不是第一次遇到危機(jī)，獵豹移動(dòng)再次轉(zhuǎn)型的目標(biāo)是破而后立

資本市場(chǎng)的殘酷不分國(guó)籍，獵豹移動(dòng)與Facebook和Google Play的抗?fàn)帍?018年底持續(xù)至今，屢次失敗、得不到回應(yīng)，于是輾轉(zhuǎn)回國(guó)，開(kāi)始了“再就業(yè)”。

“這不是我們第一次遇到困難。在過(guò)去，我們一次又一次地把危機(jī)轉(zhuǎn)為機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。我相信我們順著AI這條路走下去，將迎來(lái)一個(gè)嶄新的獵豹。”這是董事長(zhǎng)傅盛在Q3季度的分析師電話會(huì)議上許下的豪言。

連續(xù)四個(gè)季度的賽道縮窄，股價(jià)一路下跌，每個(gè)財(cái)季都面臨投資者連番審問(wèn)，從海外撤回后，獵豹移動(dòng)在國(guó)內(nèi)仍然質(zhì)疑不斷，獵豹再次轉(zhuǎn)型的進(jìn)程不斷被催促著往前推。

海外業(yè)務(wù)留下巨大創(chuàng)傷

除了獵豹瀏覽器和《鋼琴塊》，其實(shí)我們?cè)谏虉?chǎng)和智能音箱里也能看到獵豹的身影。而這已經(jīng)是獵豹的第三次創(chuàng)業(yè)。出海又回國(guó)的獵豹，在應(yīng)對(duì)危機(jī)這件事上已經(jīng)熟練有余。

最早以金山網(wǎng)絡(luò)成名，安全軟件為首的工具類產(chǎn)品起家，獵豹移動(dòng)在2014年開(kāi)始了第一次轉(zhuǎn)型之路。

國(guó)內(nèi)安全市場(chǎng)被360、騰訊和百度控制八成份額的時(shí)刻，獵豹移動(dòng)開(kāi)始了出海IPO之路在圍追堵截中開(kāi)始了第一次自救。

傅盛在2013年就提出了“邊緣化”戰(zhàn)略：通過(guò)工具等一系列邊緣化產(chǎn)品+海外市場(chǎng)的方式切入?！拔覀冎牢覀兒透?jìng)爭(zhēng)對(duì)手有巨大的差距，所以我們決定打他看不上的邊緣市場(chǎng)，”傅盛表示。

獵豹移動(dòng)算是移動(dòng)市場(chǎng)最早的一批出海廠商，通過(guò)與Google Play合作，成為該平臺(tái)全球第二大應(yīng)用開(kāi)發(fā)商。借助工具類產(chǎn)品打通流量入口，獵豹移動(dòng)成功依靠移動(dòng)應(yīng)用分發(fā)、游戲聯(lián)運(yùn)與內(nèi)置廣告在海外立足。

借助這個(gè)日益龐大的滾雪球流量矩陣，獵豹移動(dòng)順利搭上了Facebook和Google Play的快車，先后與兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭成為移動(dòng)廣告聯(lián)盟合作伙伴。

與此同時(shí)，獵豹移動(dòng)抓住了休閑游戲作為流量入口的機(jī)遇，以《鋼琴塊2》為核心，打造了《鋼琴塊2》、《滾動(dòng)的天空》、《跳舞的線》等游戲組成的輕休閑游戲產(chǎn)品矩陣，常年占據(jù)各大平臺(tái)下載榜頭部?！朵撉賶K2》已經(jīng)累積了全球12億玩家，《滾動(dòng)的天空》累積安裝量也突破4億，移動(dòng)游戲板塊業(yè)績(jī)?cè)?017年實(shí)現(xiàn)了一個(gè)翻倍，從上一年的6億營(yíng)收增長(zhǎng)至14億元。

實(shí)際上獵豹移動(dòng)是從2017年開(kāi)始才將報(bào)表業(yè)績(jī)模型按照工具類和移動(dòng)娛樂(lè)類別劃分的，而在那之前一直以服務(wù)類型劃分，從這一細(xì)節(jié)來(lái)看，移動(dòng)游戲業(yè)務(wù)對(duì)于獵豹移動(dòng)而言是徹底改變命運(yùn)的轉(zhuǎn)折

出海之路的頂峰面前，是毫無(wú)預(yù)兆的萬(wàn)丈深淵。

盡管Facebook與獵豹移動(dòng)當(dāng)初好得穿一條褲子，但翻臉不認(rèn)人時(shí)也一樣的干脆。2017年2月，F(xiàn)acebook向多家國(guó)內(nèi)廣告代理公司以郵件形式發(fā)送通知，稱將“暫停所有中國(guó)區(qū)工具類應(yīng)用廣告”，獵豹移動(dòng)就在其中。Facebook認(rèn)為獵豹移動(dòng)投放了大量誘導(dǎo)下載類型的違規(guī)廣告，且認(rèn)為旗下產(chǎn)品有流量造假的嫌疑，并要求“主動(dòng)暫停所有清理類和電池類App的廣告”。

2018年底，F(xiàn)aceBook終止了和獵豹移動(dòng)的合作。隨后Google Play也產(chǎn)生警覺(jué)，并在今年2月徹底下架獵豹移動(dòng)45款應(yīng)用和游戲。不論獵豹移動(dòng)究竟是否違規(guī)，F(xiàn)acebook和Google Play的果決態(tài)度，令獵豹游戲的出海之路徹底止步于此。

回國(guó)重造

獵豹移動(dòng)工具類產(chǎn)品收入，從2018年Q4的7.38億，斷崖式下滑到2019年Q1的4.98億，到2020年Q3，僅有1.86億，而游戲類產(chǎn)品更是從2019年Q3的5.32億，直接跌落至2020年Q3的1.58億。

在國(guó)內(nèi)起家的獵豹移動(dòng)，自然深喑互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)生存的法則?；蛟S在被FaceBook盯上的一開(kāi)始，獵豹移動(dòng)就想到了這個(gè)結(jié)果，于是從很早就開(kāi)始做回國(guó)打算。

AI之路是從虧損燒錢(qián)開(kāi)始的，獵豹移動(dòng)2016年投資獵戶星宮，一家智能服務(wù)機(jī)器人公司，如今獵豹機(jī)器人主打服務(wù)類機(jī)器人的使用場(chǎng)景，覆蓋全國(guó)35個(gè)城市1015家商場(chǎng)。憑借多年廣告引流業(yè)務(wù)打下的基礎(chǔ)，獵豹移動(dòng)通過(guò)開(kāi)發(fā)場(chǎng)景應(yīng)用，與獵戶星空研發(fā)的機(jī)器人進(jìn)行業(yè)務(wù)互補(bǔ)，AI板塊目前已經(jīng)算是穩(wěn)步啟動(dòng)。

2019年度報(bào)表上，AI板塊每年都在翻倍上漲

作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的獵豹移動(dòng)當(dāng)然沒(méi)有死去，工具應(yīng)用部分仍然是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的第一大板塊，盡管業(yè)績(jī)下降近半，但獵豹移動(dòng)積極適應(yīng)當(dāng)下工具類產(chǎn)品飽和的市場(chǎng)環(huán)境，改變廣告變現(xiàn)的商業(yè)模式（出海業(yè)務(wù)流量增長(zhǎng)的困難也許已經(jīng)給獵豹移動(dòng)留下創(chuàng)傷），向會(huì)員模式轉(zhuǎn)變。

其中獵豹PC毒霸取得的成效最為顯著，在提供24個(gè)VIP權(quán)益功能后，PC毒霸會(huì)員在2020年Q3季度充值同比翻14倍，環(huán)比上升42%，可見(jiàn)用戶粘性轉(zhuǎn)化的效果十分顯著。

移動(dòng)游戲業(yè)務(wù)也逐漸回國(guó)，《鋼琴塊2》《滾動(dòng)的天空》《跳舞的線》《弓箭手大作戰(zhàn)》《烹飪冒險(xiǎn)》等主力產(chǎn)品都已經(jīng)取得了國(guó)內(nèi)游戲版號(hào)，目前在App Store國(guó)區(qū)均在運(yùn)營(yíng)中。

然而，海外業(yè)務(wù)被打擊導(dǎo)致的缺口非常大，回?cái)n市場(chǎng)信心需要有填補(bǔ)窟窿的業(yè)績(jī)預(yù)期，這是獵豹移動(dòng)無(wú)法掩蓋的遺留問(wèn)題。

AI機(jī)器人本身的市場(chǎng)盤(pán)口夠大嗎？

中商產(chǎn)業(yè)研究院在研究報(bào)告中，稱中國(guó)2019年中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到86.8億美元，其中服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模約為22億美元（145億人民幣），服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)銷售額將超過(guò)270億元。

國(guó)際機(jī)器人聯(lián)盟（IFR）的統(tǒng)計(jì)也佐證了該數(shù)據(jù)的合理性，稱2019年全球服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)達(dá)到94.6億美元，其中家用服務(wù)機(jī)器人、醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人和公共服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)分別為42億美元、25.8億美元和26.8億美元。

總共145億元的國(guó)內(nèi)服務(wù)型機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模，是當(dāng)下獵豹AI業(yè)務(wù)板塊最為直觀的天花板，而獵豹移動(dòng)從2018年到2019年產(chǎn)生的營(yíng)收缺口，就已經(jīng)有14個(gè)億。

相較移動(dòng)游戲市場(chǎng)千億級(jí)的規(guī)模，AI可以說(shuō)是一個(gè)剛起步的市場(chǎng)，而獵豹移動(dòng)的AI業(yè)務(wù)目前更無(wú)法為整體業(yè)績(jī)帶來(lái)可觀的占比，將來(lái)發(fā)展也需要看整體市場(chǎng)容納度的增長(zhǎng)狀況。

不夠精深是獵豹移動(dòng)的歷史遺留問(wèn)題

從2017年獵豹移動(dòng)對(duì)海外直播平臺(tái)Live.me的收購(gòu)開(kāi)始，其娛樂(lè)業(yè)務(wù)板塊就開(kāi)始持續(xù)虧損，直到2019年Q3，Live.me從獵豹移動(dòng)財(cái)報(bào)中剝離，這項(xiàng)業(yè)務(wù)拓展也就草率了了。

傅盛在當(dāng)時(shí)就已經(jīng)道出反思，“我們出海得益于安卓全球化發(fā)展，但我們沒(méi)有實(shí)現(xiàn)各個(gè)地區(qū)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，這是我們現(xiàn)在遇到的問(wèn)題?！?/span>

“現(xiàn)在看來(lái)，一家公司應(yīng)該是在上升階段去迎來(lái)第二曲線。如果下滑的時(shí)候再去搞，不管是內(nèi)部的士氣，能聚集的資源等等都是極其困難的。加上當(dāng)時(shí)也開(kāi)始做AI，覺(jué)得在內(nèi)容上花不起那個(gè)時(shí)間了?！?/span>

Live.me的失敗源于單純追逐直播風(fēng)口進(jìn)行資本擴(kuò)張，完全忽略后續(xù)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致該資產(chǎn)變成累贅。

同樣的問(wèn)題，現(xiàn)在看來(lái)也不免令人擔(dān)憂會(huì)不會(huì)重演，在海外業(yè)務(wù)宣告破產(chǎn)之后，獵豹移動(dòng)才開(kāi)始重新重視國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，對(duì)獵戶星空完全行使購(gòu)股期權(quán)也是在2019年Q3季度開(kāi)始的。而工具類產(chǎn)品會(huì)員制，輕休閑游戲回國(guó)，也都是徹底從海外撤離后才開(kāi)始發(fā)揮功效。

盡管獵豹移動(dòng)在2018年受創(chuàng)嚴(yán)重之后，選擇積極控制成本，提高凈利，逐步減少營(yíng)銷推廣費(fèi)用，剝離LiveMe這類無(wú)效業(yè)務(wù)，但這些積極作為，在浪潮的滾輪面前，仍然顯得很無(wú)助。海外業(yè)務(wù)在業(yè)績(jī)上的缺口很難填平，工具類產(chǎn)品及移動(dòng)游戲回國(guó)后都縮減嚴(yán)重，AI業(yè)務(wù)又是剛起步階段，暫時(shí)不成氣候。

三季度獵豹移動(dòng)將研發(fā)費(fèi)用同比縮減47.8%，工具類產(chǎn)品及移動(dòng)游戲板塊營(yíng)收仍在下降，雖然因此釋放了一些利潤(rùn)，但儲(chǔ)備資金仍未看到清晰的投資方向，只能寄希望于“安全工具+AI機(jī)器人場(chǎng)景”的新版圖能夠撐起新的獵豹生態(tài)。

在獵豹這次回國(guó)創(chuàng)業(yè)真正取得成功之前，不論AI新生態(tài)，還是工具類產(chǎn)品再次崛起，亦或移動(dòng)游戲方面能否重新接洽國(guó)內(nèi)版圖，都不能下定論。