印度上市銀行巨頭Yes Bank近日被接管一事,打亂了很多金融科技公司的印度出海腳步。受該事件影響,多家進(jìn)軍印度的借貸類金融科技公司,因現(xiàn)金流遇阻,業(yè)務(wù)陷入停滯狀態(tài),連環(huán)反應(yīng)后,包括一些系統(tǒng)服務(wù)商也受到牽連。印度已成為金融科技出海的新興熱門地,近百家公司涌入布局,不過,機(jī)遇之余風(fēng)險(xiǎn)仍存。當(dāng)前,印度基礎(chǔ)設(shè)施薄弱,征信系統(tǒng)不完善,相應(yīng)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也比較高,出海印度的金融科技企業(yè),如何在多變的市場中尋找自身定位,引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。
YES Bank被接管,支付、現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)受沖擊
“由于財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化,且缺乏可靠資本注入計(jì)劃,中央政府于2020年3月5日發(fā)出命令,Yes Bank被暫停使用。此舉主要是考慮儲(chǔ)戶的利益?!?月6日,印度儲(chǔ)備銀行(Reserve Bank of India)官網(wǎng)正式公告Yes Bank重組計(jì)劃,讓許多出海印度的金融科技公司都慌了神。
據(jù)公告披露,YES Bank被接管后,銀行資金將被凍結(jié),單個(gè)賬戶的取款上限被設(shè)置為5萬盧比。也正因?yàn)檫@一點(diǎn),大多數(shù)出海印度的金融科技公司業(yè)務(wù)受到巨大沖擊,據(jù)了解,部分金融科技公司合作的支付公司,如razorpay、Cash free均與YES Bank相連,無法實(shí)現(xiàn)放款和回款后,多家進(jìn)軍印度的借貸類金融科技公司,也因現(xiàn)金流遇阻,業(yè)務(wù)陷入停滯狀態(tài),連環(huán)反應(yīng)后,包括一些系統(tǒng)服務(wù)商也受到牽連。
“YES Bank接管事件是印度銀行業(yè)不良增速的‘冰山一角’,由此誘發(fā)的業(yè)務(wù)停擺中,對(duì)該行所承接的支付業(yè)務(wù)都造成嚴(yán)重影響,特別是其中以資金超速流動(dòng)為特點(diǎn)的小額現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)受沖擊最大。”一知情人士告訴北京商報(bào)記者。當(dāng)前,出海印度的借貸類金融科技公司用YES Bank的支付通道比例很高,受到的沖擊不言而喻。
北京商報(bào)記者了解到,小額現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)周期較短,資金回款一般是以一周或兩周為單位,資金流速也通常是常規(guī)分期產(chǎn)品的2到4倍,而此次突遇支付通道關(guān)閉,也意味著對(duì)其業(yè)務(wù)所造成的影響,將是常規(guī)分期產(chǎn)品2至4倍率的沖擊。
最直接的體現(xiàn)在于放款和回款兩方面。一位從事金融科技出海落地的資深人士同樣稱,YES Bank被接管,受到?jīng)_擊最大的是支付公司,緊接著傳導(dǎo)給中國現(xiàn)金貸公司的影響便是放款和回款問題。
在零壹研究院院長于百程看來,YES Bank被接管,銀行資金被凍結(jié),與之合作金融科技公司的借貸業(yè)務(wù)賬戶將受到較大影響,借款人的還款和放款無法正常進(jìn)行。后續(xù),根據(jù)Yes Bank的恢復(fù)情況,很多金融科技公司可能需要支付公司調(diào)整合作銀行。
利用監(jiān)管真空期掙“快錢”?時(shí)間窗口已不多
自2019年以來,金融科技機(jī)構(gòu)出海印度案例便頻見報(bào)端。北京商報(bào)記者了解到,其中不乏小米金融、OPPO等互聯(lián)網(wǎng)巨頭,也包括掌眾、現(xiàn)金巴士等互金公司,紛紛進(jìn)軍印度布局,布局領(lǐng)域包括支付業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、導(dǎo)流業(yè)務(wù)等。
對(duì)于此次YES Bank接管事件中,各家中國金融科技機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)是否受到波及?北京商報(bào)記者向多家企業(yè)進(jìn)行了采訪,其中,小米金融回復(fù)稱,目前已在印度當(dāng)?shù)靥峁┯蠱i CreditMi(貸款超市)和 Pay服務(wù)(支付業(yè)務(wù)),該事件對(duì)小米金融整體并未造成較大影響,運(yùn)行狀態(tài)正常,同時(shí)針對(duì)可能出現(xiàn)的客訴也做了應(yīng)對(duì)方案。其他公司則在發(fā)稿前未作出進(jìn)一步回復(fù)。
當(dāng)前,印度已成為金融科技出海熱門目的地。有業(yè)內(nèi)人士告訴北京商報(bào)記者,當(dāng)前已有70家左右的中國金融科技公司布局印度,如果持續(xù)火熱,該數(shù)字將升至上百家甚至幾百家。龐大的市場、人口的紅利以及消費(fèi)升級(jí)優(yōu)勢,使得在線借貸市場需求旺盛,而傳統(tǒng)銀行提供的服務(wù)有限,因此很多機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為印度在線金融的市場前景較好。
不過,業(yè)內(nèi)人士李涵(化名)指出,“印度作為中國金融科技出海的重要市場,最主要的優(yōu)勢是人口與相對(duì)寬松的監(jiān)管(啟動(dòng)了監(jiān)管沙盒制度),不少中國金融科技公司主要是想在強(qiáng)監(jiān)管出臺(tái)之前,利用政策真空期賺一波快錢?!?/span>
“很多公司都是小的‘游擊隊(duì)’,都在印度,主要是和當(dāng)?shù)毓竞献鞣刨J,壞賬很高,不過利息可覆蓋,通過一個(gè)App、一套后臺(tái)、三個(gè)催收,一兩百萬人民幣本金,非人員成本十萬左右即可進(jìn)行,主要是灰色業(yè)務(wù),也沒什么技術(shù)含量,反正政府還沒管?!崩詈嘎?。
不過,在多位業(yè)內(nèi)人士看來,不管是深耕還是賺快錢,留給中國金融科技企業(yè)的時(shí)間窗口已經(jīng)不多。正如前述從事金融科技出海落地的人士指出,“印度這個(gè)市場從去年開始炒到現(xiàn)在,已經(jīng)熱了近一年的時(shí)間,受近期疫情影響,本來很多業(yè)務(wù)就沒辦法落地,有了這些接管事件后,大家則對(duì)業(yè)務(wù)布局也更為謹(jǐn)慎?!?/span>
一正在布局印度的金融科技公司高管介紹,該公司于2019年初在印度布局金融科技業(yè)務(wù),“當(dāng)時(shí)還覺得是出海唯一未過熱的熱土。但從現(xiàn)在來看,時(shí)間窗口已經(jīng)不大了。”
此外,前述從事金融科技出海落地的資深人士同樣稱,“盡管在推進(jìn)國際化,但印度最終一定是本地化占領(lǐng)市場,從目前來看,在印度賽道孵化獨(dú)角獸的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多了,只有管理層、資本、團(tuán)隊(duì)等全方位具備能力的國際化公司,才有一定機(jī)會(huì)脫穎而出?!?/span>
出海并非坦途,警惕擠出效應(yīng)
不過,也有人士指出,此次突發(fā)事件也給了出海公司一個(gè)警示,即應(yīng)該防范風(fēng)險(xiǎn),在選擇支付公司和托管銀行的時(shí)候,最好有多一些備選項(xiàng),不能把所有業(yè)務(wù)都押注在一家支付公司、托管銀行上。
盡管印度市場存在機(jī)遇,但出海也并非坦途?!昂芏嗳刖终叩南敕ň褪侨ベ嶅X,大部分機(jī)構(gòu)都是瞄準(zhǔn)線上信貸的邏輯去展業(yè),部分直接照搬國內(nèi)的模式,但從印度目前實(shí)際情況來看,很多路子已經(jīng)開始行不通。”資深業(yè)內(nèi)人士康明(化名)指出,一方面,印度本土化的互聯(lián)網(wǎng)思維也特別活躍,本土化市場的資本化團(tuán)隊(duì)也并不差,因此出海企業(yè)照搬國內(nèi)信貸模式不一定管用,很多本土化機(jī)構(gòu)也會(huì)做。
另一方面,展業(yè)前也要考察印度的法律制度、資金進(jìn)出、人員管理及文化環(huán)境等等,在很多層面,印度的門檻會(huì)比印尼明顯要高很多,其中一大難點(diǎn)就是牌照,據(jù)了解,中國金融科技企業(yè)要想獲取牌照,可通過申請、購買或掛靠,盡管目前印度法律不限制外資進(jìn)入,但企業(yè)申請流程十分繁瑣,且時(shí)間周期也拖得很長。
除了牌照難點(diǎn)外,值得注意的是,很多出海印度的中國金融科技企業(yè)也會(huì)遇到業(yè)務(wù)開展的難題。在出海業(yè)務(wù)開展過程中,由于語言不通、基礎(chǔ)建設(shè)程度弱、文化習(xí)俗迥異等問題,因此都會(huì)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。
“因?yàn)檎Z言不通,因此有些出海公司沒有本地公司有優(yōu)勢,也會(huì)遇到被騙的案例,也會(huì)踩到坑,會(huì)有很多失敗者打水漂的一面?!币粡臉I(yè)人士向北京商報(bào)記者無奈道。
于百程則指出,印度市場的政治社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境比國內(nèi)不同,基礎(chǔ)設(shè)施薄弱,征信系統(tǒng)不完善,相應(yīng)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也比較高。出海印度的金融科技企業(yè),需要做好比較充足的準(zhǔn)備,利用自身的優(yōu)勢與當(dāng)?shù)睾献鳈C(jī)構(gòu)建立深度合作,在巨大而多變的市場中尋找到自身的定位,扎實(shí)推進(jìn)。
康明預(yù)測,印度市場未來的賽道一定是小而美、國際化、本土化的企業(yè),因此中國金融科技企業(yè)后來者入局也會(huì)越來越難做,肯定會(huì)有擠出效應(yīng)。“只要不瞎折騰,做細(xì)分業(yè)務(wù)是沒問題的,基本上60%到70%都可以活下去。但要注意的是,圖快錢、不注重風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)激進(jìn)的公司,肯定會(huì)被清出市場?!?/span>
文章轉(zhuǎn)自北京商報(bào)