“投資新熱土”墨西哥：理想與現(xiàn)實的差距

墨西哥毗鄰美國且對外經(jīng)濟開放程度較高。該國緊鄰美國，是溝通北美與拉美的重要橋梁。因此， 投資者不僅可以借由墨西哥進入美國市場，還可以擴大與拉美地區(qū)其他國家的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系。20世紀(jì)80年代墨西哥爆發(fā)債務(wù)危機后，開啟新自由主義改革， 大力吸引外資和推動私有化進程。加上經(jīng)濟全球化的推動，墨西哥出口導(dǎo)向型經(jīng)濟模式日臻成熟，對外開放不斷加大。

截至2022年10月，墨西哥已與50國簽署14個自由貿(mào)易協(xié)定，與31個國家或行政區(qū)簽訂30個互惠促進和保護投資協(xié)定。其中， 墨西哥加入了《全面與進步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）、《美墨加三國協(xié)議》（USMCA）等重要區(qū)域自貿(mào)協(xié)議，并與歐盟、中美洲國家和南方共同市場分別達成自由貿(mào)易協(xié)議。盡管《美墨加三國協(xié)議》的原產(chǎn)地規(guī)則和工人時薪標(biāo)準(zhǔn)變相提高了汽車企業(yè)在墨西哥的生產(chǎn)成本，但該國因地理優(yōu)勢和用工成本較低，依然成為全球產(chǎn)品進入美國的重要跳板。

墨西哥較為堅固的工業(yè)基礎(chǔ)為其躋身“全球工廠”提供了條件。1992年，墨西哥與美國、加拿大正式簽署的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》消除了三國間關(guān)稅壁壘，促進了北美經(jīng)濟一體化。由于墨當(dāng)?shù)赝恋睾蛣趧恿r格相比美國本土更加低廉，同時在該國投資建廠的企業(yè)可享受關(guān)稅減免，因此協(xié)定的達成極大推動了墨西哥工業(yè)的發(fā)展，尤其電子電器和汽車產(chǎn)業(yè)逐漸成為墨西哥國民經(jīng)濟的支柱性產(chǎn)業(yè)以及墨對美出口的重要板塊。

目前，墨西哥是全球第六大汽車生產(chǎn)國和第四大汽車零部件出口國，對美汽車出口第一大出口國。全球汽車零部件制造商100強中就有89家在墨西哥設(shè)廠。近年來，由于近岸外包的興起，墨西哥汽車、航空航天、電子電器、醫(yī)療設(shè)備、家用電器、食品和飲料等工業(yè)部門增長迅速。2024年1-4月，墨對美出口汽車零部件價值達283.73億美元，同比增長9.4%。

近年來，墨西哥穩(wěn)定的政治經(jīng)濟形勢也吸引著全球資本的涌入。2018年墨西哥國家復(fù)興運動黨人士洛佩斯·奧夫拉多爾上臺以來，恰逢中美貿(mào)易摩擦拉開帷幕。墨西哥利用全球產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈調(diào)整契機， 加大吸引外資，與美貿(mào)易蒸蒸日上，經(jīng)濟持續(xù)向好。目前墨西哥匯率相對穩(wěn)定，公共財政和債務(wù)沒有失序， 2023年該國國內(nèi)生產(chǎn)總值增長3.2%，是拉美地區(qū)經(jīng)濟表現(xiàn)較好的國家。2024年，墨西哥經(jīng)濟增速預(yù)計將達到2.7%。同時，洛佩斯政府加強對中下層民眾扶持力度，減貧工作取得一定成效。

2024年墨西哥舉行大選，國家復(fù)興運動黨的總統(tǒng)候選人、洛佩斯的忠實門徒欣鮑姆成功當(dāng)選。這意味著，未來六年墨西哥政府將較大程度延續(xù)前政府的執(zhí)政路線， 內(nèi)外政策發(fā)生重大轉(zhuǎn)向的可能性較小。候任總統(tǒng)欣鮑姆（她將于2024年10月1日開始任期）承諾將利用《美墨加三國協(xié)議》加強吸引外國企業(yè)落地墨西哥，以促進本國經(jīng)濟社會的發(fā)展。在諸多利好條件下， 墨西哥成為全球跨國企業(yè)青睞的投資目的地。據(jù)墨西哥經(jīng)濟部統(tǒng)計，2023年該國吸引外國直接投資達360.58億美元，同比增長27%，創(chuàng)歷史新高。

在墨西哥投資經(jīng)營的公司并非總是一帆風(fēng)順。許多在墨西哥拓展業(yè)務(wù)的外國企業(yè)在這里遇到了一系列困難，其中電力和供水不足是最常見的問題。受氣候變化影響，墨西哥已持續(xù)多年遭遇干旱。供水系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施落后進一步加劇了用水困難。2024年，僅墨西哥城就有2100萬居民面臨缺水，政府不得不派送水車給居民送水。而蒙特雷等工業(yè)城市因地處北部熱帶沙漠地區(qū)，缺水狀況更為嚴(yán)峻。但持續(xù)涌入的外國企業(yè)和工廠使得這些城市對水資源的需求進一步加大。當(dāng)?shù)鼐用褚驗榭鐕髽I(yè)占用大量水資源而十分不滿，甚至有激進分子抗議特斯拉等企業(yè)進入本地。同時，墨西哥電力緊缺情況也日益加劇。據(jù)墨西哥國家電力系統(tǒng)統(tǒng)計，2023年該國電力需求量增長了10%，但電力供應(yīng)僅增長1%。上述有關(guān)水資源和電力的供需矛盾將隨著近岸外包在墨西哥的擴大而進一步凸顯。

缺乏合格勞動力是墨西哥吸納外資的重要掣肘。隨著越來越多的跨國公司落地墨西哥，其中不乏從事機器人制造、航空航天、生物技術(shù)或電信等高度專業(yè)化活動的企業(yè)，其對勞動力的需求也紛至沓來。然而，墨西哥似乎并沒有為此做好充分準(zhǔn)備，人力資源不足將成為制約其吸引外企落地的桎梏。墨西哥國內(nèi)貧富差距較大，教育覆蓋率不足。墨西哥教育部調(diào)查顯示，該國能夠進入大學(xué)學(xué)習(xí)的青年僅占全國青年人數(shù)的24%。而據(jù)墨西哥國立自治大學(xué)統(tǒng)計， 該國每年僅有約11 萬高校畢業(yè)生可從事技術(shù)或工程師工作，遠遠無法滿足行業(yè)發(fā)展需求。

據(jù)萬寶盛華公司（ManpowerGroup）統(tǒng)計，2023年約69%的用人單位表示在尋找人才方面存在困難。據(jù)墨西哥經(jīng)濟部統(tǒng)計，2024年至少有400家美國企業(yè)落地墨西哥，將創(chuàng)造200萬個就業(yè)機會，其中58%的崗位集中在制造業(yè)。能否滿足企業(yè)對專業(yè)勞動力的需求，將決定著墨承接近岸外包的前景和未來。

暴力犯罪猖獗是外國企業(yè)在墨西哥不得不面對的另一大難題。由于貧困人口眾多，加之警察和司法系統(tǒng)運行不暢，墨西哥的治安形勢堪憂，貨車搶劫和盜竊事件頻發(fā)。據(jù)Overhaul Intelligence Center 統(tǒng)計，2023年墨西哥約有20400輛貨車遭遇搶劫或者被盜。此外，還有不少企業(yè)遭遇倉庫盜竊。暴力犯罪頻發(fā)迫使企業(yè)不得不增加安保投入， 并對其他潛在投資者的信心產(chǎn)生一定影響。2023年11月，加拿大泛美銀業(yè)公司兩輛運輸銀精礦的貨車被盜，導(dǎo)致該公司暫時關(guān)閉了位于薩卡特卡斯州的拉科羅拉達礦。

此外，在墨西哥開設(shè)公司手續(xù)相對復(fù)雜。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，在墨西哥開設(shè)一家公司平均需要7道手續(xù)、等待12天，超過了經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）的平均時長（5道手續(xù)、等待11天）。同時， 在墨西哥不同州開辦公司所需手續(xù)和時長也不一樣。在北部工業(yè)發(fā)達的新萊昂州開設(shè)公司需經(jīng)歷6道手續(xù)、等待11天，而在南部的金塔納羅州則需8道手續(xù)、等待48天。

美國政策的調(diào)整也是中企進入墨西哥需要考慮的關(guān)鍵因素。尤其在中美博弈持續(xù)加劇的背景下， 中國企業(yè)進入墨西哥已經(jīng)引發(fā)美國擔(dān)憂。美國政府不僅要求墨方成立專門機構(gòu)來審查外國投資、提高鋼鐵關(guān)稅，而且還要求墨西哥“與中國電動汽車企業(yè)保持距離”。2024年7月10日，美國與墨西哥達成關(guān)稅協(xié)定，決定對進入美國市場的非北美地區(qū)冶煉和澆鑄的鋼材產(chǎn)品征收25%關(guān)稅；同時對在中國、俄羅斯、白俄羅斯和伊朗等國冶煉的鋁材征收10%的進口稅。

同時，同為制造業(yè)大國和美國重要貿(mào)易伙伴， 墨西哥對待中國的態(tài)度也顯得游移不定。墨西哥希望擺脫中國商品“洗澡池”的地位，真正占據(jù)美國市場供應(yīng)商的領(lǐng)先地位。而且近年來，包括墨西哥在內(nèi)的部分拉美國家資源民族主義有所抬頭，其對待資源開采的政策正悄然轉(zhuǎn)變，并對中拉已達成的合作項目產(chǎn)生一定影響。2023年，墨西哥總統(tǒng)洛佩斯正式簽署鋰礦資源國有化法令，禁止鋰礦特許權(quán)， 將鋰礦列為戰(zhàn)略領(lǐng)域，并稱將對所有已授予的鋰礦特許權(quán)進行審查。隨后，墨西哥礦業(yè)總局取消了中國贛鋒鋰業(yè)公司在索諾拉州經(jīng)營的九項特許權(quán)。

展望未來，墨西哥新政府的經(jīng)濟刺激計劃可為外資提供諸多機遇。墨西哥候任總統(tǒng)欣鮑姆在競選綱領(lǐng)《轉(zhuǎn)型的一百步》中提出了許多經(jīng)濟舉措，包括加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)推進洛佩斯政府任內(nèi)開啟的瑪雅鐵路、菲利普·安吉利斯機場、煉油廠改造等建設(shè)項目，承諾建設(shè)多條客運鐵路，將鐵路貨運量提高一倍，對港口進行擴建，并對城際和鄉(xiāng)村公路進行現(xiàn)代化改造；擴大互聯(lián)網(wǎng)覆蓋面，使所有墨西哥家庭都能接入網(wǎng)絡(luò)；推動能源轉(zhuǎn)型，建設(shè)更多太陽能電站、風(fēng)電站、水電站和熱電站，并在住宅和商業(yè)建筑樓頂安置太陽能光板，加強電動車使用推廣。

近年來，中國企業(yè)已與墨西哥在綠色經(jīng)濟領(lǐng)域開展了諸多合作。中國電建、中國能建葛洲壩國際公司、中國正泰集團等企業(yè)均與墨西哥簽署了可再生能源合作項目。2020年11月19日，中國國家電力投資集團有限公司完成對墨西哥最大的獨立可再生能源公司“祖瑪能源”的收購。為了實現(xiàn)其經(jīng)濟計劃，墨西哥政府未來需要進一步加大吸引外資的力度，并加強與外國企業(yè)合作。

相比歐美企業(yè)，中國企業(yè)在拉美地區(qū)經(jīng)營的時間并不長，大多數(shù)企業(yè)缺乏本地化經(jīng)驗。想要開拓墨西哥市場，企業(yè)不僅需要做好先期調(diào)研，與當(dāng)?shù)卣哟鬁贤?，深入了解?dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，調(diào)查和估算投資收益，還要與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)加強聯(lián)系，了解當(dāng)?shù)厣鐣幕兔袂樯缜?，避免漫無目的、一窩蜂式地進入墨西哥。同時，除了與政府官員加強溝通之外， 中國企業(yè)還需要利用商業(yè)服務(wù)公司等非官方渠道盡可能獲取商業(yè)信息。如何適應(yīng)變幻莫測的國際環(huán)境和市場、適時調(diào)整應(yīng)對策略，是對當(dāng)今中國出海企業(yè)的更大挑戰(zhàn)。