印尼是電子錢包的新戰(zhàn)場嗎？

提綱：印尼國內現(xiàn)金使用量巨大，持卡人數(shù)少，而且網絡開始普及，數(shù)字支付正在興起，政府也鼓勵無現(xiàn)金社會提出QR標準。這些就導致印尼電子錢包處于風口地位，天時地利人和。國內電子錢包和國外入局者一起攪動印尼的電子支付領域，融資，合并非?；馃帷＿@些對于老百姓來說，這些入局這導致市場分成分散，而且各種促銷帶來的收益很難支持企業(yè)長期運營。政府也在為規(guī)范市場而努力，對于一些在印尼沒有實體的企業(yè)進入市場是就需要多加考慮了。

印尼是電子錢包的新戰(zhàn)場嗎？

長期以來，現(xiàn)金一直是在印尼國內占據支付領域的主導地位，這個世界最大的島國還是是世界第二大現(xiàn)金優(yōu)先經濟體。在摩根大通最近的一份調查中發(fā)現(xiàn)，印尼人口中仍有約52％的人沒有銀行賬戶，而信用卡普及率僅為每人0.07張。

同時，印度尼西亞還是世界第四大智能手機市場。受到智能手機在該國快速普及，印尼跳出了發(fā)達國家以往的金融發(fā)展模式（現(xiàn)金→銀行賬戶→數(shù)字錢包的模式），大部分居民將直接從現(xiàn)金支付轉向基于智能手機的數(shù)字支付。

數(shù)字支付中最引人注目的是電子錢包，據印尼銀行的數(shù)據，到2018年底，電子錢包交易量激增209.8％，達到29億筆，而2017年僅為9.43億筆。特別是2020年以來，在一份來自調查機構ResearchAndMarkets的報告中顯示，在疫情出現(xiàn)以來印尼的電子錢包的普及率大大提升。

此外，近些年印度尼西亞政府倡導發(fā)起了全國非現(xiàn)金運動，以逐步建立一個無現(xiàn)金的社會，并且隨著時間的推移，越來越多的參與者加入這種運動。但是，根據印尼銀行的數(shù)據，在印尼社會中仍然有超過460億美元的現(xiàn)金在流通，由此看來電子支付服務的天花板還遠遠未觸及。

這些情況看來印尼似乎正經歷一個風口，線下巨額交易往線上轉移，支付方式改變催生體量驚人的互聯(lián)網商業(yè)巨頭。

面對這個誘人的商業(yè)大蛋糕，印尼國內外的投資者紛紛入局。經過數(shù)年發(fā)展，目前在印尼有接近四十種本地支付方式（LPM），如此分散的市場在世界范圍內實屬不多見。

這些平臺之間為了獲得足夠的市場份額擴充實力，融資燒錢促銷，甚至是合并的消息不絕于耳。

Gopay是基于Gojek內部的支付方式，Gojek目前在印尼擁有數(shù)量巨大的用戶，Gopay因此也獲得了巨量的支付業(yè)務，目前憑用戶數(shù)量而言是暫居印尼市場首位，但不出色的支付體驗度是它的劣勢。幸運的是在獲得Facebook和PayPal的融資后，Gopay有望跳出Gojek生態(tài)獲得更大的發(fā)展空間。

Ps：上圖排名數(shù)據中并未列出Gopay,目前Gopay僅僅是基于Gojek內部應用，所以Gopay實際上的使用量還有待商榷

Grab和Tokopedia先后投資OVO，OVO開始接入在印尼很熱門的出行和電商兩大場景場景，使得ovo的應用場景更豐富。Grab在出行和生活服務已經可以和GoJek同臺競技，而Tokopedia帶來大量線上電商交易給ovo帶來了更多訂單，更大的交易額度。雖然目前活躍度暫居市場第二，最近一份由印尼央行統(tǒng)計的電子錢包交易金額占比表明。OVO已經占據印尼電子錢包交易金額占比第一。

2018年由螞蟻金服和印尼本地媒體巨頭Emtek聯(lián)合推出的電子錢包Dana，這個后入局者借助螞蟻金服在支付技術領先于印尼其他競爭者，操作更便捷，更智能，更安全。面對已經飽和的城市區(qū)域，Dana采取一種比較明智的方法，布局印尼不發(fā)達的偏遠地區(qū)，迎合農村地區(qū)的需求，尤其是中小企業(yè)這塊細分市場進行業(yè)務拓展。在線上獲客方面，接入Lazada和BukaLapak，并且Dana利用阿里在中國的各種促銷手段，僅僅利用雙十一購物節(jié)，Dana的下載量就暴增到榜首。

除了由印尼國內外眾多投資者推出的各種類型的電子錢包外，印尼多家國有資產也聯(lián)合推出LinkAja。LinkAja繼承T-Cash、e-cash的用戶以及市場份額，使得LinkAja推出后就成為黑馬迅速登上電子錢包市場份額第四，LinkAja推出后也加入燒錢促銷的行列。

市場上關于電子錢包之間合并和收購的消息也是不斷。OVO背后的Grab的投資人是日本財團軟銀，Dana也從阿里獲得融資和技術，而軟銀正是阿里的主要投資人，兩者相似的背景導致合并消息持續(xù)不斷，但目前仍然沒有跨出實質性的一步，但可以確定的是兩者的合并對印尼市場的影響是深遠的，對于Gopay來說，甚至具有很大的壓迫感。Gopay目前也投資一億美金入股LinkAja,成為其股東，將來兩者的走向也有待觀察。

對于來很多投資者而言，像Dana開拓偏遠市場是需要勇氣，在已經形成線上支付習慣的大都市瓜分市場似乎觸手可及，所以在競爭初期的各種低價促銷廣告鋪天蓋地，但投資人都明白這些低價促銷不是長久經營策略，但是確實能加速將一些實力較弱的投資者擠出市場，加快市場份額集中。事實上，產業(yè)集中對整合優(yōu)勢資源，提高產業(yè)效率，避免相互競爭帶來的消耗對整個社會來說有一定意義。

就整體而言，Dana和OVO的長遠優(yōu)勢是明顯，DANA有很大的技術優(yōu)勢，ovo有產業(yè)優(yōu)勢，而對于Gopay和LinkAja而言，能否跳出原有的模式獲得整體市場的認可，抓住技術創(chuàng)新轉化競爭力非常關鍵，但這些需要決策人大膽的決策。

印尼政府也在為規(guī)范市場做出努力。今年1月，該國中央銀行宣布，所有移動支付提供商都將用標準化QRIS（印度尼西亞標準QR代碼）代替QR代碼，從而為跨多個電子錢包提供商使用QR代碼進行的所有交易提供一個集成平臺，避免市場支付缺乏標準而各自為戰(zhàn)。

而且涉及電子商務的新法規(guī)將于2021年11月生效，對于那些寄希望于在風口獲得投機收益的投資者來說不是好消息，但對于印尼電子市場的長遠發(fā)展來說是個不錯開端。