Wikibon：Azure云，強力支撐微軟的未來

Azure云是微軟持續(xù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的關(guān)鍵。

市場咨詢公司W(wǎng)ikibon認(rèn)為在未來十年中，公共政策的變化將限制大型互聯(lián)網(wǎng)公司獲取用戶數(shù)據(jù)的方式。2020年10月底，隨著Facebook、Twitter和Google的首席執(zhí)行官們與幾位美國參議員的針鋒相對，大型科技公司再次遭到抨擊。但是，微軟首席執(zhí)行官薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）并不在其中。與Google不同，微軟不太依賴廣告收入。相反，微軟公司的勢頭正在穩(wěn)定地圍繞Azure云構(gòu)建。據(jù)Wikibon估計，Azure云現(xiàn)在已占微軟整體收入的19％，首次突破70億美元。

Wikibon在2020年10月底分析了微軟業(yè)務(wù)，并提供了微軟公司在ETR（企業(yè)技術(shù)支出調(diào)查公司）數(shù)據(jù)集中的快照。

微軟財務(wù)概況

Wikibon認(rèn)為，微軟的業(yè)務(wù)范圍令人瞠目結(jié)舌。該公司大約有1500億美元的營收，上一季度（截止到2020年9月底）的營收同比增長了12％。微軟公司的資產(chǎn)負(fù)債表上有超過1360億美元的現(xiàn)金，每年產(chǎn)生超過600億美元的運營現(xiàn)金，僅上個季度（截止到2020年9月底）就產(chǎn)生了超過190億美元的運營現(xiàn)金流，該公司所有主要業(yè)務(wù)的毛利率都在擴(kuò)大。

微軟的三大細(xì)分市場

微軟并沒有受到許多老牌科技公司所面臨的困擾。像IBM、戴爾、思科、Oracle和SAP這樣的公司都在為增長而苦惱，因為它們的增長業(yè)務(wù)還沒有大到足以抵消其傳統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)部門的下滑。

在最高級別上，Microsoft將其業(yè)務(wù)分為三大類，并且它們的增長都相當(dāng)不錯。

生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程

增長16%的LinkedIn和Office都屬于這一類。這項業(yè)務(wù)正在從本地許可轉(zhuǎn)變?yōu)槭褂肙ffice365的SaaS云計算形式，而Office365在商用市場上正以20%的速度增長，甚至Office 365的消費者端也在以兩位數(shù)增長。Dynamics——微軟的ERP和CRM業(yè)務(wù)屬于這一領(lǐng)域，并且以18％的速度增長，較新的Dynamics 365的增長率為37％。因此，盡管微軟是從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過來，但還是很容易出現(xiàn)增長。

智能云

Wikibon把智能云業(yè)務(wù)比喻為“廚房水槽”類業(yè)務(wù)，也就是什么都往里裝的意思。不過，Wikibon認(rèn)為微軟在進(jìn)行云分類方面的自由度比IBM強。智能云是微軟130億美元的季度業(yè)務(wù)并以19%的速度增長，Azure云在該細(xì)分市場中所占比例越來越大。Azure是與AWS最直接的比較，Wikibon的估計是，在過去的一個季度中，Azure占智能云的50%左右……每個季度接近70億美元。Azure云收入本季度的年增長率為47%，與上季度持平。

具有諷刺意味的是，本季度與上個季度相比，AWS和Google Cloud的同比增長率均相同。據(jù)Wikibon初步估計，AWS為29%、GCP為50%。AWS上個季度的收入是116億美元，而GCP每季度的收入仍遠(yuǎn)低于20億美元。需要考慮到這些是對Azure云和GCP的初步估算，這兩家公司都沒有明確公布相關(guān)數(shù)據(jù)。

回到微軟智能云業(yè)務(wù)，它還包括本地服務(wù)器軟件，這是一個衰退中的業(yè)務(wù)，這也是為什么Wikibon將智能云業(yè)務(wù)比喻為“廚房水槽”類業(yè)務(wù)的原因之一。微軟還將企業(yè)服務(wù)包括在這個類別中，所以這不是一個純粹的云業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

More Personal Computing（MPC）

這是一項近120億美元的業(yè)務(wù)，并且每年以6%的速度增長。Windows OEM業(yè)務(wù)以及Windows 10和某些安全產(chǎn)品都在其中，Surface也在這個類別中，這條受歡迎的筆記本電腦/平板電腦產(chǎn)品線的增長速度在30%左右。搜索收入也在這里面，按照Wikibon的看法，這不是微軟的主要業(yè)務(wù)且正在下降。

電子游戲

電子游戲也在MPC中而且是這個類別中最有趣的市場之一。微軟的游戲業(yè)務(wù)正在以21%的速度增長，該公司剛剛以75億美元收購了ZeniMax Media。

TheCUBE的游戲玩家對微軟的Xbox內(nèi)容服務(wù)感到非常興奮，該服務(wù)在上個季度增長了30％。Xbox Game Pass基本上是微軟的Netflix或Spotify。用戶可以以每月5美元的價格訂閱，每月最多支付15美元，并可以訪問龐大的可下載游戲目錄。2019年11月，微軟發(fā)布了xCloud beta版，允許用戶下載到PC或智能電視盒子上?，F(xiàn)在終于有了5G，電視盒子也隨之消失了。用戶只需要一個屏幕和一個手柄——無需下載就能打游戲。實際上，這就是今天適用于Android版xCloud的運行方式。

就像發(fā)生在Epic Games上的事情一樣，蘋果公司阻止了微軟和其它一些公司（例如Google的Stadia），稱不允許微軟的xCloud服務(wù)等流媒體游戲應(yīng)用，因為這些服務(wù)不遵循蘋果的指導(dǎo)方針。

蘋果沒有說的是，其相鄰的產(chǎn)品Apple Arcade被許多鐵桿游戲玩家認(rèn)為是次品，雖然蘋果確實有一批忠實的粉絲。不過，雖然蘋果允許在iPhone上流媒體播放任何服務(wù)的電影和音樂，但目前并不允許以串流（Streaming）方式提供競爭對手的游戲內(nèi)容。

開發(fā)者，開發(fā)者，開發(fā)者

關(guān)于微軟，最后想強調(diào)的是它對開發(fā)者的影響力。開發(fā)者是個大議題。我們都記得史蒂夫·鮑爾默(Steve Ballmer)滿頭大汗，半瘋半癲地在舞臺上跑來跑去，就像一個瘋子一樣大喊“開發(fā)者、開發(fā)者、開發(fā)者”，讓觀眾與他拍手保持同步。盡管他癡迷于Windows系統(tǒng)，但這一點還是做對了。GitHub的收購是讓更多開發(fā)者喜愛微軟的方式，而且這次收購把力量集中在一個技術(shù)巨頭上。如果不是微軟，那就是Facebook、亞馬遜或谷歌。盡管在開發(fā)人員社區(qū)中有一些憂慮，但GitHub是微軟將GitHub與其工具集更緊密集成的杠桿。

盡管規(guī)模龐大，但微軟的支出動能給人留下深刻印象

Wikibon曾說過，谷歌需要關(guān)注云計算和邊緣技術(shù)，并從廣告中清醒過來。在2014年Satya Nadella接管微軟之后，微軟從Windows近視癥中恢復(fù)過來，從ETR調(diào)查數(shù)據(jù)來看，微軟正在全面殺入。

上圖將微軟與一些最著名的公司聯(lián)系在一起，這些公司既與微軟競爭又與其合作。該XY圖的垂直軸顯示凈得分——這是衡量支出動能的指標(biāo)，橫軸顯示市場份額——這是衡量調(diào)查中普及性的指標(biāo)。在右上角的表格中，可以查看每個公司的數(shù)據(jù)。這是2020年10月進(jìn)行的ETR調(diào)查，完成的調(diào)查有1400多個。

有三點值得注意：到目前為止，微軟幾乎是無處不在的（高市場份額）；然而，它的凈得分或支出速度與AWS、ServiceNow、Salesforce、Workday和Google相當(dāng)；只有Snowflake（因其強大的凈得分）包含在背景中，顯示出有意義的更高的凈得分——但基數(shù)要小得多。

之所以令人印象深刻，是因為它代表了整個產(chǎn)品組合的泛微軟觀點?？梢钥吹较馡BM和Oracle這樣的公司與微軟相比，微軟的支出動能更強大。而這是IBM和Oracle各自增長業(yè)務(wù)規(guī)模較小而導(dǎo)致的問題。

Wikibon還指出思科和SAP，盡管這兩家公司最近在盈利方面面臨一些挑戰(zhàn)，但仍能夠保持凈得分，在上圖右上的表格中，盡管不是綠色但也不是紅色。綠色本質(zhì)上意味著總體客戶基礎(chǔ)正在擴(kuò)展，紅色則表示收縮。

微軟客戶在微軟上的花費越來越多

下面的圖表顯示了ETR在微軟的凈得分的粒度。綠色代表增加的支出，紅色代表減少的支出。令人印象深刻的是，微軟的紅色區(qū)域總共只有6%，可以忽略不計?？傮w來說：微軟的客戶要么花費更多的錢，要么花費同樣的錢，很少有客戶離開這個平臺。

在運用了過去18個月的時間來研究ETR數(shù)據(jù)集之后，Wikibon認(rèn)為對于微軟這種規(guī)模和成熟度的公司來說，這不僅是不常見的，而且絕對是獨一無二的。微軟在ETR數(shù)據(jù)中獨樹一幟，是唯一一家展現(xiàn)出與規(guī)模小得多的專注于專業(yè)領(lǐng)域公司同等總支出勢頭的大型公司。

微軟Azure云是其業(yè)績表現(xiàn)的關(guān)鍵

微軟已經(jīng)過渡到云優(yōu)先業(yè)務(wù)。而其它大多數(shù)主打本地企業(yè)級技術(shù)的公司仍在努力中，并緊抓住幾個主要策略：緊緊抓住企業(yè)本地工作負(fù)載不放，爭論安全性、治理、延遲和法律法規(guī)等；傾向于堅持循環(huán)回到前一條的混合云策略；提出多云愿景——多云是今天的說法；出于必要與三巨頭云計算公司合作（有時是不情愿的）。

這些都是合理的策略，但正如Wikibon多次指出的，亞馬遜在2006年推出S3，開創(chuàng)了云時代。2007年，IBM在研發(fā)上的投入遠(yuǎn)高于亞馬遜和谷歌，與微軟的投入也相近。但在接下來的幾年里，微軟將其研發(fā)和資本資源導(dǎo)向了與AWS直接競爭的方式，成為云計算的領(lǐng)導(dǎo)者。

這個成功的領(lǐng)導(dǎo)決策創(chuàng)造了Azure云，它為公司所有的軟件和服務(wù)提供了動力。重要的是，它讓微軟不僅可以將現(xiàn)有的客戶遷移到世界級的云端，還可以吸引大量的新客戶進(jìn)入其平臺。同時，它還為微軟提供了巨大的運營杠桿，穩(wěn)步提高邊際經(jīng)濟(jì)效益。

摸清云廠商的底細(xì)

上圖以凈值顯示了微軟在云計算市場中的位置。微軟Azure Functions（此圖表上排名第一）和Azure云整體（排名第三）顯示出與任何云類別一樣強勁的勢頭，包括AWS Lambda（左起第2位）。從左邊第五可以看到AWS的整體水平雖然有所提升，但Azure云整體（左起第3位）的勢頭更加強勁，凈得分為65%，而AWS整體為52%。

盡管可以爭論不同云服務(wù)的質(zhì)量，包括爭論功能集、數(shù)據(jù)中心區(qū)域和數(shù)據(jù)中心等等，也可以指出Azure正在與宕機(jī)作斗爭，但是很難反對微軟的“足夠好”的策略，幾十年來這個策略一直在發(fā)揮作用。

Teams——復(fù)制、捆綁、整合和主導(dǎo)的另一個例子

在20世紀(jì)80年代末，微軟首次在Office上部署了這一策略，并在許多領(lǐng)域繼續(xù)實施，最新的例子是微軟Teams。Teams結(jié)合了會議、電話、聊天、協(xié)作等功能，以及利用SharePoint和PowerPoint等工具的業(yè)務(wù)流程工作流。這是一個借鑒Zoom、Slack和其它領(lǐng)導(dǎo)者的殺手锏策略，但它捆綁了各種功能并整合到微軟龐大的產(chǎn)業(yè)中，而且都在Azure云上運行。

可以從下面這張圖中看到結(jié)果。

這張圖比較了一年前10月調(diào)查、7月調(diào)查和最近的10月調(diào)查中1400名受訪者的凈得分。Teams相對于競爭對手的領(lǐng)先優(yōu)勢——凈得分為73%，而Zoom為45%、Slack為11%?？梢哉f，Teams占了上風(fēng)。

微軟在幾乎所有的類別都是贏家

下圖顯示了微軟在ETR分類中的產(chǎn)品——帶有視頻會議的Teams、生產(chǎn)力應(yīng)用、RPA、云和云函數(shù)、ML/AI、容器、安全、端點、分析、移動、數(shù)據(jù)庫等，所有這些類別都顯示出超過40%的凈得分（數(shù)據(jù)庫/數(shù)據(jù)倉庫除外，它仍然在30%以上）。對于微軟這樣規(guī)模的公司來說，這些都是極其令人印象深刻的支出勢頭的跡象。

唯一出現(xiàn)疲軟跡象的是該公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如Skype或本地許可證業(yè)務(wù)。雖然個人電腦和平板電腦比其它產(chǎn)品更弱，但對于這樣一個成熟、低增長的業(yè)務(wù)來說，應(yīng)該是可預(yù)料的。

通過轉(zhuǎn)向云并全力在IaaS領(lǐng)域競爭，微軟已經(jīng)為其業(yè)務(wù)創(chuàng)建了創(chuàng)新平臺——開發(fā)者生態(tài)很可靠、正在把客戶群向云發(fā)展、Microsoft Arc提供了強有力的混合和多云能力、最終可以走向邊緣。

重要的是，該公司擁有一個龐大的合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)——甚至與Oracle合作。同時，微軟還使用Azure云進(jìn)入新市場，包括醫(yī)療保健等垂直行業(yè)云。Wikibon將這個生態(tài)系統(tǒng)視為微軟創(chuàng)新引擎的下一波浪潮。產(chǎn)品–>平臺–>生態(tài)系統(tǒng)是未來十年的一個強有力的杠桿。由于Azure中將存儲大量數(shù)據(jù)，因此其生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴將能夠更輕松地在Azure云中進(jìn)行協(xié)作并為客戶創(chuàng)建新功能，特別是隨著邊緣的發(fā)展。

云和邊緣，將是一個數(shù)萬億美元的市場機(jī)會。

批判性分析

Wikibon認(rèn)為，能批評微軟的地方真不多。當(dāng)然微軟也有一些高調(diào)的失敗，比如收購諾基亞、Windows Phone、Zune、Mixer。Bing——Bing是失敗的嗎？并不盡然。微軟被美國司法部分散了注意力，這可能導(dǎo)致錯過了搜索業(yè)務(wù)并將市場讓給了Google。從這個意義上說也許是失敗的，但總的來說還是保持了良好的記錄。畢竟，今天誰還想置身于社交媒體和廣告的顯微鏡下？

也許您可以說微軟是一個模仿者。Windows復(fù)制了Mac的圖形用戶界面，但Steve Jobs也從施樂的PARC得到了這個想法。Surface？云？是的，這些本身并不是微軟的發(fā)明。那又怎么樣——想法可以很多，執(zhí)行是關(guān)鍵。

無論如何分析，數(shù)據(jù)都不會說謊。微軟的財務(wù)表現(xiàn)、以云計算為中心的業(yè)務(wù)以及相鄰業(yè)務(wù)的成功，使其成為科技行業(yè)歷史上最引人注目的重生之一。這家公司從來沒有遇到過麻煩，只是在某個歷史階段變得無足輕重。

但，今天的微軟已經(jīng)不再無足輕重。（云科技時代編輯部）