎn)，而加密貨幣則是最容易獲取的資產(chǎn)，只要登錄一個(gè)加密貨幣交易所就可以兌換，尼日利亞政府說加密貨幣P2P（即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)）交易是“技術(shù)上”無法限制，所以法規(guī)上允許加密貨幣的交易。

將手里所有的奈拉兌換成加密貨幣，尤其是穩(wěn)定幣，有需要的時(shí)候就換點(diǎn)回奈拉用于自己消費(fèi)，還可以存在穩(wěn)定幣錢包里存?zhèn)€每年4%左右的利息，這比持有奈拉保險(xiǎn)許多，這也是普遍的尼日利亞中產(chǎn)的儲(chǔ)值方式。