在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,跨境電商是很多企業(yè)拓展國際市場的重要途徑。匯率波動(dòng)帶來的損失對外貿(mào)跨境電商商家的收益和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性形成了重大挑戰(zhàn)。
一、匯率風(fēng)險(xiǎn)概述
1、匯率風(fēng)險(xiǎn)的概念
匯率風(fēng)險(xiǎn),又稱外匯風(fēng)險(xiǎn),是指企業(yè)在全球交易中可能因匯率波動(dòng)而面臨的經(jīng)濟(jì)損失。針對跨境電商賣家來說,匯率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在貸幣結(jié)算和外匯收入轉(zhuǎn)換成本貸幣上。
2、匯率風(fēng)險(xiǎn)的種類
匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包含買賣風(fēng)險(xiǎn)、測算風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
指因匯率變動(dòng)影響未結(jié)算國際買賣,損壞收款金額不確定,可能損壞公司收入下降。
指企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表里將外匯資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)換成本幣時(shí),由匯率波動(dòng)引起的帳面價(jià)值變換。
指匯率波動(dòng)對企業(yè)規(guī)劃現(xiàn)金流和市場競爭力的影響,包含價(jià)格競爭力和利潤率的改變。
二、跨境電商在結(jié)算出口利率時(shí)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
1、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
匯率波動(dòng)是跨境電商商家面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。國際市場的利率遭受政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、市場供求等諸多要素的影響。多種要素的改變可能損壞匯率的劇烈波動(dòng),這與公司的收入和利潤緊密相關(guān)。
2、結(jié)算貸幣挑選風(fēng)險(xiǎn)
跨境電商賣家在挑選結(jié)算貸幣時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包含挑選不當(dāng)損壞的匯率損失。比如,若該企業(yè)是一種波動(dòng)性較大的借款結(jié)算,它將面臨更多業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、延遲結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)
在全球交易中,付款周期通常很長,期內(nèi)利率可能發(fā)生優(yōu)良轉(zhuǎn)變,損壞實(shí)際收款金額與預(yù)期額度不一致,提升了企業(yè)的財(cái)務(wù)可塑性。
4、匯兌成本風(fēng)險(xiǎn)
跨境電商賣家在開展貸幣結(jié)算時(shí),往往需要根據(jù)銀行或支付平臺開展貨幣兌換,在此過程中會產(chǎn)生一定的匯兌成本。假如不控制,匯兌成本可能對企業(yè)整體盈利損壞不利影響。
三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施
1.運(yùn)用金融衍生工具
1.、遠(yuǎn)期合約
長期合同是企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)在未來某一天按預(yù)定利率簽署的貨幣兌換協(xié)議。根據(jù)簽訂長期合同,企業(yè)能夠鎖住將來利率,防止利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。長期合同的優(yōu)勢是簡便易行,但需要企業(yè)具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信譽(yù)程度。
2.、外匯期權(quán)
外匯期權(quán)是指企業(yè)支付一定的期權(quán)費(fèi),在未來某一天以獨(dú)特利率購買售賣某類外匯的權(quán)力。外匯期權(quán)為企業(yè)提供了更大的可靠性和確保,但費(fèi)用較高,適用于對匯率波動(dòng)敏感企業(yè)。
3.、外匯掉期
外匯到期是同時(shí)交易同樣額度但結(jié)算日期不同的二種借款貸幣的交易方式。根據(jù)外匯到期,企業(yè)可以在將來某一天開展貨幣交換,進(jìn)而鎖定匯率,減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。
2.結(jié)算貸幣的多元化
跨境電商商家能通過多樣化結(jié)算貸幣來減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。具體做法包含
挑選波動(dòng)性小、利率比較穩(wěn)定借款結(jié)算,如美金、歐洲等,減少匯率波動(dòng)損壞的風(fēng)險(xiǎn)。
盡量使用相同的借款貸幣來降低匯兌損失。比如,假如企業(yè)的主要供應(yīng)商以美元結(jié)算,她們可以試著以美元做為借款貸幣銷售。
3.提前收款和延遲付款
通過提升收付周期,企業(yè)能夠降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。具體做法包含
提前收款和客戶探討降低付款周期或采用預(yù)付款方法,降低利率波動(dòng)的影響。
延遲付款與供應(yīng)商探討提升付款周期,使用利率有利變化時(shí)開展結(jié)算。
4.選用本土化支付平臺
本土化支付平臺一般給予更優(yōu)惠的匯率和較低的費(fèi)率成本??缇畴娚躺碳铱梢赃x擇與本土化支付平臺協(xié)作,改善結(jié)算步驟,降低匯率成本。比如,應(yīng)用軟件Alipay、WeChat根據(jù)Pay等渠道進(jìn)行跨境結(jié)算,既節(jié)省成本,又可控制成本。
5.建立匯率風(fēng)險(xiǎn)管理模式
企業(yè)應(yīng)建立完善匯率風(fēng)險(xiǎn)管理模式,包含制訂風(fēng)險(xiǎn)操縱政策、創(chuàng)建專門風(fēng)險(xiǎn)操縱團(tuán)隊(duì)、定期監(jiān)測匯率變化等。具體做法包含
制訂風(fēng)險(xiǎn)操縱政策在匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方面建立公司的對策與方法,包含使用什么樣的金融工具、結(jié)算貨幣挑選、收付周期等。
設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)操縱團(tuán)隊(duì)創(chuàng)建專門匯率風(fēng)險(xiǎn)營銷團(tuán)隊(duì),檢驗(yàn)行業(yè)資訊,剖析匯率走勢,制訂風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。
定期監(jiān)測匯率變化運(yùn)用專業(yè)利率監(jiān)測工具與服務(wù),實(shí)時(shí)了解匯率變化,及時(shí)矯正風(fēng)險(xiǎn)控制方法。
6.培訓(xùn)及提升員工風(fēng)險(xiǎn)操縱意識
經(jīng)過培訓(xùn)和提高員工的風(fēng)險(xiǎn)管理模式,企業(yè)能夠很好地解決匯率風(fēng)險(xiǎn)。具體做法包含
為其提供匯率風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn),提高學(xué)生的理論知識和專業(yè)能力。
提升內(nèi)部溝通,保證各部門在匯率風(fēng)險(xiǎn)眼前保持一致,緊密配合。
匯率風(fēng)險(xiǎn)是外貿(mào)跨境電商賣家在全球交易中在所難免一部分,但通過合理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施,能夠減少匯率波動(dòng)對公司的影響。
希望這些策略能為跨境電商商家提供有價(jià)值的參照,幫助企業(yè)在國際市場更穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。跨境電商前景廣闊,只會在不同階段確保平穩(wěn)合規(guī),才能在市場競爭中維持競爭優(yōu)勢。根據(jù)不斷完善和改進(jìn)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理模式,企業(yè)能夠很好地解決市場形勢,實(shí)現(xiàn)長期業(yè)務(wù)增長。