了解金融監(jiān)管丨墨西哥：寬嚴(yán)并濟(jì)，立場明確

墨西哥是拉丁美洲第二大經(jīng)濟(jì)體，擁有約1.3億人口，城市化水平已超過80%。截至2021年，墨西哥的國民生產(chǎn)總值（GDP）已達(dá)12,948億美元，人均GDP約10,040美元，與中國水平相似。

墨西哥也是拉丁美洲普惠金融行動最早的一批參與者與堅定的推廣者。2011年，墨西哥簽署《瑪雅宣言》，正式作出普惠金融承諾。

隨后，墨西哥啟動全方位金融改革：聯(lián)合金融領(lǐng)域各監(jiān)管部門，成立墨西哥普惠金融國家委員會，制定金融普惠國家規(guī)劃，設(shè)立中長期目標(biāo)，通過立法創(chuàng)立與制度建設(shè)，落實金融普惠的承諾與目標(biāo)。

金融科技行業(yè)因?qū)崿F(xiàn)金融普惠有極大的促進(jìn)作用，也得到了墨西哥政府的持續(xù)鼓勵與支持。如今，墨西哥金融科技初創(chuàng)公司保持著良好發(fā)展勢頭，持續(xù)吸引著全球資本的關(guān)注。

監(jiān)管機構(gòu)

墨西哥金融監(jiān)管主要由墨西哥中央銀行、墨西哥財政與公共信貸部負(fù)責(zé)。

墨西哥財政與公共信貸部設(shè)有以下5個機構(gòu)：銀行與證券委員會、保險與擔(dān)保委員會、養(yǎng)老金管理委員會、銀行存款保護(hù)局、保護(hù)金融消費者全國委員會。

2018年3月，墨西哥出臺《金融科技法案》（下文簡稱《法案》），成為拉丁美洲第一個引入特定金融科技法律框架的司法管轄區(qū)。

依據(jù)《法案》，墨西哥金融科技行業(yè)的主要監(jiān)管機構(gòu)是墨西哥中央銀行（Banco de Mexico，常用簡稱BM）、墨西哥國家銀行和證券委員會(a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,常用簡稱CNBV），負(fù)責(zé)監(jiān)督當(dāng)?shù)亟鹑诳萍夹袠I(yè)企業(yè)對《法案》的遵守情況。

監(jiān)管目標(biāo)

依據(jù)《法案》要求，對于金融科技行業(yè)，墨西哥監(jiān)管部門以“維護(hù)金融穩(wěn)定”“防范非法經(jīng)營”為核心監(jiān)管目標(biāo)。

《法案》緊扣金融本質(zhì)，厘定了金融科技機構(gòu)的服務(wù)屬性、業(yè)務(wù)邊界，將各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)按照其金融功能納入相應(yīng)監(jiān)管體系，監(jiān)管業(yè)務(wù)類型涵蓋了眾籌、電子貨幣、數(shù)字支付等熱門金融科技商業(yè)形態(tài)。此外，《法案》也具體規(guī)定了金融科技從業(yè)機構(gòu)的初始資本、內(nèi)控合規(guī)等要求，并嚴(yán)打無照經(jīng)營等違法違規(guī)行為。

監(jiān)管重點

·經(jīng)營必須獲得許可，對無牌照經(jīng)營設(shè)置嚴(yán)格懲罰措施。

·規(guī)范了監(jiān)管機構(gòu)答復(fù)、批復(fù)各類許可的時間限期。

·明確指明虛擬資產(chǎn)不是法定貨幣，經(jīng)營加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)必須獲得墨西哥中央銀行的授權(quán)批準(zhǔn)。

·提倡創(chuàng)新，實施監(jiān)管沙盒制度。進(jìn)入沙盒試點的相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，最長授權(quán)期限為2年；對已獲許可的傳統(tǒng)金融機構(gòu)的“創(chuàng)新商業(yè)模式”沙盒試點授權(quán)，最長授權(quán)期限為1年。

·要求金融生態(tài)系統(tǒng)中的不同行為者有義務(wù)提供應(yīng)用程序接口（API），以便相互分享信息。

2020年3月9日，依照《法案》指導(dǎo)，墨西哥中央銀行發(fā)布了有關(guān)開放銀行模式（Open Banking Model）的第一份細(xì)則，指明用于通過API接口開放的共享數(shù)據(jù)包括三類：公開數(shù)據(jù)（Open data）、結(jié)算數(shù)據(jù)（Aggregated data）和交易數(shù)據(jù)（Transactional data）。數(shù)據(jù)共享的前提是用戶同意授予相關(guān)機構(gòu)對數(shù)據(jù)的訪問權(quán)限。

更多有關(guān)墨西哥金融監(jiān)管規(guī)定，可登錄墨西哥央行、墨西哥銀行與證券委員會官網(wǎng)查詢。

監(jiān)管特色

墨西哥對當(dāng)?shù)亟鹑诳萍夹袠I(yè)的監(jiān)管思路和需求都非常清晰：一方面，引導(dǎo)金融科技的發(fā)展，用以彌補當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)金融服務(wù)的供給短板；鼓勵金融科技的推廣，發(fā)揮其對落實金融普惠目標(biāo)的比較優(yōu)勢；提供沙盒試點，鼓勵創(chuàng)新。

另一方面，對金融科技創(chuàng)新進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。如果相關(guān)機構(gòu)以創(chuàng)新為名，實質(zhì)目標(biāo)卻是為了尋租套利，或從事違法的金融活動，墨西哥監(jiān)管部門將予以嚴(yán)厲懲罰、打擊。整體而言，監(jiān)管手段寬嚴(yán)并濟(jì)，監(jiān)管思路遵循趨利避害原則，立場明確、清晰。