大選塵埃落定，兩印何去何從？

看樣子，熱熱鬧鬧的印度和印尼大選都算是塵埃落定了，結(jié)局都是當(dāng)權(quán)者獲得了連任的機(jī)會(huì)。 

在印度，莫迪領(lǐng)導(dǎo)的印度人民黨（BJP）獲得了議會(huì)半數(shù)以上的席位（圖片：ToI)

印尼選舉委員會(huì)周二正式公布佐科順利連任（圖片：Jakarta Globe)

在國(guó)內(nèi)能夠聽(tīng)到的消息就是印度股市大漲，而印尼則出現(xiàn)了抗議和騷亂。但是兩印的大選結(jié)果對(duì)兩國(guó)接下來(lái)幾年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、以及在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)開(kāi)拓的中國(guó)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者和投資人到底意味著什么呢？

莫迪創(chuàng)造歷史

莫迪這次的勝選可以說(shuō)是創(chuàng)造了歷史。很多人可能還記得2004年的大選，人民黨的瓦杰帕伊在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的情況下還是被選民趕下了臺(tái)。當(dāng)時(shí)很多分析都認(rèn)為底層民眾沒(méi)有從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中獲益是一個(gè)核心因素。

莫迪雖然來(lái)自屬于被政府認(rèn)定為OBC（Other Backward Class)的低種姓家族，但是從政治手腕來(lái)說(shuō)，他超過(guò)了很多象牙塔中的對(duì)手和前輩。 墨騰好多印度朋友雖然在理念上并不認(rèn)同莫迪，但是在大選中還是把票投給了他，因?yàn)槔硇苑治鲋筮€是認(rèn)為莫迪是對(duì)印度未來(lái)幾年發(fā)展最好的選擇。

不過(guò)這也可以看出莫迪人民黨政府的一個(gè)矛盾點(diǎn)：定位是一個(gè)（大刀闊斧）改革派的政府來(lái)釋放印度經(jīng)濟(jì)的潛能；然而，民意支持基礎(chǔ)主要是在社會(huì)的底層，尤其是信仰印度教的大多數(shù)。

這兩者的利益很多時(shí)候并不一致。莫迪雖然沒(méi)有了連任的壓力，人民黨卻有 （在這一點(diǎn)上，印度的政黨政治和印尼很不一樣 ），所以很多政策相信還是會(huì)有一些制衡，莫迪未必能在改革的道路上為所欲為。

后天會(huì)很美好

另外，雖然對(duì)經(jīng)濟(jì)更有信心了，但是一個(gè)更加強(qiáng)勢(shì)的政府并不一定對(duì)所有的外國(guó)投資者和外國(guó)公司都有好處。在一些政策的推進(jìn)上可能會(huì)更加傾向于本地企業(yè)，尤其是在國(guó)內(nèi)利益需要平衡的情況下。印度政府對(duì)一帶一路的抵制態(tài)度可能也會(huì)持續(xù)下去。

當(dāng)然，這并不是一個(gè)絕對(duì)的判斷，而是需要辯證地去看待，并且具體問(wèn)題具體分析。 比如在第一任期里面推動(dòng)的UPI支付接口，讓整體的移動(dòng)支付變得更加容易。好處就是基礎(chǔ)設(shè)施的推動(dòng)讓支付的接入變得更加便捷，然而對(duì)于PayTM等移動(dòng)支付為主業(yè)的公司來(lái)說(shuō)，潛在的機(jī)會(huì)就小了一大截。本來(lái)你可以做的一件很牛逼的事情，但政府已經(jīng)替你做了。

然而，基礎(chǔ)建設(shè)之外，莫迪在促進(jìn)國(guó)家增長(zhǎng)的一些核心領(lǐng)域，比如教育和土地所有權(quán)方面，是沒(méi)有清晰的計(jì)劃的。 就像我們?cè)趲啄昵暗囊黄恼吕锩嫣峒暗模?strong style="max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">印度的教育和就業(yè)是限制購(gòu)買力的一個(gè)核心問(wèn)題。如果這些不出現(xiàn)明顯的改變，很多互聯(lián)網(wǎng)模式是看不到盈利或者退出的出頭之日的。

正如我們?cè)?019年印度預(yù)測(cè)中提到的：后天很美好，可誰(shuí)能撐得過(guò)明晚？

在印度要想把任何生意做大，耐心和毅力是必不可少的。

“假新聞”

印尼的大選結(jié)果其實(shí)在4月17日投票日結(jié)束就已經(jīng)一目了然了（點(diǎn)這里回顧），雖然正式的計(jì)票花了一個(gè)月左右的時(shí)間。

在21號(hào)大選結(jié)果公布之后，如預(yù)期一樣，首都雅加達(dá)市中心和坤甸（Pontianak）等城市出現(xiàn)了暴力騷亂。 畢竟， 敗選的普拉博沃獲得了45%的選票，而且相對(duì)于印度亂哄哄但是穩(wěn)定了半個(gè)多世紀(jì)的民主，印尼的還很年輕。

基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的社交媒體和聊天工具在這里面也起到很大的作用，好幾位政府的朋友都坦言，控制Whatsapp假新聞的傳播太難了，很多示威者是真的相信大選結(jié)果是偽造的。

這幾天，很多打算前往印尼的國(guó)內(nèi)朋友紛紛調(diào)整了行程，也有很多朋友很關(guān)切地問(wèn)我們印尼的情況到底怎么樣。

我們的回答一般都是：局勢(shì)在可控范圍內(nèi)。大家不用太擔(dān)心，保持警惕就好了。

雖然很多當(dāng)?shù)氐娜A人朋友會(huì)有一些心理陰影，尤其是歷經(jīng)過(guò)1965年和1998年排華的朋友，但這次傳言中的排華事件并沒(méi)有發(fā)生。 政府對(duì)包括Whatsapp在內(nèi)的社交媒體控制也是相當(dāng)果斷。我們認(rèn)為，佐科政府對(duì)整個(gè)局勢(shì)的把控是相當(dāng)高明的：既讓一部分反對(duì)者發(fā)泄了情緒、也在同時(shí)把主動(dòng)權(quán)和廣大民眾的支持牢牢抓在手里。

到周四，雅加達(dá)的局勢(shì)得到了明顯的控制，墨騰在印尼的同事也從前兩天的在家辦公回到了辦公室正常上班。周五，我在雅加達(dá)出席一個(gè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)籌部長(zhǎng)舉辦的小型論壇，雖然舉辦地離騷亂中心只有大概800米，幾位部長(zhǎng)還是照常出席，而且都對(duì)未來(lái)充滿了信心。

雖然知道抗議即將來(lái)臨，選委會(huì)一眾大佬公布正式結(jié)果是還是開(kāi)開(kāi)心心。

贏得不輕松

其實(shí)很多人沒(méi)有注意的是，佐科這場(chǎng)選舉贏得并不輕松。下面兩張圖代表了印尼這兩次大選政治版圖的變遷。紅色代表佐科獲勝的省份、而褐色的則被普拉博沃拿下。

可以看出，雖然在爪哇族（佐科的民族）聚居的爪哇島東部和佐科大力推動(dòng)基建的東印尼依舊大獲全勝，在蘇門答臘和蘇拉威西兩個(gè)經(jīng)濟(jì)上相當(dāng)重要重要的島嶼，佐科丟失了好幾個(gè)省份。

以佐科這幾年執(zhí)政的成績(jī)來(lái)看，他的這場(chǎng)選戰(zhàn)不應(yīng)該打得這么辛苦。 然而，過(guò)去的幾年，除了既得利益的奶酪外，民族、宗教、外資等課題都被拿來(lái)政治化，這是一個(gè)很不好的趨勢(shì)。希望接下來(lái)幾年沒(méi)有了連任的壓力，佐科拿出基建的魄力來(lái)糾正這個(gè)趨勢(shì)，這對(duì)印尼的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展有相當(dāng)重要的作用。

不然，阿學(xué)白入獄了。

前景樂(lè)觀

沒(méi)有了連任的壓力，佐科總統(tǒng)接下來(lái)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和改革的投入力度估計(jì)會(huì)大刀闊斧。 在大選結(jié)果已經(jīng)初步明了但還沒(méi)有正式公布時(shí)，佐科就已經(jīng)宣布要完成從國(guó)父蘇加諾到現(xiàn)在幾代總統(tǒng)都沒(méi)有開(kāi)展的遷都大業(yè)。

總統(tǒng)面前的紅人、現(xiàn)任海洋統(tǒng)籌部長(zhǎng)盧胡特也在參加北京一帶一路峰會(huì)時(shí)重申了印尼配合一帶一路展開(kāi)的幾項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)計(jì)劃。

盧胡特（左二）今年四月在北京一帶一路峰會(huì)期間出席簽字儀式

基礎(chǔ)設(shè)施的大幅提升對(duì)于創(chuàng)投領(lǐng)域的推進(jìn)效果是顯而易見(jiàn)的。如果不是因?yàn)殂y行賬戶滲透率這些年來(lái)的大幅提升，去印尼做消費(fèi)金融的朋友初期拓展估計(jì)也沒(méi)有這么容易。

印尼的銀行賬戶滲透率 

來(lái)源：墨騰印尼金融科技報(bào)告（2019年版）

對(duì)于電商來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)這幾年的投入，國(guó)內(nèi)快遞成本在主要城市和島嶼已經(jīng)降低到了相當(dāng)負(fù)擔(dān)得起的水平。而且COD的比率也比其他主要新興市場(chǎng)國(guó)家要小。至于普遍傳言的清關(guān)難的問(wèn)題，在電商領(lǐng)域其實(shí)并不明顯。

在創(chuàng)投領(lǐng)域，印尼的機(jī)會(huì)還是很明顯的。再拿金融科技為例，除了國(guó)人熟悉的線上現(xiàn)金貸之外，其實(shí)還有很多有本地特色卻未被開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域。在一個(gè)2.7億人口、人均GDP是印度兩倍的國(guó)家，這些機(jī)會(huì)是實(shí)實(shí)在在能賺錢、也能夠做到一定規(guī)模的。

其他包括清真生活方式、全渠道品牌、電商以外的物流等方面，也還是有很多的機(jī)會(huì)。

墨騰本身接下來(lái)也會(huì)加大對(duì)印尼的投入。 同時(shí)，我們也會(huì)和政策領(lǐng)域緊密接觸，及時(shí)了解方向，化解風(fēng)險(xiǎn)。整體上，對(duì)印尼未來(lái)幾年的發(fā)展我們是相當(dāng)樂(lè)觀的。

這兩場(chǎng)大選都不容易。

印尼地形相當(dāng)復(fù)雜，島嶼山脈等偏遠(yuǎn)地區(qū)的交通相當(dāng)不便。選委會(huì)為了把選票送達(dá)，什么交通工具都用上了：

大選投票一天之內(nèi)公平公正地完成，選委會(huì)還真體現(xiàn)了非常強(qiáng)大的組織能力和專業(yè)性。

當(dāng)然，代價(jià)也不小。超過(guò)300名選舉工作人員因?yàn)檫^(guò)度勞累而去世。很多國(guó)內(nèi)的朋友問(wèn)我們這是不是真的，因?yàn)槁?tīng)起來(lái)確實(shí)很夸張。但是熟悉印尼人飲食和健康狀況的朋友們應(yīng)該都不會(huì)感到意外。

而印度的大選，光是投票本身就分成了七個(gè)階段、花了超過(guò)一個(gè)月的時(shí)間：

而很多朋友忘記了，其實(shí)泰國(guó)也在3月24日舉行了大選，作為軍政府還政于民的承諾。然而，泰國(guó)的結(jié)果遠(yuǎn)沒(méi)有像印尼和印度這么清晰。

脫下軍裝參選的現(xiàn)總理巴育

從下圖可以看出來(lái)，支持他信的為泰黨（紅色）在東部和東北部的農(nóng)村地區(qū)還是有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的，軍方的人民國(guó)家力量黨則在中部打出了一片藍(lán)天。泰國(guó)高峰集團(tuán)公子塔納通（中文名莊海文）2018年創(chuàng)立的、代表城市中產(chǎn)和年輕人的未來(lái)前進(jìn)黨則出乎意外的成為議會(huì)第三大黨。

至今已經(jīng)過(guò)去兩個(gè)多月了，由于各方都沒(méi)有明確的多數(shù)，出現(xiàn)了小黨林立的局面，誰(shuí)來(lái)組閣擔(dān)任下一節(jié)總理到現(xiàn)在還是未知數(shù)。在其期間的泰王哇集拉隆功登基儀式也吸引了很多人的注意力。

新政府一些政策的走向值得關(guān)注：比如對(duì)政府支付平臺(tái)Prompt Pay的推進(jìn)力度、政府對(duì)網(wǎng)約車的態(tài)度（目前Grab在泰國(guó)處于灰色地帶）、網(wǎng)絡(luò)安全和身份認(rèn)證立法的下一步實(shí)施、大麻是否進(jìn)一步合法化等。 墨騰好幾位泰國(guó)本土的VC朋友都認(rèn)為，如果軍方繼續(xù)掌權(quán)的話，在相關(guān)領(lǐng)域的推動(dòng)可能會(huì)更加主動(dòng)和堅(jiān)決。

然而，對(duì)于大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，誰(shuí)當(dāng)選可能并不重要。泰國(guó)的大企業(yè)還會(huì)投入企業(yè)VC，也在同時(shí)繼續(xù)滲透尤其是越南在內(nèi)的東南亞其他市場(chǎng)。畢竟，泰國(guó)雖然消費(fèi)發(fā)達(dá)，人口增長(zhǎng)的停滯限制了未來(lái)的機(jī)會(huì)。

而京東泰國(guó)的命脈，也會(huì)被合作伙伴尚泰集團(tuán)牢牢抓在手里。

至少，接下來(lái)幾年的基調(diào)，是清楚了。