大選塵埃落定，兩印何去何從？

看樣子，熱熱鬧鬧的印度和印尼大選都算是塵埃落定了，結(jié)局都是當權者獲得了連任的機會。 

在印度，莫迪領導的印度人民黨（BJP）獲得了議會半數(shù)以上的席位（圖片：ToI)

印尼選舉委員會周二正式公布佐科順利連任（圖片：Jakarta Globe)

在國內(nèi)能夠聽到的消息就是印度股市大漲，而印尼則出現(xiàn)了抗議和騷亂。但是兩印的大選結(jié)果對兩國接下來幾年的經(jīng)濟發(fā)展、以及在當?shù)厥袌鲩_拓的中國企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者和投資人到底意味著什么呢？

莫迪創(chuàng)造歷史

莫迪這次的勝選可以說是創(chuàng)造了歷史。很多人可能還記得2004年的大選，人民黨的瓦杰帕伊在經(jīng)濟高速發(fā)展的情況下還是被選民趕下了臺。當時很多分析都認為底層民眾沒有從經(jīng)濟增長中獲益是一個核心因素。

莫迪雖然來自屬于被政府認定為OBC（Other Backward Class)的低種姓家族，但是從政治手腕來說，他超過了很多象牙塔中的對手和前輩。 墨騰好多印度朋友雖然在理念上并不認同莫迪，但是在大選中還是把票投給了他，因為理性分析之后還是認為莫迪是對印度未來幾年發(fā)展最好的選擇。

不過這也可以看出莫迪人民黨政府的一個矛盾點：定位是一個（大刀闊斧）改革派的政府來釋放印度經(jīng)濟的潛能；然而，民意支持基礎主要是在社會的底層，尤其是信仰印度教的大多數(shù)。

這兩者的利益很多時候并不一致。莫迪雖然沒有了連任的壓力，人民黨卻有 （在這一點上，印度的政黨政治和印尼很不一樣 ），所以很多政策相信還是會有一些制衡，莫迪未必能在改革的道路上為所欲為。

后天會很美好

另外，雖然對經(jīng)濟更有信心了，但是一個更加強勢的政府并不一定對所有的外國投資者和外國公司都有好處。在一些政策的推進上可能會更加傾向于本地企業(yè)，尤其是在國內(nèi)利益需要平衡的情況下。印度政府對一帶一路的抵制態(tài)度可能也會持續(xù)下去。

當然，這并不是一個絕對的判斷，而是需要辯證地去看待，并且具體問題具體分析。 比如在第一任期里面推動的UPI支付接口，讓整體的移動支付變得更加容易。好處就是基礎設施的推動讓支付的接入變得更加便捷，然而對于PayTM等移動支付為主業(yè)的公司來說，潛在的機會就小了一大截。本來你可以做的一件很牛逼的事情，但政府已經(jīng)替你做了。

然而，基礎建設之外，莫迪在促進國家增長的一些核心領域，比如教育和土地所有權方面，是沒有清晰的計劃的。 就像我們在幾年前的一篇文章里面提及的：印度的教育和就業(yè)是限制購買力的一個核心問題。如果這些不出現(xiàn)明顯的改變，很多互聯(lián)網(wǎng)模式是看不到盈利或者退出的出頭之日的。

正如我們在2019年印度預測中提到的：后天很美好，可誰能撐得過明晚？

在印度要想把任何生意做大，耐心和毅力是必不可少的。

“假新聞”

印尼的大選結(jié)果其實在4月17日投票日結(jié)束就已經(jīng)一目了然了（點這里回顧），雖然正式的計票花了一個月左右的時間。

在21號大選結(jié)果公布之后，如預期一樣，首都雅加達市中心和坤甸（Pontianak）等城市出現(xiàn)了暴力騷亂。 畢竟， 敗選的普拉博沃獲得了45%的選票，而且相對于印度亂哄哄但是穩(wěn)定了半個多世紀的民主，印尼的還很年輕。

基于移動互聯(lián)網(wǎng)的社交媒體和聊天工具在這里面也起到很大的作用，好幾位政府的朋友都坦言，控制Whatsapp假新聞的傳播太難了，很多示威者是真的相信大選結(jié)果是偽造的。

這幾天，很多打算前往印尼的國內(nèi)朋友紛紛調(diào)整了行程，也有很多朋友很關切地問我們印尼的情況到底怎么樣。

我們的回答一般都是：局勢在可控范圍內(nèi)。大家不用太擔心，保持警惕就好了。

雖然很多當?shù)氐娜A人朋友會有一些心理陰影，尤其是歷經(jīng)過1965年和1998年排華的朋友，但這次傳言中的排華事件并沒有發(fā)生。 政府對包括Whatsapp在內(nèi)的社交媒體控制也是相當果斷。我們認為，佐科政府對整個局勢的把控是相當高明的：既讓一部分反對者發(fā)泄了情緒、也在同時把主動權和廣大民眾的支持牢牢抓在手里。

到周四，雅加達的局勢得到了明顯的控制，墨騰在印尼的同事也從前兩天的在家辦公回到了辦公室正常上班。周五，我在雅加達出席一個經(jīng)濟統(tǒng)籌部長舉辦的小型論壇，雖然舉辦地離騷亂中心只有大概800米，幾位部長還是照常出席，而且都對未來充滿了信心。

雖然知道抗議即將來臨，選委會一眾大佬公布正式結(jié)果是還是開開心心。

贏得不輕松

其實很多人沒有注意的是，佐科這場選舉贏得并不輕松。下面兩張圖代表了印尼這兩次大選政治版圖的變遷。紅色代表佐科獲勝的省份、而褐色的則被普拉博沃拿下。

可以看出，雖然在爪哇族（佐科的民族）聚居的爪哇島東部和佐科大力推動基建的東印尼依舊大獲全勝，在蘇門答臘和蘇拉威西兩個經(jīng)濟上相當重要重要的島嶼，佐科丟失了好幾個省份。

以佐科這幾年執(zhí)政的成績來看，他的這場選戰(zhàn)不應該打得這么辛苦。 然而，過去的幾年，除了既得利益的奶酪外，民族、宗教、外資等課題都被拿來政治化，這是一個很不好的趨勢。希望接下來幾年沒有了連任的壓力，佐科拿出基建的魄力來糾正這個趨勢，這對印尼的長期穩(wěn)定發(fā)展有相當重要的作用。

不然，阿學白入獄了。

前景樂觀

沒有了連任的壓力，佐科總統(tǒng)接下來對基礎設施和改革的投入力度估計會大刀闊斧。 在大選結(jié)果已經(jīng)初步明了但還沒有正式公布時，佐科就已經(jīng)宣布要完成從國父蘇加諾到現(xiàn)在幾代總統(tǒng)都沒有開展的遷都大業(yè)。

總統(tǒng)面前的紅人、現(xiàn)任海洋統(tǒng)籌部長盧胡特也在參加北京一帶一路峰會時重申了印尼配合一帶一路展開的幾項重要經(jīng)濟計劃。

盧胡特（左二）今年四月在北京一帶一路峰會期間出席簽字儀式

基礎設施的大幅提升對于創(chuàng)投領域的推進效果是顯而易見的。如果不是因為銀行賬戶滲透率這些年來的大幅提升，去印尼做消費金融的朋友初期拓展估計也沒有這么容易。

印尼的銀行賬戶滲透率 

來源：墨騰印尼金融科技報告（2019年版）

對于電商來說，經(jīng)過這幾年的投入，國內(nèi)快遞成本在主要城市和島嶼已經(jīng)降低到了相當負擔得起的水平。而且COD的比率也比其他主要新興市場國家要小。至于普遍傳言的清關難的問題，在電商領域其實并不明顯。

在創(chuàng)投領域，印尼的機會還是很明顯的。再拿金融科技為例，除了國人熟悉的線上現(xiàn)金貸之外，其實還有很多有本地特色卻未被開發(fā)的領域。在一個2.7億人口、人均GDP是印度兩倍的國家，這些機會是實實在在能賺錢、也能夠做到一定規(guī)模的。

其他包括清真生活方式、全渠道品牌、電商以外的物流等方面，也還是有很多的機會。

墨騰本身接下來也會加大對印尼的投入。 同時，我們也會和政策領域緊密接觸，及時了解方向，化解風險。整體上，對印尼未來幾年的發(fā)展我們是相當樂觀的。

這兩場大選都不容易。

印尼地形相當復雜，島嶼山脈等偏遠地區(qū)的交通相當不便。選委會為了把選票送達，什么交通工具都用上了：

大選投票一天之內(nèi)公平公正地完成，選委會還真體現(xiàn)了非常強大的組織能力和專業(yè)性。

當然，代價也不小。超過300名選舉工作人員因為過度勞累而去世。很多國內(nèi)的朋友問我們這是不是真的，因為聽起來確實很夸張。但是熟悉印尼人飲食和健康狀況的朋友們應該都不會感到意外。

而印度的大選，光是投票本身就分成了七個階段、花了超過一個月的時間：

而很多朋友忘記了，其實泰國也在3月24日舉行了大選，作為軍政府還政于民的承諾。然而，泰國的結(jié)果遠沒有像印尼和印度這么清晰。

脫下軍裝參選的現(xiàn)總理巴育

從下圖可以看出來，支持他信的為泰黨（紅色）在東部和東北部的農(nóng)村地區(qū)還是有絕對優(yōu)勢的，軍方的人民國家力量黨則在中部打出了一片藍天。泰國高峰集團公子塔納通（中文名莊海文）2018年創(chuàng)立的、代表城市中產(chǎn)和年輕人的未來前進黨則出乎意外的成為議會第三大黨。

至今已經(jīng)過去兩個多月了，由于各方都沒有明確的多數(shù)，出現(xiàn)了小黨林立的局面，誰來組閣擔任下一節(jié)總理到現(xiàn)在還是未知數(shù)。在其期間的泰王哇集拉隆功登基儀式也吸引了很多人的注意力。

新政府一些政策的走向值得關注：比如對政府支付平臺Prompt Pay的推進力度、政府對網(wǎng)約車的態(tài)度（目前Grab在泰國處于灰色地帶）、網(wǎng)絡安全和身份認證立法的下一步實施、大麻是否進一步合法化等。 墨騰好幾位泰國本土的VC朋友都認為，如果軍方繼續(xù)掌權的話，在相關領域的推動可能會更加主動和堅決。

然而，對于大多數(shù)的經(jīng)濟領域來說，誰當選可能并不重要。泰國的大企業(yè)還會投入企業(yè)VC，也在同時繼續(xù)滲透尤其是越南在內(nèi)的東南亞其他市場。畢竟，泰國雖然消費發(fā)達，人口增長的停滯限制了未來的機會。

而京東泰國的命脈，也會被合作伙伴尚泰集團牢牢抓在手里。

至少，接下來幾年的基調(diào)，是清楚了。