阿里云開見月明

7年間，阿里云從12億營收漲到了600億，論成長性，這在中國科技公司里也算少的。

阿里云這個故事的開頭寫在了阿里巴巴參謀長曾鳴的《智能商業(yè)》里，2007年9月，阿里高層在寧波開了一次戰(zhàn)略會，要為“天下沒有難做的生意”提供一個技術(shù)底座，命名為“登月計劃”，從微軟研究院招來了王堅做項目負責(zé)人，這就是阿里云的開始。

十多年過去，熬白了程序員的頭，把云計算從一個冷門的生意，硬生生干成了一片藍海。阿里云從當(dāng)年抹著眼淚的堅持，到今天終于又向前邁了一步。

5月13日晚間，阿里巴巴發(fā)布2021財年業(yè)績，阿里云年收入601.2億元，同比增長50%；對比歷史數(shù)據(jù)，從2015財年阿里開始披露云計算收入起，當(dāng)年收入12.71億元，到今年的601.2億元。

另一個值得關(guān)注的是，阿里云連續(xù)兩個季度實現(xiàn)盈利，特別是在2021財年第四季度調(diào)整后EBITA盈利3億元。

苦守十多年，阿里終于守得云開見月明，不單拉出了一條漂亮的增長曲線，更證明了云在中國也是一門好生意。

除了云，還有什么？

對云計算的質(zhì)疑已經(jīng)成為一段歷史。

2006年3月14日，AWS發(fā)布了S3，這款產(chǎn)品被稱之為“點燃了云的圣火”。它比當(dāng)時的數(shù)據(jù)中心冗余存儲便宜了兩位數(shù)，而且只需要一張信用卡，不需要供應(yīng)商談判，不需要招投標，甚至也不需要財務(wù)審批，就可以擁有IT基礎(chǔ)設(shè)施了——這對硅谷3、5人的創(chuàng)業(yè)公司而言，簡直就是送上門的禮物。

2007年，阿里巴巴一群高管在寧波一個看不見海的會議室里吵了兩天的戰(zhàn)略方向，后面畫出一張圖，要做一個能夠?qū)崿F(xiàn)讓天下沒有難做生意的技術(shù)底座，要能打通所有系統(tǒng)、支撐巨大的計算量。由此，王堅博士從微軟亞洲研究院入職阿里，做成了飛天云操作系統(tǒng)，在2019年當(dāng)選中國工程院院士。

這一切都為當(dāng)年爭論不休的問題寫上了答案。云是不是舊瓶裝新酒、是不是很久以后才能實現(xiàn)，這些都用事實給出了答案?；乜磾?shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，阿里云一直處于高速奔跑狀態(tài)：

2015年阿里巴巴首次公布阿里云單季財報，第二季度營收為4.85億元；

2017年阿里云年度累計收入112億元，國內(nèi)首次出現(xiàn)百億規(guī)模的云計算服務(wù)商；

2019財年第二季度阿里云上半財年營收首次突破100億元，營收達103.7億元；

2020 財年第三季度阿里云單季營收達到 107 億元，同比增長 62%，并成為繼亞馬遜、微軟之后全球第三家、中國第一家單季度營收破百億的云服務(wù)商；

2021財年收入達到601億元，并連續(xù)兩個季度實現(xiàn)盈利；

但市場很快從這個問題，走到了下一個：云，除了云，還有什么？

三四年前，“上云”這個詞熱度很高。隨處能看到“上云狂歡節(jié)”、“上云企業(yè)累計已達**萬家”的宣傳。當(dāng)時，阿里云也有一個“上云就上阿里云”的宣傳語，在機場和高鐵站鋪得到處都是，走到哪里都能看到，凡人飲水處，皆在談上云。

上云，一方面是提升性能的彈性，一方面可以節(jié)省一些IT費用。亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯在最近一次公開信中對節(jié)省費用的比例給出估算，“節(jié)省30%的IT開支”。

但上云只是階段性過程，終極目標，是將新能力擴展至整個企業(yè)IT市場，達成數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2020年，全球云計算市場占整體IT支出規(guī)模為13.2%，是5年前的3倍。

開源節(jié)流，相比節(jié)流，“開源”才是企業(yè)創(chuàng)新的真正需求，正如阿里云智能總裁張建鋒在接受吳曉波采訪時表示，“對于大部分企業(yè)而言，成本不是第一需求，創(chuàng)新才是他們的第一需求?！?/p>

上個代際，企業(yè)IT的目標是信息化和自動化，買一套物理機，再買一兩套ERP、CRM大型管理軟件；數(shù)字化轉(zhuǎn)型，先是把物理機和IT運維工作變成IaaS云，在此之上，再搭建大數(shù)據(jù)平臺、在AI支持下開發(fā)應(yīng)用，通過智能化創(chuàng)造價值，“向數(shù)據(jù)要紅利”，智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、復(fù)雜系統(tǒng)，莫不如是。

鋼鐵生產(chǎn)領(lǐng)域有個很關(guān)鍵的環(huán)節(jié)叫“廢鋼定級”。一噸廢鋼能生產(chǎn)860公斤鋼材，但廢鋼再利用，要先按A、B、C定級，是生產(chǎn)上的頭號難題。

用云+大數(shù)據(jù)+AI一套組合，對廢鋼材料實時抓拍、采樣，數(shù)據(jù)采集清理，然后通過AI算法，在廢鋼卸貨過程中進行單層判級和整車判級，能夠比原本的人工定級提效30%。這就是一個有“增量”的事情，過去幾年，德龍鋼鐵、晉南鋼鐵幾家鋼鐵廠，都用上了這個方案。

阿里云的優(yōu)勢在于，在云IaaS之上，在“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”產(chǎn)業(yè)鏈路中，能力整體比較齊全。有些領(lǐng)域，例如復(fù)雜系統(tǒng)能力、數(shù)據(jù)庫能力，甚至是行業(yè)乃至全球頂尖的。

例如，阿里云的幾個自研技術(shù)IP，除了神龍云服務(wù)器是解決IaaS問題，另外幾個，比如大數(shù)據(jù)平臺Maxcompute、云數(shù)據(jù)庫PolarDB、分布式數(shù)據(jù)庫Oceanbase，都是圍繞數(shù)據(jù)展開的，其中，PolarDB拿了2020年的電子學(xué)會科技進步一等獎。

去年9月，中國工商銀行對公理財系統(tǒng)，作為一個支撐萬億級別資產(chǎn)的重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)，在進行分布式改造時，從大型主機遷移至OceanBase上；同時，南方電網(wǎng)的電力調(diào)度云系統(tǒng)，也是阿里云提供的技術(shù)支持。這些都是非常復(fù)雜、非?！爸亍钡臄?shù)字化工程。

兩年前，阿里巴巴把云計算業(yè)務(wù)的官方名稱改成“阿里云智能”。日后看來，正是為了“云”之上的能力和戰(zhàn)略做儲備。

“云釘一體”到底在說什么

因為新冠疫情，去年開始，數(shù)字化的明星話題里又多了“遠程辦公”。居家辦公的幾個月里，釘釘、企業(yè)微信、飛書、Slack、Zoom爭奇斗艷，比當(dāng)初“上云”還紅。不過，當(dāng)時討論主要在IM通訊層面，類似誰家DAU高、視頻會議流暢與否。只有阿里劍走偏鋒，推出了一個概念叫“云釘一體”。

在許多人的認知里，這是個釘釘給云“帶貨”的策略，類似“你們公司用不用釘釘？用的話，再順便上個云、買個大數(shù)據(jù)吧”。

實際上，云釘一體的目的遠不止于此。

釘釘與阿里云融合的想法，來得比新冠疫情更早。在疫情爆發(fā)前6個月，曾作為獨立事業(yè)部的釘釘宣布與阿里云合并。追溯來看，這是云釘一體最早的跡象。

釘釘對于阿里云到底意味著什么？解答在按步展開。

在2020年云棲大會上，“云釘一體”被比作新時代的“Windows”。當(dāng)時，張建鋒做了一個比喻，說如果過去的云像是DOS系統(tǒng)的計算機，只有技術(shù)人員會操作，那云釘一體就是要打造一個“Windows圖形界面”，讓所有人都能使用云。

在這個比喻中，技術(shù)人員對應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、DOS系統(tǒng)對應(yīng)IaaS，這也是云計算市場的早期特征，提供IaaS的基礎(chǔ)設(shè)施，其余由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自主開發(fā)完成。而“所有人“，則對應(yīng)著更廣泛的政企市場，其數(shù)字化需求，除了云、大數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)設(shè)施，還需要有更直觀的使用方法，讓數(shù)字化的工具足夠簡單。

如前文所述，上云、數(shù)字化轉(zhuǎn)型是這幾年先后出現(xiàn)的IT 趨勢，自然意味著，云服務(wù)商面對的客戶，從2015年之前以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主，變成了今天的以政企市場為主，覆蓋了政務(wù)、金融、零售、制造、能源等等領(lǐng)域。

公開資料顯示，截至目前，阿里云與26個國家部委、31個省區(qū)市建立了合作，在金融云方面行業(yè)第一，與6大國有銀行等上百家銀行有合作。同時，還為國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中石油中石化、三大運營商等企業(yè)提供服務(wù)。

以此推算，阿里云在政企市場的規(guī)模，或已不低于互聯(lián)網(wǎng)市場。

今年初，釘釘升級至6.0，整合內(nèi)部低代碼開發(fā)平臺宜搭，增加了“應(yīng)用開發(fā)平臺”定位，主推低代碼戰(zhàn)略。

應(yīng)用是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最后一公里。作為當(dāng)前最簡單的應(yīng)用開發(fā)方式，低代碼、零代碼開發(fā)方式，是將大量功能模塊化，允許開發(fā)者以“拖拉拽”方式搭建應(yīng)用，使非技術(shù)人員也能參與到應(yīng)用開發(fā)中，以解決數(shù)字化進程中，企業(yè)應(yīng)用供不應(yīng)求的現(xiàn)象。

像浙江省使用的浙政釘，有超過140萬公職人員使用，上面總共開發(fā)了1500多個應(yīng)用，其中大部分應(yīng)用是基于低代碼開發(fā)的。

這些應(yīng)用覆蓋了很多從來沒有被“數(shù)字化”的領(lǐng)域。比如很多一線人員，像是執(zhí)法隊長、出勤人員等，按自己的工作需要“拖拉拽”一番，開發(fā)了很多類似漁船申請、出警報備、災(zāi)情匯報這樣的應(yīng)用。把數(shù)字化從主動脈做到了毛細血管。

還有個挺有意思的小故事。去年疫情中，一家電器工廠春節(jié)放假，結(jié)果大部分領(lǐng)導(dǎo)都被原地隔離回不來了，工廠里本來還使用紙質(zhì)報表，領(lǐng)導(dǎo)們對生產(chǎn)情況兩眼一抹黑。

還是質(zhì)檢部門的一個質(zhì)檢員急中生智，在釘釘上用低代碼“拖拉拽”出來一套報表應(yīng)用，把制造、質(zhì)檢幾個車間的數(shù)據(jù)都放在上面，救了急。

在統(tǒng)一的云平臺、大數(shù)據(jù)平臺上，再給企業(yè)提供一個應(yīng)用平臺，直接解決業(yè)務(wù)、生產(chǎn)和管理問題。面向更大的企業(yè)IT市場，提出一套完整的解決方案。

有人把云釘一體稱為企業(yè)IT市場的頭等艙船票，也是這個道理。

如何評價阿里云

在600億規(guī)模之下，我們看到的是一個全方位面向企業(yè)IT服務(wù)市場的阿里云。

如何評估新模式中的阿里云？按云服務(wù)商對標，已經(jīng)不太合適；但如果對標傳統(tǒng)IT服務(wù)廠商，兩者技術(shù)斷代不同，也并不合適。

縱觀市場，與阿里云模式相對接近的是微軟，“云釘一體”和微軟近年來力推的Teams+Azure模式也比較相似。

作為云服務(wù)商，微軟的起步時間較晚。在2006年，亞馬遜已經(jīng)發(fā)布了S3，但微軟還執(zhí)著于Windows，并試圖推出Windows版云計算，路徑選錯，錯過了IaaS的第一波增長。不過，在2014年，微軟CEO納德拉提出了“移動為先，云為先”戰(zhàn)略后，微軟憑借在Office和Teams的企業(yè)服務(wù)能力，快速彎道超車至第二名。

順便提一下，微軟的企業(yè)通訊辦公軟件Teams也是直到2016年才正式發(fā)布的，并在2018年宣布免費，但在一整套組合方案的吸引下，Teams快速超過了當(dāng)時正紅的同類獨角獸產(chǎn)品Slack。

可以看出，在企業(yè)IT市場，“套餐”往往比“單點”的吸引力更高一籌。

模式上，阿里云與微軟相似；那么，在業(yè)績上，阿里云能否復(fù)刻當(dāng)年微軟彎道超車的增長路徑？可以再回到財報本身進行分析。

阿里巴巴財報中關(guān)于云計算業(yè)績的，一共三組數(shù)據(jù)：營收、利潤、增速。

年度營收601億元是一個成熟的規(guī)模，在IT產(chǎn)業(yè)，營收超過這個數(shù)字的服務(wù)商，市場認可度普遍較高，屬于企業(yè)IT采購中考慮的第一梯隊。

盈利方面，阿里云在去年Q3實現(xiàn)了成立十多年以來的首次盈利，金額為2400萬元，不過與當(dāng)季161億元營收對應(yīng)看，只能算是盈虧平衡。本季度，阿里云經(jīng)調(diào)整EBITA上漲至3.08億元，可以視為正式開始盈利。

因為重投入、周期長，前期虧損是云計算行業(yè)的普遍特性。十多年以來，許多云計算行業(yè)的參與者都曾有過快速增長，但由于盈利轉(zhuǎn)正難度過大，漸漸又退出市場、銷聲匿跡。2020年，谷歌披露，云業(yè)務(wù)在全年虧損額達到56.1億美元。

截至目前，全球僅有企業(yè)公布過云計算業(yè)務(wù)盈利，第一家是亞馬遜，第二家是阿里。盈利可以視為一個分水嶺，與600億年度營收一起，標志著阿里云模式跑通，成長為一家成熟的IT服務(wù)商。

以600億體量看，阿里云的增速可觀——2021財年Q4，其營收也達到167億，環(huán)比保持上漲，是云業(yè)務(wù)歷史上單季度營收最高的一次。

去年，高盛曾對阿里集團進行估值，其中涉及阿里云的部分，給出1238億美元。這個數(shù)字是基于10倍的PS值和對未來兩年的業(yè)績預(yù)期計算得出，在當(dāng)時的計算報告中，高盛預(yù)估阿里云在2021財年增速為48%。以阿里財報看，阿里云50%的增速是超過預(yù)期的。

這一趨勢下，再加上“云釘一體”將帶來的更多增量，可以對阿里云的增長能力保持樂觀。