Q2手游發(fā)行商格局洗牌：出海成為彎道超車捷徑？

常言道“時(shí)勢(shì)造英雄”，因近兩年國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)增幅放緩，海外市場(chǎng)大有可為，出海領(lǐng)域不乏有新血冒出，頗有些你方唱罷我登場(chǎng)的味道。而隨著大廠帶頭沖鋒、國(guó)內(nèi)廠商耕耘海外愈發(fā)得心應(yīng)手，出海已深刻地影響了中國(guó)游戲市場(chǎng)格局。

7月10日，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Sensor Tower發(fā)布《2019年Q2中國(guó)手游發(fā)行商App Store和Google Play收入排行榜》。在這批本已云集中國(guó)頭部游戲企業(yè)TOP30的名單中，有幾家廠商表現(xiàn)令人側(cè)目，如季度收入環(huán)比大增70%、躋身前三的莉莉絲；去年才發(fā)力海外、今年已進(jìn)入TOP10的紫龍游戲；以及僅靠一款產(chǎn)品、2個(gè)月收入、空降榜單第13名的鷹角網(wǎng)絡(luò)。整體來看，入榜TOP30發(fā)行商第二季度iOS+Google Play累計(jì)收入超過40億美元。

根據(jù)此前Sensor Tower向GameLook透露的數(shù)據(jù)，發(fā)行商排名第11名的Firecraft Studios旗下主力產(chǎn)品《消消莊園》，最近半年單月內(nèi)購(gòu)收入超過2000萬美金。換言之，進(jìn)入榜單TOP10門檻，發(fā)行商月流水要在1.5億元以上。即使是榜單最末位、排名第30名的創(chuàng)智優(yōu)品，其收入規(guī)模也能位列全球發(fā)行商第92位，所有入榜公司都位列全球TOP100。

需要注意的是，該榜單未統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)安卓市場(chǎng)收入、而這部分未統(tǒng)計(jì)收入單季度約在150億元以上，這讓出海企業(yè)在本次排名上更占優(yōu)勢(shì)，再加上只統(tǒng)計(jì)發(fā)行商收入，因而導(dǎo)致一些國(guó)內(nèi)大廠缺席榜單。

從上榜廠商來看，除鷹角網(wǎng)絡(luò)和Firecraft Studios外，整張榜單幾乎沒有2015年后成立的新公司，證明出海雖然是一個(gè)新市場(chǎng)、但同樣需要長(zhǎng)期的積累。而在海外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)端游大廠更是被一批手游廠商包圍，從全球市場(chǎng)爭(zhēng)奪來看，端游年代積累的IP優(yōu)勢(shì)和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)全面歸零，全球市場(chǎng)成為了一場(chǎng)真正的公平競(jìng)賽，考驗(yàn)的是游戲廠商對(duì)全球市場(chǎng)的洞察和研運(yùn)一體化的能力。

考慮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)馬太效應(yīng)加劇、且出海收入占比持續(xù)擴(kuò)大，客觀而言該優(yōu)勢(shì)雖有、但仍具備重要的參考價(jià)值。相比排名，更重要的是排名背后的趨勢(shì)，透過發(fā)行商收入榜單，我們也能看到游戲行業(yè)正在發(fā)生的巨變。

巨變一：出海正改寫整個(gè)手游市場(chǎng)，騰訊盤整國(guó)內(nèi)發(fā)行

經(jīng)歷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)精品化轉(zhuǎn)型的嚴(yán)酷競(jìng)爭(zhēng)后，“不出海，便出局”早已不再是一句夸張的玩笑話，而是成為許多游戲廠商奉行的圭臬。

根據(jù)App Annie發(fā)布的《2018 中國(guó)移動(dòng)游戲出海報(bào)告》，截至2018年下半年，中國(guó)游戲公司海外收入達(dá)3億美元，從2017年上半年到2018年下半年，出海手游在海外下載量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到40%，收入增幅更是達(dá)到驚人的75%。

同一時(shí)間，高人氣高收入的爆款數(shù)量也在增多，如下載量超過100萬的出海手游，從2017年上半年的217款，上升到了2018年下半年的275款；累計(jì)收入超過100萬美金的產(chǎn)品數(shù)漲幅度更大，從209款上升至283款。

出海已經(jīng)成為構(gòu)成國(guó)內(nèi)手游廠商收入的重要來源，如在本次榜單TOP10發(fā)行商中，就有5家廠商以海外市場(chǎng)為主要收入來源。

而據(jù)GameLook統(tǒng)計(jì)，2019年1月份App Store中國(guó)區(qū)暢銷榜TOP50手游產(chǎn)品中，迄今已有70%都有海外版本在運(yùn)營(yíng)，余下30%游戲并非不想出海、而是不能。在未出海的頭部產(chǎn)品當(dāng)中，大多受客觀因素限制，比如一部分是有限制的日韓IP授權(quán)，只能在中國(guó)大陸運(yùn)營(yíng)；另一部分本身使用了非常中國(guó)化的IP如傳奇等；還有一些為玩法主要面向中國(guó)市場(chǎng)的地方棋牌、仙俠題材等，較難在海外市場(chǎng)奏效。

從頭部游戲的出海比例看，出海不再是一項(xiàng)可有可無的多選題，而是必選題。

由于出海的興起，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的要求標(biāo)準(zhǔn)趨向國(guó)際化、全球化，雜糅世界多地文化的魔幻題材地位，開始超過單一的仙俠，甚至反過頭來影響到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。在近期一份買量報(bào)告中，相較去年同期，魔幻題材游戲占比上升，而傳奇、仙俠等傳統(tǒng)買量產(chǎn)品的產(chǎn)品量占比有所減少。

與此同時(shí)，具備全球同服、高DAU與高M(jìn)AU特性的產(chǎn)品開始控場(chǎng)。直接代表便是騰訊、網(wǎng)易兩大巨頭傾巢而動(dòng)，通過PUBG Mobile、《荒野行動(dòng)》等現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品雄踞榜單，并開始圍繞明星產(chǎn)品建立成體系的出海戰(zhàn)略。網(wǎng)易海外布局已經(jīng)呈現(xiàn)以日本為重點(diǎn)，并將東南亞作為全球市場(chǎng)新的跳板。

爆款撬動(dòng)出海的通行做法，也間接加速了精品至上格局的形成。事實(shí)上，不只是騰訊、網(wǎng)易，包括莉莉絲、IGG、FunPlus等排名前列的廠商，旗下海外在運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品數(shù)量并不多，而是更在注重質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)、不做一波流，得以長(zhǎng)久站穩(wěn)腳跟。

如IGG招牌產(chǎn)品《王國(guó)紀(jì)元》，F(xiàn)unPlus雙雄《阿瓦隆之王》和《火槍紀(jì)元》，以及成為海外市場(chǎng)新擂主的莉莉絲麾下SLG猛將《萬國(guó)覺醒》和放置手游AFK Arena，他們都已是月度國(guó)產(chǎn)手游出海收入榜TOP30的?？汀?/span>

事實(shí)上，《萬國(guó)覺醒》和AFK Arena收入過去3個(gè)月收入持續(xù)走高，正是莉莉絲季度收入環(huán)比增長(zhǎng)70%的主要功臣。如《萬國(guó)覺醒》進(jìn)入6月中國(guó)手游出海收入第三，AFK Arena也逼近TOP10，若非《消消莊園》本月空降榜單，AFK Arena則已進(jìn)入出海手游收入前十。

巨變二：手游市場(chǎng)，上市公司不代表中國(guó)游戲業(yè)完整實(shí)力

如果說產(chǎn)品成功的標(biāo)志是登上App Store、Sensor Tower各種收入榜單，那么游戲廠商成功的標(biāo)志莫過于上市。在中國(guó)乃至全球，上市是一個(gè)充滿魔力的詞匯，它代表游戲公司受到資本市場(chǎng)的肯定，將有更好的融資渠道獲得充沛資金支撐精品研發(fā)和全球化運(yùn)營(yíng)。

2010年開始，中國(guó)游戲行業(yè)進(jìn)入了狂飆猛進(jìn)的快車道，根據(jù)游戲工委統(tǒng)計(jì)，2011年到2014年4年間，市場(chǎng)實(shí)際銷售收入增長(zhǎng)率都超過了30%，而如今這一數(shù)字僅為5.3%，大約是當(dāng)年的六分之一。

由于看重投資回報(bào)，任何處在上升期的行業(yè)，都會(huì)受到資本市場(chǎng)的極大關(guān)注，投資、并購(gòu)、推動(dòng)上市一氣呵成。早在2014年，就有業(yè)內(nèi)人士發(fā)聲認(rèn)為游戲行業(yè)并購(gòu)過于頻繁，2016年游戲跨界定增、上市仍是熱點(diǎn)話題，直到近兩年國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)進(jìn)入存量時(shí)代，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的多名花有主，熱度才有所消減。

基于市場(chǎng)日漸成熟的現(xiàn)狀，按理來說，發(fā)行商收入榜單應(yīng)當(dāng)由上市公司為主才對(duì)，但事實(shí)并非如此。GameLook統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，入榜的30家游戲發(fā)行商中，嚴(yán)格意義上榜單內(nèi)上市公司只有9家，僅占總比例的30%。而處在上市流程的準(zhǔn)上市公司、以及非上市公司分別有5家和16家，占據(jù)比例分別為17%和53%，尚未上市的發(fā)行商合計(jì)占比達(dá)七成。

即便加上樂元素、米哈游、多益網(wǎng)絡(luò)、玩友時(shí)代、心動(dòng)網(wǎng)絡(luò)等處在上市流程中的企業(yè)，榜單內(nèi)仍有一半公司沒有上市。更讓人詫異的是，榜單內(nèi)許多非上市公司同樣具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力、甚至不輸上市公司。

更令人驚訝的是，頭部拔尖的TOP10發(fā)行商中，有5家廠商尚未上市，比如紫龍游戲、友塔游戲和龍創(chuàng)悅動(dòng)等等，而最大的亮點(diǎn)依然是莉莉絲，作為TOP3中唯一一家沒有上市的廠商，且成功追上騰訊、網(wǎng)易兩家巨頭，位居Q2發(fā)行商收入第三。

種種現(xiàn)象足以說明，盡管游戲行業(yè)資本化已經(jīng)較為充分，但上市公司其實(shí)只代表手游市場(chǎng)的一部分，并不能代表國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)的完整實(shí)力，還有大量非上市公司蘊(yùn)藏潛力。

當(dāng)然，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因其實(shí)比較特殊，第一在于榜單未計(jì)算端游，而不少上市公司端游業(yè)務(wù)收入仍十分龐大，第二則是騰訊作為國(guó)內(nèi)最大的游戲發(fā)行商，在收入中隱藏了不少國(guó)內(nèi)大廠收入。

典型代表如完美世界，據(jù)行業(yè)人士預(yù)測(cè)，《完美世界手游》今年3月的首月流水超過10億，但由于發(fā)行商并非完美而是騰訊，因而完美未能上榜，另一家老牌廠商西山居也是如此。除此之外，2018年凈利潤(rùn)達(dá)22.3億的盛趣游戲，其未上榜的原因在于，一方面是盛趣游戲80余款保持盈利狀態(tài)的產(chǎn)品中仍不乏端游，其次是盛趣游戲IP生態(tài)成熟，IP分成收入并不計(jì)入發(fā)行商收入。

巨變?nèi)盒滦爿叧?，市?chǎng)發(fā)行版圖格局大變

出海大潮大浪之下，涌現(xiàn)了一大批悶頭發(fā)展的行業(yè)新血。GameLook在以往的文章中談及了這么一件趣事，有位出海業(yè)務(wù)頗有起色的國(guó)內(nèi)游戲公司老板，在參加谷歌組織的一場(chǎng)小范圍出海廠商會(huì)議時(shí)，發(fā)現(xiàn)對(duì)絕大多數(shù)參會(huì)公司全無了解、甚至聞所未聞，而這些公司恰恰是谷歌認(rèn)定的成功出海公司，才發(fā)現(xiàn)業(yè)內(nèi)蟄伏的成功企業(yè)之多。

其實(shí)，不僅僅是改變了上市公司統(tǒng)領(lǐng)一切的印象，隨著出海的興起，海闊天空的全球市場(chǎng)滋潤(rùn)了一批抓住機(jī)會(huì)的游戲廠商。由于甚少在國(guó)內(nèi)發(fā)聲，它們往往不會(huì)見諸報(bào)端，多保持隱形狀態(tài)，但實(shí)際已經(jīng)撼動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)研發(fā)、發(fā)行版圖。

GameLook根據(jù)上榜發(fā)行商所在地進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)北京以11家發(fā)行商入榜位居第一，上海、廣州則分別以6家、4家發(fā)行商入榜跟隨其后，其余則分散福建、江蘇、深圳等地，一改過去行業(yè)對(duì)市場(chǎng)格局的認(rèn)知。從分布特點(diǎn)上看，北京一枝獨(dú)秀，數(shù)量領(lǐng)跑不說還深藏不露、藏龍臥虎，如FunPlus、樂元素、百度、紫龍游戲等都扎根首都，使得北京成為出海底蘊(yùn)最為深厚的城市。其中海彼網(wǎng)路旗下《弓箭傳說》更開創(chuàng)了新的商業(yè)模式，基于超休閑產(chǎn)品形態(tài)，兼顧高人氣和不俗的內(nèi)購(gòu)收入。

上海變化最大，特點(diǎn)是推陳出新、活力十足，并形成了鮮明的兩種派別打法，如以莉莉絲、沐瞳科技、友塔網(wǎng)絡(luò)為代表的出海派，以及以米哈游、鷹角網(wǎng)絡(luò)為代表的二次元派。

籌備中但尚未出海的《明日方舟》

廣州是網(wǎng)易、多益網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、創(chuàng)酷互動(dòng)多點(diǎn)開花，深圳則是騰訊一家獨(dú)大，福建幾乎可以稱得上出海福地，江蘇則是呼應(yīng)吳儂地區(qū)的女性向。

值得一提的是，4月份GameLook曾依據(jù)App Store中國(guó)區(qū)暢銷榜TOP100產(chǎn)品，制作了一份研發(fā)商所在地調(diào)查，實(shí)際格局與如今Sensor Tower統(tǒng)計(jì)的發(fā)行商TOP30所在地有一定相似之處，都是北上廣領(lǐng)銜外，北京與上海、廣州、深圳之間差距并未拉大。

造成二者差別的原因，主要是此次榜單只統(tǒng)計(jì)發(fā)行商，部分大廠收入實(shí)際被類似騰訊的強(qiáng)勢(shì)發(fā)行商隱藏。

因而整體來看，造成中國(guó)手游發(fā)行市場(chǎng)格局發(fā)生變化的根本原因，在于全球化市場(chǎng)開始突出游戲企業(yè)的研運(yùn)一體能力，尤其是在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

莉莉絲全球發(fā)行的SLG手游《萬國(guó)覺醒》

市場(chǎng)側(cè)重的不同和變化，使得部分企業(yè)需要時(shí)間適應(yīng)，另一部分抓住機(jī)會(huì)的廠商擁有了超車機(jī)會(huì)，在這個(gè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存時(shí)代，GameLook預(yù)計(jì)綜合能力過硬的企業(yè)，未來還將持續(xù)獲得優(yōu)勢(shì)，不僅是時(shí)勢(shì)造英雄，更是英雄造時(shí)勢(shì)。