要?jiǎng)?chuàng)新，更要嚴(yán)格監(jiān)管：2021印尼金融科技行業(yè)展望

本文選自 KrASIA , 原文標(biāo)題 Broader adoption, tighter regulations: What to expect from the Indonesian fintech sector in 2021，作者  Khamila Mulia

新一年，印度尼西亞政府將制定新的規(guī)則來(lái)整頓金融科技行業(yè)，該行業(yè)的新進(jìn)入者將面臨嚴(yán)格的管制。

金融科技行業(yè)于2016年起開(kāi)始在該印度尼西亞發(fā)展，此后進(jìn)展迅速。過(guò)去一年的疫情促使更多用戶采用各類金融服務(wù)，2021年，這一行業(yè)有望繼續(xù)以積極的態(tài)勢(shì)發(fā)展。

在專注于兩個(gè)主要的垂直領(lǐng)域--電子支付和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（P2P）借貸之后，印尼金融科技行業(yè)逐步涵蓋其他垂直領(lǐng)域，如聚合器（aggregators）、個(gè)人信用評(píng)分、財(cái)富管理和企業(yè)項(xiàng)目融資等。

該行業(yè)的良性發(fā)展態(tài)勢(shì)也可以從金融科技各個(gè)領(lǐng)域的持牌從業(yè)者數(shù)量不斷增加中略窺一二。印尼金融科技協(xié)會(huì)（Aftech）表示，其成員已從2016年的24家增加至2019年底的275家，在2020年第二季度已增至362家。據(jù)悉，Aftech 會(huì)員代表了印尼80%的持牌金融科技初創(chuàng)企業(yè)。

“金融科技的應(yīng)用已經(jīng)顯著增加，特別是在貸款和支付領(lǐng)域。COVID-19 無(wú)疑加速了金融科技的滲透，而且未來(lái)會(huì)增長(zhǎng)得更快?！?Aftech 董事長(zhǎng) Niki Santo Luhur 對(duì) KrASIA 說(shuō)。

根據(jù)該國(guó)金融服務(wù)局（OJK）的數(shù)據(jù)，整個(gè)2019年，金融科技平臺(tái)的貸款發(fā)放總額同比增長(zhǎng)了200%。

來(lái)年，在國(guó)家將制定新的規(guī)則來(lái)鞏固該行業(yè)的大背景下，金融科技行業(yè)的新進(jìn)入者將會(huì)面臨嚴(yán)格的要求。在月初 OJK 舉辦的網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上，OJK 金融科技及合規(guī)部門負(fù)責(zé)人 Munawar Kasan 分享了他的個(gè)人理解及預(yù)測(cè)，并表明2021金融科技貸款的增長(zhǎng)將超出2020年。

監(jiān)管趨嚴(yán)

OJK 目前正在修訂監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸的 POJK 法規(guī)。Kasan 表示，新修訂的法案將在2021年第一季度末正式生效，從而使新從業(yè)者更難進(jìn)入該行業(yè)。

“P2P 借貸需要大量資金，這樣公司才能持續(xù)生存并發(fā)展業(yè)務(wù)。為了申請(qǐng)金融科技牌照，新平臺(tái)至少需要150億印尼盾（100萬(wàn)美元）的初始資本，而不是目前的25億印尼盾?！彼f(shuō)。

OJK 還將要求金融科技企業(yè)提高透明度。

“P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)站上公開(kāi)自己的具體數(shù)據(jù)信息，例如借款人數(shù)量、放款數(shù)量、壞賬數(shù)量等，讓出借人可以選擇適合自己的平臺(tái)，從而全面提升公眾信心。” Kasan 表示。

根據(jù) OJK 于官方網(wǎng)站上公布的新文件草案，金融科技企業(yè)必須同時(shí)配備3名董事和3名委員，而在與之相對(duì)應(yīng)的舊條例中，每個(gè)職位只需要一名職員。

Aftech 對(duì)這一變化表示支持，但仍抱有一些擔(dān)憂?！爱?dāng)行業(yè)成長(zhǎng)到一定規(guī)模之后，將會(huì)有更多的法規(guī)出臺(tái)來(lái)保證增長(zhǎng)的可持續(xù)。而目前的 OJK 法規(guī)制定于2016年，因此自然需要補(bǔ)充額外的要求。” Luhur 表示。

但他認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)當(dāng)基于原則而非規(guī)則來(lái)為新興產(chǎn)業(yè)或早期產(chǎn)業(yè)制定法律法規(guī)。“行業(yè)的發(fā)展顯而易見(jiàn)，我們希望監(jiān)管部門能根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)做出靈活處理。”

新格局：從業(yè)者寡，但覆蓋面更廣

草案指出，持牌金融機(jī)構(gòu)需要在未來(lái)三年內(nèi)將投向生產(chǎn)部門的貸款比例提高一倍，從目前的最低20%提高到40%。Kasan 表示，由于個(gè)人消費(fèi)貸款依舊是金融科技平臺(tái)貸款的主要組成部分，目前供給企業(yè)的貸款只占貸款發(fā)放總額的35%。

“OJK 高度鼓勵(lì)我們（金融科技企業(yè)）向企業(yè)提供貸款，但目前大多數(shù)從業(yè)者都專注于消費(fèi)領(lǐng)域，因此要達(dá)到這一目標(biāo)可能需要一些時(shí)間，”印尼金融科技貸款協(xié)會(huì)（AFPI）發(fā)言人表示。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)要求在包括農(nóng)村地區(qū)以內(nèi)的印尼全國(guó)范圍內(nèi)廣泛投放貸款。根據(jù) OJK 9月前的數(shù)據(jù)，只有14.29%的貸款發(fā)放到了印尼政治經(jīng)濟(jì)中心爪哇島之外的地區(qū)。在新規(guī)中，OJK 將要求 P2P 貸款平臺(tái)在未來(lái)3年內(nèi)逐步將至少25%的貸款額發(fā)放到爪哇島以外的地區(qū)。

P2P 貸款平臺(tái) Amartha 的創(chuàng)始人兼 CEO Putra 說(shuō)，“由于疫情封鎖政策主要在村莊和小城鎮(zhèn)實(shí)施，疫情嚴(yán)重影響了爪哇的中小微企業(yè)。但同時(shí)，爪哇之外的小企業(yè)因?yàn)檫h(yuǎn)離疫情中心而保持了相對(duì)穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)，這對(duì)廣大金融科技從業(yè)者來(lái)說(shuō)是不可多得的機(jī)遇。”

印尼經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展研究所（Indef）分析師 Bima Yudhistira Adhinegara 表示，新法規(guī)所帶來(lái)的影響將在金融科技貸款平臺(tái)之間的合資并購(gòu)中逐步凸顯。

“隨著政府對(duì)資本監(jiān)管更加嚴(yán)格，許多融資困難的平臺(tái)可能會(huì)選擇與其他從業(yè)者合并來(lái)維持生存，”他對(duì)當(dāng)?shù)孛襟w說(shuō)。2020年，共10家金融科技平臺(tái)因?yàn)樨?cái)務(wù)問(wèn)題在 OJK 注銷，Bima 估計(jì)明年在 OJK 注冊(cè)的借貸平臺(tái)數(shù)量可能會(huì)從152家縮減到不到90家。

數(shù)據(jù)安全問(wèn)題不容忽視

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，金融科技面臨著數(shù)據(jù)泄露、掠奪性借貸、金融犯罪等挑戰(zhàn)。2020年，多家印尼金融科技公司因?yàn)閿?shù)據(jù)泄露案件登上了新聞?lì)^條。據(jù)報(bào)道，8月初，金融科技平臺(tái) Kredit Plus 約89萬(wàn)用戶的個(gè)人記錄被竊取并在暗網(wǎng)上出售，而金融科技平臺(tái) Cermati 也有290萬(wàn)用戶數(shù)據(jù)被放在黑客論壇上出售。這兩起案件目前仍在調(diào)查中。

“這是一個(gè)復(fù)雜的，涉及到政府、監(jiān)管部門、行業(yè)人士和協(xié)會(huì)多方面的問(wèn)題。” Luhur 補(bǔ)充說(shuō)，Aftech 正在努力解決這一痛點(diǎn)?！拔覀兂闪⒘艘粋€(gè)專門的工作組來(lái)完成了標(biāo)準(zhǔn)制定。其中借鑒了很多其他國(guó)家和國(guó)際組織的規(guī)定，例如歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GDPR）?！?/span>

“我們也應(yīng)將技術(shù)方面的問(wèn)題納入考慮范圍，如改進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全框架等。在這個(gè)領(lǐng)域中，Aftech 可以提出一些非常具體的建議。我們正保持溝通以確保規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)得到合理的執(zhí)行，”他說(shuō)。

目前印尼議會(huì)正在討論一項(xiàng)新的數(shù)據(jù)保護(hù)法案，該法案將允許受害者起訴平臺(tái)在處理個(gè)人信息方面的違規(guī)行為，包括數(shù)據(jù)泄露。該法案可能在2021年通過(guò)并成為法律。

線上支付：交易量將持續(xù)增長(zhǎng)

根據(jù) Aftech 的數(shù)據(jù)，疫情的肆虐加速了印尼線上支付的普及，這一趨勢(shì)并不會(huì)在2021年消退。

“今年線上支付的應(yīng)用顯著增加，COVID-19 的肆虐是一個(gè)關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)因素。居家隔離期間需要進(jìn)行遠(yuǎn)程交易，電子商務(wù)和食品配送有關(guān)的交易額因此表現(xiàn)出大幅增長(zhǎng)?！?Luhur 說(shuō)。

根據(jù)印尼銀行的數(shù)據(jù)，2020年1月至8月線上支付交易總額達(dá)到了126.95萬(wàn)億印尼盾（89億美元），平均每月15.86萬(wàn)億印尼盾（11.2億美元），同比增長(zhǎng)了31%。

Luhur 認(rèn)為，在借貸和支付之外，印尼其他金融科技領(lǐng)域的發(fā)展仍處在早期。但該國(guó)的一些子行業(yè)正顯示出“令人興奮的發(fā)展”。“聚合器、信用評(píng)級(jí)和理財(cái)規(guī)劃等業(yè)務(wù)是今年增長(zhǎng)顯著的典型代表。”

文｜郭瑩然@36氪出海

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