支付求生：線上靠NFT，線下靠聯(lián)合收單？

移動支付網(wǎng)消息：近兩周，坊間一直傳聞著多家支付機(jī)構(gòu)億級罰單的落地消息，伴隨著259號文多省市執(zhí)行、多個收單品牌即將或已經(jīng)漲價，雖然公開或官方層面沒有太多消息，但表面的平靜下是多方的躁動與不安。

不少人感慨，支付求生路上，現(xiàn)在線上靠NFT（數(shù)字藏品），而線下則在套現(xiàn)業(yè)務(wù)整治加強(qiáng)的情況下，除了提升費率的趨勢之外，很多人看好與銀行開展聯(lián)合收單。

NFT是機(jī)會還是風(fēng)險

NFT在近兩年隨著加密技術(shù)的火熱而興起，而作為有著超高流水的業(yè)務(wù)，這很快成為了許多支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)增量方向。

在此之前，P2P網(wǎng)貸、現(xiàn)金貸、炒鞋、加密貨幣等一個個所謂的“風(fēng)口”行業(yè)，都曾相繼成為支付機(jī)構(gòu)追捧的熱點。背后原因是原有的許多傳統(tǒng)線上業(yè)務(wù)已經(jīng)穩(wěn)定，而且線上支付競爭更加扁平，更為激烈，尋找所謂的“風(fēng)口”，能夠帶來更多的增量空間。

但另一方面，“風(fēng)口”行業(yè)往往存在諸多不確定性，其中合規(guī)性問題是支付機(jī)構(gòu)展業(yè)最需要考慮的。如何把握“風(fēng)口”行業(yè)，從興起到巔峰，再到政策明朗，風(fēng)險暴露甚至產(chǎn)業(yè)清退的“窗口期”，是支付機(jī)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)理解、風(fēng)控能力、政策風(fēng)向等能力的極致考驗。

這一“窗口期”往往只有1~2年，甚至半年。NFT有多久呢？

從2021年年末至今，是各方關(guān)注NFT最火熱的時期，支付機(jī)構(gòu)也不例外。曾有財經(jīng)媒體報道稱，NFT的收單費率高達(dá)1%左右，而普遍的線上支付在0.7%左右，這對于很多支付機(jī)構(gòu)來說，可是一筆不小的營收。

但NFT存在合規(guī)風(fēng)險，比如洗錢、跑路、提現(xiàn)困難、清退等等。今年4月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范NFT相關(guān)金融風(fēng)險的倡議》，倡議要求對發(fā)行、售賣、購買主體進(jìn)行實名認(rèn)證，妥善保存客戶身份資料和發(fā)行交易記錄，積極配合反洗錢工作。

從政策來看，NFT仍然處于政策觀察階段，要求機(jī)構(gòu)加強(qiáng)反洗錢工作，即認(rèn)定了NFT仍然有提升合規(guī)性的空間。

隨著騰訊幻核NFT平臺的關(guān)閉，許多人似乎嗅到了政策的異動，有機(jī)構(gòu)也已經(jīng)開始嘗試打通跨境支付，連接國內(nèi)與國際的NFT市場。

NFT能給支付市場帶來多少、多久的紅利，這很難猜到。但近一年來，NFT給了許多支付機(jī)構(gòu)喘息的機(jī)會，在嚴(yán)監(jiān)管、風(fēng)險加大、利潤微薄背景下，一個活下去的機(jī)會。

聯(lián)合收單的需與求

與銀行開展聯(lián)合收單，是當(dāng)下線下收單的出路嗎？這很難說，但顯而易見的是，許多銀行的招標(biāo)中，出現(xiàn)了更多的聯(lián)合收單需求。

移動支付網(wǎng)發(fā)布的《銀行收單業(yè)務(wù)外包成常態(tài)，市場逐步“規(guī)范化”》一文中，收集了近期大量銀行收單外包需求。更多需求的同時，數(shù)字化帶來了更為豐富的聯(lián)合收單需求。

聯(lián)合收單的定義其實并不清晰，有些人認(rèn)為這單獨指支付機(jī)構(gòu)與銀行合作，才能更多地呈現(xiàn)“聯(lián)合”的平等；而許多非持牌收單外包機(jī)構(gòu)，也常常將自身業(yè)務(wù)也定義為聯(lián)合收單。

但最終聯(lián)合收單的目的往往是類似的，即幫助銀行滿足各類收單需求。比如，商戶綁定指定銀行的銀行卡，以達(dá)到促活吸儲的目的；在用戶端，指定消費者使用相應(yīng)的銀行卡，以促活；為商戶提供指定銀行的信貸產(chǎn)品，幫銀行放貸。

在銀行卡收單外包業(yè)務(wù)出現(xiàn)之時，這種幫助銀行達(dá)成某種收單需求的合作方式便已存在，但彼時需求較為單一。但隨著二維碼支付普及、支付數(shù)字化升級等一系列收單市場變化下，聯(lián)合收單的需求也在豐富。

一方面是新監(jiān)管需求，促使銀行聚焦收單市場。今年7月，監(jiān)管發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，就要求超過18個月的睡眠卡不得超過20%。這使得銀行只有兩條路可選，要么提醒注銷睡眠卡，要么推出促活活動，讓卡用起來。從可持續(xù)的商業(yè)模式來看，推出更多促活活動才是更好的方向。這使得銀行更加關(guān)注收單領(lǐng)域的深度合作，加大聯(lián)合收單的補(bǔ)貼力度。

除此以外，鄉(xiāng)村振興、小微普惠等政策落地，也迫使銀行需要投入更多精力接觸商戶，收單成為了最好的切入方式。

另一方面是銀行戰(zhàn)略的變化。銀行一直在強(qiáng)調(diào)數(shù)字化升級、Bank 4.0、金融服務(wù)無處不在等理念，背后需要強(qiáng)大的金融數(shù)據(jù)支撐。收單擁有著豐富的數(shù)據(jù)，重視收單市場成為了銀行避免管道化，走向前端，并實現(xiàn)更多數(shù)字金融野望的必經(jīng)之路。

而對于持牌收單機(jī)構(gòu)、收單外包機(jī)構(gòu)來說，為迎合更加豐富、補(bǔ)貼力度更大的銀行收單需求，降低自身在前端的品牌、角色展露，以獲得更多合作收入，成為更加實在的“聯(lián)合”方式。

近兩年，持牌收單機(jī)構(gòu)的營收壓力不斷曾大，套現(xiàn)業(yè)務(wù)受限、合規(guī)成本提高，都在逼迫收單機(jī)構(gòu)尋找更多營收空間，其中不乏向SaaS、數(shù)字營銷等方向拓展。而為資金雄厚的銀行服務(wù)，獲得補(bǔ)貼與分潤，也不失為好的轉(zhuǎn)型方向，且更為符合支付回歸本源（支付機(jī)構(gòu)是銀行的收單外包）的監(jiān)管要求。

無論是銀行的數(shù)字化升級、新監(jiān)管要求，還是收單機(jī)構(gòu)的營收壓力、合規(guī)壓力，聯(lián)合收單都是一個值得關(guān)注的趨勢。