昕銳社：東南亞消費(fèi)者正在推動數(shù)字支付革命

根據(jù)波士頓咨詢集團(tuán)(BCG) 的一項研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者期望的轉(zhuǎn)變和現(xiàn)有銀行在滿足不斷變化的消費(fèi)者需求方面的緩慢，正在為東南亞新興的和即將到來的數(shù)字銀行創(chuàng)造重要機(jī)遇。

東南亞正處于金融革命的風(fēng)口浪尖。在COVID-19 危機(jī)之后，引發(fā)了數(shù)字支付和送貨上門的急劇上升。

支付寶和微信等平臺在中國的巨大成功是眾所周知的。但在東南亞這個世界上人口最多、經(jīng)濟(jì)最活躍的增長區(qū)之一，這一趨勢還處于早期階段。為了深入了解該地區(qū)數(shù)字支付的未來，波士頓咨詢集團(tuán)的客戶洞察中心(CCI) 對該地區(qū)的消費(fèi)者如何使用電子錢包以及他們的行為可能如何演變進(jìn)行了廣泛的研究。

調(diào)查結(jié)果

CCI在2019 年對近 5,000 名消費(fèi)者和商家的調(diào)查和采訪揭示了甚至在 COVID-19 爆發(fā)之前的機(jī)會規(guī)模。但它也強(qiáng)調(diào)了巨大的未滿足需求，如果得到滿足，可以釋放東南亞數(shù)字金融的全部潛力。

第一，雖然經(jīng)常被描述為改善金融包容性的一種手段，但東南亞“無銀行賬戶”城市人口中只有 13% 使用電子錢包，其中包括近一半的印度尼西亞成年人和三分之二的越南成年人。然而，CCI的研究表明，到2025 年，該地區(qū)無銀行賬戶的電子錢包滲透率將飆升至 58%。

第二，東南亞的電子支付服務(wù)顯示出強(qiáng)烈的城市偏見，其中，食品送貨到家和辦公室、出租車運(yùn)輸和拼車是主要用例。但消費(fèi)者對使用他們的電子錢包在任何地方（從小販攤位和美食廣場到雜貨店）進(jìn)行支付的興趣都非常濃厚。

第三，54% 的研究受訪者表示，商家接受度低是阻礙電子錢包使用的主要障礙。然而，該地區(qū) 74% 的接受調(diào)查的商家表示，如果更廣泛采用的障礙得到解決，例如對流程的了解不足、復(fù)雜的商家支付處理和高額費(fèi)用，他們會接受電子錢包。

第四，接受調(diào)查的東南亞消費(fèi)者中，超過三分之一愿意將部分銀行業(yè)務(wù)（包括信用卡和貸款）轉(zhuǎn)移到非銀行數(shù)字業(yè)務(wù)。研究表明，印度尼西亞、馬來西亞、泰國和越南多達(dá)10% 的存款和多達(dá) 12% 的信用卡業(yè)務(wù)可能會轉(zhuǎn)移到非銀行數(shù)字機(jī)構(gòu)。

如果東南亞的數(shù)字金融市場要在規(guī)模上實現(xiàn)下一次飛躍，現(xiàn)有銀行和非銀行挑戰(zhàn)者都必須解決幾個障礙。

大多數(shù)電子支付挑戰(zhàn)者必須弄清楚如何通過超越依賴于經(jīng)濟(jì)激勵（如折扣和現(xiàn)金返還計劃）的商業(yè)模式來提高市場份額，從而通過客戶群獲利。他們必須將足跡擴(kuò)展到城市以外，并贏得該地區(qū)商人的廣泛認(rèn)可。挑戰(zhàn)者必須通過使用貸款和其他高價值金融產(chǎn)品的銀行消費(fèi)者以及使用小額貸款和小額保險等工具向沒有銀行賬戶的消費(fèi)者擴(kuò)大其產(chǎn)品范圍。

現(xiàn)有銀行必須變得更加對消費(fèi)者友好，以便在其核心業(yè)務(wù)中與數(shù)字挑戰(zhàn)者競爭，并利用其在數(shù)字領(lǐng)域的龐大基礎(chǔ)設(shè)施和監(jiān)管專業(yè)知識。隨著競爭領(lǐng)域的整合，銀行還應(yīng)考慮與金融科技公司和其他數(shù)字挑戰(zhàn)者合作。東南亞下一場金融革命的最終贏家很可能是顛覆者和利用各自優(yōu)勢的現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的聯(lián)盟。

為什么數(shù)字支付是一個關(guān)鍵戰(zhàn)場

數(shù)字化顛覆已經(jīng)成為世界各地的現(xiàn)實。在短短兩年內(nèi)（2017 年至 2019 年），全球電子錢包用戶數(shù)量從 5 億激增至 21 億。發(fā)展中國家占了大部分增長：僅中國和印度就占所有電子錢包用戶的 70%；非洲和中東再占 12%。

發(fā)展中國家一直是數(shù)字支付革命的先鋒，主要是因為傳統(tǒng)的消費(fèi)金融服務(wù)不發(fā)達(dá)且充滿摩擦。在許多國家，消費(fèi)者很難從銀行獲得信用卡，因為無法驗證借款人的信用。當(dāng)信用卡可用時，許多商家因為費(fèi)用高而拒絕接受它們。用大量現(xiàn)金支付也很不方便；找到ATM 取款通常很困難。ATM 需要銀行賬戶，這通常需要大量文件。同時，通過銀行賬戶注冊和完成電子交易的過程可能既耗時又令人沮喪。

COVID-19 的爆發(fā)及其后果將促使更多東南亞家庭接受數(shù)字支付

COVID-19 爆發(fā)及其后果預(yù)計將促使更多東南亞家庭接受數(shù)字支付。與實體現(xiàn)金兌換相比，電子錢包可以被視為一種更安全的購物方式，預(yù)計消費(fèi)者將繼續(xù)減少前往擁擠的餐館和商店的次數(shù)。在疫情爆發(fā)后的頭幾個月，新加坡開發(fā)銀行報告稱，數(shù)字支付交易急劇增加，泰國的食品和雜貨送貨上門大幅增加。

由于支付是與客戶互動最頻繁的來源——也是關(guān)于他們的偏好、興趣和購買行為的極其寶貴的數(shù)據(jù)來源——眾多非傳統(tǒng)金融參與者提供創(chuàng)新、廉價且便捷的支付解決方案。例如，在中國，阿里巴巴附屬公司螞蟻金服旗下的支付寶電子錢包每月活躍用戶超過 6 億，而騰訊的微信支付擁有約 9 億用戶。

許多國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在支持電子支付基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，以促進(jìn)金融包容性。例如，泰國推出了實時零售支付系統(tǒng)PromptPay，該系統(tǒng)允許免費(fèi)、即時且高度安全的匯款。在該地區(qū)的大部分地區(qū)，這種轉(zhuǎn)移需要幾天時間。包括新加坡和泰國在內(nèi)的幾個東南亞國家已經(jīng)跟隨中國的道路，并在標(biāo)準(zhǔn)化二維碼方面取得了很好的進(jìn)展。

東南亞處于臨界點

東南亞——一個擁有超過 6.6 億人口的地區(qū)——正在迅速崛起，成為全球下一個數(shù)字消費(fèi)金融大市場。馬來西亞、越南、泰國、印度尼西亞和新加坡至少有 10% 的成年人口已經(jīng)使用電子錢包，滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

東南亞擁有許多推動中國數(shù)字支付起飛和快速發(fā)展的關(guān)鍵特征：高數(shù)字滲透率和數(shù)字參與度、消費(fèi)者與商業(yè)銀行之間的廣泛摩擦、初創(chuàng)公司和數(shù)字平臺的投資、電子支付的穩(wěn)步擴(kuò)張用例，以及強(qiáng)大的政府推動。

高數(shù)字滲透率和精通數(shù)字技術(shù)的消費(fèi)者是發(fā)展中國家電子支付起飛的關(guān)鍵先決條件。在整個東南亞，超過70% 的千禧一代連接到互聯(lián)網(wǎng)。更重要的是，東南亞消費(fèi)者是世界上參與數(shù)字化程度最高的消費(fèi)者之一。例如，泰國人、馬來西亞人或印度尼西亞人平均每天花四個小時在手機(jī)上。

在所研究的所有東南亞市場中，除了新加坡之外，消費(fèi)者和商業(yè)銀行之間都存在廣泛的摩擦。CCI估計該地區(qū)有超過1.74 億成年人沒有銀行賬戶或信用卡，而另外 3000 萬人很少使用銀行。因此，東南亞六大經(jīng)濟(jì)體——印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡和越南——近四分之三的消費(fèi)者支付都是以現(xiàn)金方式進(jìn)行的。

東南亞正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與低收入家庭之間鴻溝的一種表現(xiàn)是點對點(P2P) 貸款的急劇增長，個人通過這種方式直接向其他人借款。例如，在印度尼西亞，數(shù)百萬人通過稱為“arisan”的非正式社交聚會獲得資金，這些聚會充當(dāng)循環(huán)小額信貸團(tuán)體。在通常每月在家中舉行的 arisan 會議上，借款人從其他人那里籌集小額貸款，通常在一年后無息償還?，F(xiàn)在，印尼P2P借貸正在數(shù)字化。通過其應(yīng)用程序，總部位于印度尼西亞的 Mapan 公司為 200,000 家 arisan 貸方和大約 250 萬會員提供服務(wù)，為貸款和購買付款提供便利。

東南亞在電子支付領(lǐng)域的投資也在增加。事實上，截至2018 年第一季度，東南亞 43% 的新金融科技公司投資都投向了數(shù)字支付提供商。阿里巴巴、騰訊和軟銀等巨頭投資者提供了大部分支持。這項投資正在該地區(qū)產(chǎn)生更高的需求，并創(chuàng)建使電子錢包更容易接受所需的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。

東南亞在電子錢包的使用方面正在遵循類似的演變路徑。當(dāng)電子錢包在中國和印度推出時，他們從一些簡單的產(chǎn)品開始，并擴(kuò)展了他們的用例。在中國，商戶接受現(xiàn)在幾乎無處不在，包括大賣場、購物中心、加油站、高檔餐廳和公共交通服務(wù)。螞蟻金服已經(jīng)發(fā)展成為集儲蓄賬戶、貸款、投資產(chǎn)品為一體的綜合性金融平臺。東南亞仍處于使用演變的早期階段。電子錢包主要由城市居民用于叫車和送餐，供應(yīng)商嚴(yán)重依賴折扣和現(xiàn)金退款來吸引和留住客戶。但其他用例正在快速增長。雜貨、賬單和電子商務(wù)的電子錢包支付正在獲得動力。根據(jù)CCI的調(diào)查，33% 的電子錢包支付價值屬于這三類。預(yù)計到 2025 年這一份額將接近 55%。

最后，東南亞各國政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在推動金融交易的數(shù)字化。目前，該地區(qū)直接向非銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移資金的能力有限，在支付基礎(chǔ)設(shè)施方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國和印度。但基礎(chǔ)設(shè)施正在改善。新加坡和泰國已經(jīng)擁有實時零售支付系統(tǒng)。2018 年，菲律賓推出了全國零售支付系統(tǒng) InstaPay。印度尼西亞銀行正在推廣使用基于芯片的儲值卡作為現(xiàn)金的替代品，并且政府已經(jīng)建立了一個國家支付網(wǎng)關(guān)，旨在確保國內(nèi)零售支付工具的互聯(lián)互通和互操作性。

這些大大推動了數(shù)字銀行在東南亞地區(qū)的發(fā)展。