Snap宣布計(jì)劃在2027年發(fā)行10億美元可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券

新浪科技訊 北京時(shí)間4月27日早間消息，Snap公司（NYSE：Snap）昨天宣布，根據(jù)1933年《證券法》第144A條的規(guī)定，結(jié)合市場(chǎng)條件和其他因素，該公司擬向合格的機(jī)構(gòu)買家私人配售于2027年到期的總額為10億美元的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券。除此之外，Snap還打算賦予債券的初始購買者購買額外1.5億美元債券本金總額的權(quán)利。

這些債券將屬于Snap的一般無擔(dān)保債務(wù)，應(yīng)每半年支付一次利息。

除非購買者在到期日之前根據(jù)其條款進(jìn)行回購、贖回或轉(zhuǎn)換交易，否則債券將于2027年5月1日到期。債券持有人可以選擇在2027年2月1日之前的營(yíng)業(yè)日，在滿足特定條件的前提下，將債券進(jìn)行兌換。在此之后，直至到期日之前的營(yíng)業(yè)日內(nèi)，債券持有人可以隨時(shí)自由兌換。轉(zhuǎn)換時(shí)，Snap將選擇以現(xiàn)金、Snap A類普通股股份或現(xiàn)金加Snap A類普通股股份的組合方式結(jié)算債券。債券的利率、初始兌換率和其他兌換條款將在發(fā)行定價(jià)時(shí)最終確定。

Snap打算將此次發(fā)行的凈收入用于一般公司用途，包括營(yíng)運(yùn)資金、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、資本支出，以及上限認(rèn)購交易的成本。Snap也有可能將部分凈收入用于收購互補(bǔ)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)或技術(shù)，或者回購Snap的證券。

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，該債券及任何由該債券兌換后發(fā)行的Snap A類普通股股票均未登記。除非后續(xù)Snap完成了出售等級(jí)，否則在轉(zhuǎn)換債券時(shí)發(fā)行的Snap A類普通股的債券和股票只能在美國的豁免交易或無限制交易中提供或出售。

在債券定價(jià)方面，Snap計(jì)劃與債券的一個(gè)或多個(gè)初始購買者或其關(guān)聯(lián)方、其他金融機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱為上限認(rèn)購交易對(duì)手）進(jìn)行上限認(rèn)購交易。上限認(rèn)購交易將涵蓋最初作為債券基礎(chǔ)的Snap A類普通股的股份數(shù)量，但須遵守與債券適用的反稀釋調(diào)整慣例。上限認(rèn)購交易通常會(huì)減少Snap A類普通股持有者在任何債券轉(zhuǎn)換時(shí)的潛在稀釋，在某些條件下抵消Snap需要支付的超過任何此類轉(zhuǎn)換債券本金金額的任何現(xiàn)金付款。當(dāng)然，這種減少或抵消是有上限的。如果債券的初始購買者行使其購買額外債券的選擇權(quán)，Snap就計(jì)劃與上限認(rèn)購交易對(duì)手進(jìn)行額外的上限交易。

為建立其上限交易的初始對(duì)沖，上限認(rèn)購交易對(duì)手或其各自的關(guān)聯(lián)方可以在同時(shí)或之后不久購買Snap A類普通股的股票或就Snap A類普通股進(jìn)行各種衍生交易。此類活動(dòng)可能會(huì)增加（或減少跌幅的幅度）當(dāng)時(shí)的Snap A類普通股或債券的市場(chǎng)價(jià)格。

除此之外，在債券定價(jià)之后和債券到期之前，上限認(rèn)購交易對(duì)手或其各自的關(guān)聯(lián)方可以通過訂立或解除與Snap A類普通股相關(guān)的各種衍生工具，或在二級(jí)市場(chǎng)交易中購買或出售Snap A類普通股，來修改其對(duì)沖頭寸。這一活動(dòng)還可能導(dǎo)致或避免A類普通股或債券市場(chǎng)價(jià)格的上漲或下跌，從而可能影響債券持有人轉(zhuǎn)換債券的能力，并且如果該活動(dòng)發(fā)生在與債券轉(zhuǎn)換相關(guān)的任何觀察期內(nèi)，這也有可能會(huì)影響債券持有人在轉(zhuǎn)換此類債券時(shí)所收到的對(duì)價(jià)的金額和價(jià)值。

在發(fā)行的同時(shí)，Snap可能會(huì)選擇與2026年到期的0.75%可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券或2026年債券、2025年到期的0.25%可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券或2025年債券的某些持有人簽訂交換協(xié)議，以交換一部分2026年債券和2025年債券。Snap將通過作為Snap代理的初始購買者之一或其附屬機(jī)構(gòu)與每個(gè)此類持有人協(xié)商任何此類交易。發(fā)行完成之后，Snap可能會(huì)進(jìn)行額外的交易，或者回購或促成轉(zhuǎn)換Snap的2026年債券或2025年債券。

參與任何此類交易、回購或促成轉(zhuǎn)換的2026年債券和2025年債券持有人可簽訂或解除與Snap A類普通股相關(guān)的各種衍生工具，或在公開市場(chǎng)出售Snap A類普通股的股票，以對(duì)沖其與這些交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。這些活動(dòng)可能會(huì)降低（或減少漲幅的幅度）當(dāng)時(shí)A類普通股或債券的市場(chǎng)價(jià)格，并可能會(huì)導(dǎo)致債券的有效轉(zhuǎn)換價(jià)格降低。此外，Snap A級(jí)普通股的市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)受到Snap A級(jí)普通股賣空或衍生品交易的影響。