財富管理：印度兩大支付巨頭正在開辟的新戰(zhàn)場

編者按：本文作者Tarush Bhalla，原文標題How PhonePe has a very different wealth management services strategy from Paytm

去年12月份，F(xiàn)lipkart旗下的PhonePe上線了理財業(yè)務，成功登上了各大頭條，3月28日，PhonePe在其應用上向消費者推出了節(jié)稅產品。

該產品由PhonePe與兩家資產管理公司（AMC）ICICI Prudential、Aditya Birla Sun Life聯(lián)合推出，能夠提供與股票掛鉤的儲蓄方案（ELSS），有助于用戶依據(jù)印度《所得稅法案》合理節(jié)稅。依據(jù)所得稅條款，個人因特定投資及開支，可以獲得所得稅減免。

PhonePe表示，在該平臺投資，最多可以節(jié)稅46800印度盧比（約合679美元）。計算時使用的是最高納稅等級（30%），包括2018-2019以及2019-2020財政年度施行的4%地方稅。

9月份，Paytm推出了理財業(yè)務Paytm Money，PhonePe同期在自家平臺也推出了共同基金。|圖片來源：YourStory

該業(yè)務標志著Flipkart旗下的PhonePe與勁敵Paytm在金融服務與財富管理領域正式交手。

今年3月，Paytm旗下的理財產品Paytm Money也推出了精心打造的投資組合，包括四種ELSS共同基金，投資門檻低至2000印度盧比（約合29美元）。

“節(jié)稅”是PhonePe推出的第二款理財利器，而首款理財工具則是該公司于2017年12月推出的Digital Gold（數(shù)字化黃金）。

支付、銀行及金融業(yè)務主管Hemant Gala對這一新產品的看法如下：

PhonePe推出后的最初18個月里，我們的主業(yè)是‘支付’，我們不斷提醒用戶新添加的使用場景、并支持向手機號（通訊錄聯(lián)系人）付款。第二階段是‘花錢’去和線上、線下商戶聯(lián)合起來。接下來這一年，我們則專注于‘管理’和‘拓展’業(yè)務，主要會涉及共同基金與保險。

盡管共同涉足理財業(yè)務，PhonePe和Paytm的做法卻是大相徑庭的。

不愿大張旗鼓

Hemant解釋說，PhonePe推出適合用戶使用場景的金融產品，并未大張旗鼓，這與Paytm Money的做法截然不同。

我們不會一下子就丟出來好多種業(yè)務，我們堅持以使用場景為主導，比如現(xiàn)在的節(jié)稅產品。我們希望依據(jù)場景推出更多這樣為我們的用戶量身定制的解決方案，同時強調簡單性，要易于使用、支付和投資。

之所以有這種想法，是因為PhonePe最初開展的調查表明，用戶根本不明白共同基金是如何運作的。

Hemant表示用戶認為共同基金太過復雜，對投資共同基金還比較保守。PhonePe就此發(fā)布了兩個教學視頻，幫助用戶理解《所得稅法案》的節(jié)稅相關條款以及共同基金的運作方式。

PhonePe共同創(chuàng)始人Sameer Nigam也在致力于讓理財服務走出大城市，改變用戶的思維觀念。早期接受YourStory采訪時，他說：

為了擴大理財產品的影響力，我們需要確保該領域有相關的使用場景，而不是盲目跟風，這樣也能確保長期發(fā)展。在垂直行業(yè)遲早會形成規(guī)模。

另一方面，Paytm Money于2018年9月份涉足該領域，聲勢浩大地與25家資產管理公司合作。其母公司One97通訊有限公司投入了1000萬美元，用于發(fā)展業(yè)務。他們還和評級機構MorningStar、CRISIL和Value Research合作，幫助用戶做投資決定。

值得一提的是，Paytm Money最初便有85萬名用戶注冊。成立至今，半年內便擁有了上百萬用戶，并且有多種基金供用戶挑選、投資，包括股票、債券、節(jié)稅和結余。

與此同時，PhonePe仍然選擇注重平臺的簡單性。

PhonePe：走適合自己的路

在業(yè)內人士看來，PhonePe放慢腳步的策略并不新奇。創(chuàng)業(yè)公司通常會推出第一版產品試水、收集反饋，然后再推出成熟的版本。

PhonePe 2018年2月推出的“應用內”（in-app）策略便是如此。當時第一家進駐PhonePe應用內支付的是redBus，4至6個月以后，便有第二家公司——Ola進駐，在這之后，合作公司數(shù)量猛增至50家。

現(xiàn)在，這家位于班加羅爾的支付公司向用同樣的節(jié)奏來推出其理財業(yè)務，評估初步方案所收到的反饋和遭遇的阻力，從而推出更好的產品，在接下來一年內，大刀闊斧地推出更多的使用場景。

Paytm Money和PhonePe另一個不同之處就是付款渠道。PhonePe的UPI終端與BSE StAR共同基金平臺直接對接，所有資產管理公司都在這一平臺上，這有助于順暢的支付過程。

而在成立之初，Paytm Money選擇讓用戶添加多至5個銀行賬戶（支持近190家銀行）。12月份，該平臺最終實現(xiàn)使用UPI終端進行共同基金投資。

PhonePe共同創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Sameer Nigam，參加2018年YourStory年度盛事TechSparks。|圖片來源：YourStory

目前，PhonePe用戶總量超過1.7億，月活用戶高達5000萬。PhonePe正著眼于將財務管理產品推廣向如此龐大的用戶群體。App月使用量十億次，線下同樣勢頭強勁，共計有100萬線下商戶。

Paytm Money的優(yōu)勢

PhonePe選擇了精簡，但無法忽視Paytm Money的多種業(yè)務功能自有其競爭優(yōu)勢。

本月早些時候，Paytm Money宣布推出首款咨詢產品“投資套餐”，該產品根據(jù)不同用戶特有的風險類型，提供有針對性的共同基金投資組合。這一業(yè)務將挑戰(zhàn)PhonePe理財?shù)摹皥鼍啊崩砟睢?/span>

當被問及此事時，PhonePe共同基金的主管Terence Lucien表示：

接下來，我們將推出貼近生活各方面的業(yè)務和產品，但不是說直接打包提供。大家已經(jīng)把投資看的很復雜，對投資產品的理解還需要提高。

Paytm Money另一項有意思的業(yè)務就是今年2月份推出的“延期付款”，投資人可以開始其系統(tǒng)投資計劃（SIP），但不需要立即付款。而1月份推出的另一項功能，允許用戶使用Paytm Money App免費查詢共同基金投資狀況，這一舉措增加了用戶黏性。另外，平臺用戶還可以設置基金“觀察清單”，投資之前定期查看。

Paytm起步早，找準了用戶的需求，確定方向后迅速發(fā)展，而PhonePe仍將繼續(xù)處于探索階段。不過，Hemant表示，該行業(yè)尚不成熟，競爭不急于一時，先做好自身建設，牢牢把握客戶需求，以此打造理財產品組合。

根據(jù)早前的媒體報道，PhonePe可能已經(jīng)征得了Flipkart董事會的批準，即將獨立運營。該公司準備籌集10億美元新投資，為理財?shù)母偁幾鰷蕚洹Ｆ髽I(yè)監(jiān)管局（ROC）資料表明，在新加坡注冊成立的母公司PhonePe Pvt Ltd（前身為Flipkart Payments）今年3月向PhonePe注入了74.35億印度盧比（約合1.07億美元）資金。

而在3月早些時候，Paytm Money也從母公司One97通訊私人有限公司融資2.887億印度盧比（約合400萬美元）。

位于班加羅爾的券商Zerodha是Paytm Money和PhonePe共同的競爭對手，該公司2017年3月份推出了共同基金平臺Coin，一年后，其管理的資產高達110億印度盧比（約合1.6億美元）。

位于新德里西南古爾岡的電子支付公司MobiKwik去年10月份收購了線上共同基金平臺Clearfunds，躋身個人理財領域，現(xiàn)在正準備在其平臺上推出共同基金。